Доминирование BTC: 39.6%Рыночная капитализация: 928 701 962 263$Объем за 24 часа: 38 587 902 815$Индекс страха: 24
Индекс страха
чрезвычайный страх
Подробнее
Что делают киты
  • 1 701 388$usdt
    неизвестно
  • 1 206 988$btc
    неизвестно
  • 1 933 070$btc
    неизвестно
  • 1 098 621$btc
    неизвестно
  • 1 407 704$btc
    неизвестно
Подробнее
Активные сессии
Подробнее

Обзор VK (ВК) прогноз курса стоимости акции. Вход на 300% профита

21 сен 2022 15:52:35 Акции

VK разрабатывает и управляет экосистемой сервисов для решения онлайн-задач в России и на международном уровне. Ее проекты включают социальные сети, игры, образование, товары и услуги, еду и доставку, медиапроекты и развлечения, мессенджеры, информацию и поиск, а также экосистемные услуги. Компания также предоставляет решения в области маркетинга и рекламы, технологий, данных и аналитики, образования, финансов и социальных проектов для бизнеса, а также решения по оцифровке бизнеса, которые варьируются от онлайн-продвижения до облачных сервисов. Продукты и сервисы VK помогают миллионам людей решать повседневные задачи онлайн: ими пользуются больше 90% аудитории рунета.

Технический анализ VK (ВК)

У нас с Вами долгосрочная инвестиция в компанию VK (VKCO: РУ фонда). Вход был на уровне 336 рублей. Заходили 25 июля, об этом был пост на нашем телеграм канале.

Пост в нашей телеге от 25 июля 2022

И уже успели зафиксировать первую прибыль в размере 56% на уровне 527 рублей (пост от 20 сентября).

Пост в нашей телеге от 20 сентября 2022

Там же дали предварительную разметку по точкам фиксации прибыли.

Тейк профиты:

Точка входа 336 рублей от 25 июля.

Тейк 1: 527 руб (+56%) уже взят
Тейк 2: 680 руб (+101%)
Тейк 3: 846 руб (+151%)
Тейк 4: 1063 руб (+214%)
Текй 5: 1325 руб (+291%)
Внимание, точки фиксации могут измениться. Следите за нашим телеграм каналом (наиболее оперативная информация), а также обновления будет внесены и в публикацию.

Акция находится в восходящем тренде на недельном и дневном таймфрейме. Точка смены тренда находится на уровне 391.2 рубля. На днях актив дошел до уровня начала СВО (санкций) 559.6 рубля. Там же находится важный уровень 200 MA (зеленая линия на графике). Многие трейдеры (торговые боты) ориентируются на данную скользящую среднюю, пока цена находится ниже для них тренд нисходящих и никаких лонгов. Как правило, с первого раза такой важный уровень не пробивается, что мы увидели на днях. По мере развития ситуации информацию будем обновлять здесь (обзор и комментарии), и быстрее всего на нашем телеграм канале: BitStat. На написание не требуется много времени (телефон всегда под рукой), а также сразу придет уведомление от мессенджера.

Прогноз курса акций VK (ВК) от аналитиков

Прогнозов крайне мало, взгляды смешанные. Кто верит в компанию, ждет акцию в среднем на уровне 1366 рублей (+307% от нашей с Вами точки входа). К сожалению, сама компания не дает никаких комментариев по своим будущим ожиданиям. Подробнее об этом написано написано в разделе – дальнейшие перспективы.

Что от акции ждет розница. Если верить новостям, сейчас на рынке инвестиций преобладают физики.

Розница железно верит в рост

На чем зарабатывает

В экосистеме VK можно общаться, играть, продавать и находить товары и услуги, заказывать еду, искать работу и сотрудников, осваивать профессии и навыки, всегда быть в курсе последних событий. Разные сервисы экосистемы объединяют общие элементы: голосовой ассистент, универсальная учетная запись, платформа мини-приложений и платежная система. На скриншоте основные направления компании.

Сегменты бизнеса и их процент дохода от выручки:

  • Социальные сети и коммуникационные сервисы — 55% выручки.
    Выручка сегмента во втором квартале выросла на 22% год к году, до 17 млрд рублей. Основной вклад в рост выручки внесли доходы от рекламы и пользовательские платежи. Рекламная выручка увеличилась и за счет притока рекламодателей, что обусловлено ростом аудитории и ее вовлеченности на основных площадках VK. В то же время рост отчасти подкреплен уходом зарубежных рекламных площадок из России.
  • Игры — 30% выручки.
    Скорректированная выручка снизилась на 17% год к году и составила 9,2 млрд рублей. Укрепление курса рубля негативно повлияло на международный сегмент игр VK — он состоит из глобальной игровой экосистемы My.Games. Около 94% скорр. выручки пришлось на F2P-игры (free-to-play), а доля мобильного сегмента составила 72% от общего объема (77% во втором квартале 2021 года). Потеря монетизации в мобильных играх на платформах App Store и Google Play не могла не сказаться на доходах игрового подразделения компании. Динамика валютного курса, а также отсутствие новых релизов игр сказались и на скорр. EBITDA: 0,6 млрд рублей против прошлогодних 3,1 млрд рублей. Маржинальность сегмента рухнула до 6% с 28% годом ранее. При этом средняя месячная аудитория во втором квартале выросла: +24,6% год к году, до 26 млн человек. Но доля платящих пользователей в месяц снизилась до 3,8% на фоне роста количества гиперказульных игр в портфолио компании. Выручка на одного пользователя упала на 33% из-за укрепления курса рубля.
  • Образование — 7% выручки.
    Скорректированная выручка выросла на 4% год к году и составила 2,3 млрд рублей. Выручка сегмента по МСФО выросла на 30% год к году, до 2,6 млрд рублей. Сегмент по итогам квартала находится в убытке по скорр. EBITDA (0,4 млрд рублей), хотя и более умеренном, чем годом ранее (0,9 млрд рублей). Компания отмечает в целом неблагоприятную макроэкономическую среду для рынка образования. По состоянию на конец июня общее количество зарегистрированных учеников на платформах достигло 11,3 млн — это в 1,4 раза больше, чем год назад. Общее количество платящих учеников достигло 419 тысяч — в 1,8 раза больше, чем годом ранее.
  • Новые инициативы — 8% выручки.
    Рекомендательные сервисы перешли в сегмент социальных сетей и коммуникационных сервисов из сегмента новых инициатив. За счет этого эффект от роста выручки B2B-сервисов (включая облачные сервисы) — VK Play, VK Клипов — был немного сглажен. Выручка B2B-проектов во втором квартале превысила 1 млрд рублей, что на 43% выше показателя аналогичного периода прошлого года. Главным источником выручки остается VK Cloud Solutions: во втором квартале выручка облачного сервиса удвоилась год к году. Убыток по скорр. EBITDA составил 3,1 млрд рублей (против 0,9 млрд рублей убытка годом ранее). Увеличение убытка связано с ростом инвестиций в VK Play, VK Клипы и другие новые инициативы. VK Клипы (короткие видео) набирают популярность с уходом конкурентов: ежедневные просмотры составили в среднем 688 млн (+153% год к году). Во втором квартале вышло отдельное приложение платформы с обновленной системой рекомендаций. Средняя месячная активная аудитория сервиса объявлений Юла выросла на 19%, до 37 млн, — драйвером роста стало развитие сервиса объявлений ВКонтакте. Во втором квартале VK запустила VK Play — российскую площадку, предлагающую все популярные игровые и околоигровые продукты в одном месте. В каталоге VK Play около 12 тысяч игр (в том числе 500 игр, доступных по облаку), сервисы для стриминга и киберспорта. Площадка пока работает в бета-режиме с комиссией 95/5, где 95% — это выручка разработчика. В планах площадки — расширение своей аудитории.

В мае VK запустила бета-версию маркетплейса RuStore для устройств на Android, который должен заменить Google Play. До конца года VK планирует интегрировать в RuStore платежные системы, push-уведомления, рейтинг приложений и разработчиков, а также инструменты для аналитики и маркетинга.

Изменение выручки из года к году:

Кварталом ранее компания ушла в крупный убыток из-за большого количества списаний на фоне обесценения активов:

  • 9,87 млрд рублей — совместное предприятие с Aliexpress Россия;
  • 2,96 млрд рублей — доля в холдинге О2О после приостановки работы сервисатакси Ситимобил;
  • 9,2 млрд рублей — прочие потери от более мелких проектов;
  • 0,9 млрд рублей — списание стоимости активов Playkey.

Долговая нагрузка компании достигла 2,4x во втором квартале с учетом обязательств по аренде. Это ниже значения прошлого квартала, но выше уровня второго квартала 2021 года (1,4x).

Снизили общий долг за счет выкупа части облигаций. В связи с приостановкой торгов глобальными депозитарными расписками (ГДР) VK на Лондонской фондовой бирже, в марте произошло «Событие делистинга» по необеспеченным конвертируемым облигациям Компании с погашением в 2025 году номинальной стоимостью в 200 тыс. долларов США на общую сумму в 400 млн долларов (далее – «Облигации»). С момента наступления «Cобытия делистинга» VK ведет переговоры с держателями Облигаций для поиска вариантов их реструктуризации. В июле VK совместно с советниками направила предложения по выкупу в рублях держателям Облигаций на территории РФ. На момент отчетности VK выкупила часть выпуска в результате ряда согласованных рыночных сделок. Цель выкупа — снизить финансовые обязательства VK и обеспечить ликвидность держателям Облигаций. Компания намерена продолжить выкуп Облигаций на территории РФ. Вопросы и порядок реструктуризации Облигаций вне российской инфраструктуры и связанные с этим вопросы также активно прорабатываются и обсуждаются с учетом регулярно меняющихся условий, в том числе связанных с валютными ограничениями.

Дальнейшие перспективы

В связи с приостановкой торгов глобальными депозитарными расписками (ГДР) VK на Лондонской фондовой бирже, в марте произошло «Событие делистинга» по необеспеченным конвертируемым облигациям Компании с погашением в 2025 году номинальной стоимостью в 200 тыс. долларов США на общую сумму в 400 млн долларов (далее – «Облигации»). С момента наступления «Cобытия делистинга» VK ведет переговоры с держателями Облигаций для поиска вариантов их реструктуризации. В июле VK совместно с советниками направила предложения по выкупу в рублях держателям Облигаций на территории РФ. На момент отчетности VK выкупила часть выпуска в результате ряда согласованных рыночных сделок. Цель выкупа — снизить финансовые обязательства VK и обеспечить ликвидность держателям Облигаций. Компания намерена продолжить выкуп Облигаций на территории РФ. Вопросы и порядок реструктуризации Облигаций вне российской инфраструктуры и связанные с этим вопросы также активно прорабатываются и обсуждаются с учетом регулярно меняющихся условий, в том числе связанных с валютными ограничениями.

Учитывая текущий уровень неопределенности развития событий, компания воздерживается от прогнозов. VK не будет проводить общий конференц-звонок по отчетности, однако готова отвечать на вопросы и принимать заявки на звонки в индивидуальном порядке.

Как повлияли санкции

На фоне новых экономических условий многие иностранные компании перестали работать в России или приостановили свою деятельность. Уходят одни — на их место приходят другие. Так и в ситуации с российским бизнесом, который стремится захватить долю ушедших конкурентов. Для VK здесь сразу 2 плюса:

  • Компания может сохранить рекламные доходы за счет доминирующего положения на рынке социальных сетей и роста активности российских предпринимателей.
  • VK сама стремится занять долю рынка ушедших компаний. Например, были новости о возможной покупке Avito, компания купила у Яндекса сервисы «Новости» и Дзен, есть вероятность покупки действующей компании, занимающейся онлайн-бронированием жилья.

С помощью новых приобретений компания повышает ценность собственной экосистемы, интерес к которой может лишь возврасти из-за отсутствия альтернативных сервисов.

Игровой сегмент сейчас испытывает трудности с возможностями монетизации на зарубежных площадках. Также негативно влияет укрепление рубля.

Инвесторы в акцию верят, об этом говорит график VK. Цена практически вернулась к значениям до начала СВО.

Дивиденды

Компания не платит дивиденды.

Структура акционеров

Всего 239 375 040 акций выпущено, в обращении находится 226 136 827 акций – искл. 13 238 213 ДР (5,5% от общего количества), хранящихся в Mail.ru Employee Benefit Trustees Limited (без права голоса) для использования в существующих и будущих опционных программах для сотрудников и руководства. Владение долей Naspers в VK реализуется через структуру Prosus с 3 кв. 2019. Структура владения MFT (11 500 100 акций Класса А): СОГАЗ (45%), Газпром-Медиа Холдинг (45%), Ростех (10%). ГДР VK торгуются на Лондонской фондовой бирже (с 5 ноября 2010) и на Московской бирже (со 2 июля 2020).

Подробнее про MFT

Что в итоге

В новых экономических условиях после 24 февраля (начало СВО) индекс МосБиржи не вырос вообще, в то же время акции ВК в пике показали рост на 135% (сразу после открытия ру фонды). Сейчас +54% профита, когда как у IMOEX отрицательный рост -14%.

VK (японские свечи) опережает рост индекса МосБиржи IMOEX (оранжевая линия на графике).

Данные на графике говорят сами за себя. Инвесторы оценивают потенциал ВК в разы выше, чем другие российские компании. Вконтакте продолжает укреплять свои позиции на рынке социальных сетей. По данным Mediascope, охват ВКонтакте в июне составил 83% российской интернет-аудитории, причем 53% посещали платформу ежедневно. Сервисы и функции достигают новых высот, что привлекает пользователей и рекламодателей. Недавно были новости по открытию аналога Steam (онлайн-сервис цифрового распространения компьютерных игр и программ), также ждем запуска аналога YouTube. Компания ВКонтакте купили у Яндекса «Новости» и Дзен, тем самым усилив свои позиции на рынке социальных сетей и видео хостингов. Среди негативных факторов - высокая долговая нагрузка, но государством объявлена активная поддержка АйТи отрасли. По мере развития ситуации информацию по компании будем обновлять в этом обзоре и быстрее всего на нашем телеграм канале: BitStat. Также там есть много других интересных идей.

Материал подготовлен при поддержке надежной биржи Хуоби. Лучший выбор для криптовалютного трейдинга.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

6 комментов695 просмотров
Читайте также
Комментарии
постраничноцеликом
датапопулярные
BitStat
0

27.09.2022 08:20:25#
«VK подтверждает, что Apple заблокировала несколько приложений компании, на настоящий момент они недоступны в App Store. Компания направила запрос о предоставлении разъяснений в Apple. Сервисы VK, установленные на смартфонах пользователей, продолжают работать в обычном режиме», — сообщила пресс-служба компании.
BitStat
0

28.09.2022 14:07:58#
Apple объяснила, почему удалила приложения VK из App Store

Причина в том, что они приложения распространяются разработчиками, большинство из которых «принадлежит или контролируется одной или несколькими сторонами, находящимися под санкциями правительства Великобритании», пишет The Verge со ссылкой на представителя Apple. Компания заблокировала учетные записи разработчиков приложений, скачать их теперь нельзя нигде, независимо от местоположения. Уже загруженными сервисами можно будет продолжать пользоваться.

В самой VK к такому развитию событий, судя по всему, были готовы. Из сообщения компании для своих сотрудников (есть у The Bell) следует, что VK заранее прорабатывала несколько сценариев развития, связанных с возможным удалением из App Store. «Благодаря нашим совместным усилиям, действующие версии будут оставаться актуальными продолжительное время», — говорится в сообщении.
BitStat
0

28.09.2022 11:15:20#
VK Company Limited (LSE, MOEX: VKCO, далее «VK» или «Компания») объявляет о продаже MY.GAMES Александру Чачава, управляющему партнеру LETA Capital.

VK объявляет о завершении многоэтапной процедуры выбора покупателя игрового направления и объявляет о продаже 100% компании MY.GAMES Александру Чачава, управляющему партнеру LETA Capital. Сделка включает все активы MY.GAMES, в том числе принадлежащие компании студии и игровые продукты.

Стоимость сделки составила 642 млн долларов. Сооснователь MY.GAMES Владимир Никольский покидает VK и продолжит развивать MY.GAMES.

VK продолжит развивать собственные игровые сервисы под брендом VK Play. VK Play — крупнейшая российская игровая площадка, запущенная в апреле 2022 года. Она объединяет все популярные игровые развлечения в одном месте: каталог игр, облачный гейминг, стриминговую платформу VK Play Live, турнирную платформу и новостное медиа. Руководителем VK Play станет Василий Магурян, более восьми лет руководивший игровым направлением VK.
BitStat
0

28.09.2022 12:33:31#
Что это значит для инвесторов?

Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Кирилла Комарова:

В целом, это можно назвать неплохим шагом — VK упрощает собственную структуру бизнеса и концентрируется на своих медиаактивах. А полученные от продажи средства решат проблему с финансированием развития компании на ближайший год. Полученной суммы как раз хватит, чтобы погасить краткосрочную часть задолженность по кредитам и облигациям.

Однако цена продажи выглядит довольно низкой — сегмент My.Games оценили по 3,6 EV/EBITDA 2021 года и 0,86 EV/Выручка. Это низкие мультипликаторы для игровой индустрии, да и для российского рынка в целом. От актива похоже спешили избавиться, при отсутствии очереди из покупателей.
BitStat
0

28.09.2022 12:39:29#
Последние периоды были слабыми для игрового направления. Не было новых релизов, а старые игры не пользовались прежним спросом. Тем не менее, после продажи VK существенно сократит долговую нагрузку и потеряет 1/3 выручки.

Игровое направление остается, но будет направлено больше на облачные игры и стриминговые сервисы.
BitStat
0

29.09.2022 17:26:51#
В музыкальной экосистеме VK появляется новое бизнес-направление VK Records, которое будет создавать и управлять собственными музыкальными лейблами. Новую структуру возглавил продюсер Виктор Абрамов.

VK Records будет искать таланты внутри соцсети ВКонтакте и подписывать уже действующих артистов. Бизнес-модель подразумевает продвижение артистов на 360 градусов ресурсами VK — это дистрибуция, продюсирование и продвижение контента, развитие профессиональных качеств артиста, концерты и рекламная деятельность.

В VK Records уже вошли два лейбла — VK Music Records и VK Beats Records. Первый занимается развитием поп-музыки, а второй работает с рэп-артистами. На лейбл VK Music Records уже подписаны несколько артистов, среди которых есть Тима Акимов и ESMI.
Только зарегистрированные пользователи могут писать комментарии.
Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.
Подписывайтесь