Доминирование BTC: 44.67%Рыночная капитализация: 2 431 988 068 024$Объем за 24 часа: 241 709 338 487$Индекс страха: 73

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
09 мая 2021
2 431 988 068 024$
241 709 338 487$
58 053.3 $
-1.28%
08 мая 2021
2 463 505 932 752$
228 430 897 743$
58 803.8 $
+2.52%
07 мая 2021
2 389 607 924 230$
262 465 164 740$
57 356.4 $
+1.7%
06 мая 2021
2 354 131 087 370$
284 380 175 247$
56 396.5 $
-1.79%
05 мая 2021
2 346 809 349 557$
258 673 467 649$
57 424 $
+7.67%
04 мая 2021
2 247 980 694 663$
256 210 778 008$
53 333.5 $
-6.76%
03 мая 2021
2 288 157 146 301$
158 240 215 252$
57 200.3 $
+1.01%
02 мая 2021
2 228 840 406 794$
129 377 656 091$
56 631.1 $
-2.07%
01 мая 2021
2 236 128 843 733$
131 369 423 697$
57 828.1 $
+0.13%
30 апреля 2021
2 175 560 245 888$
142 295 806 041$
57 750.2 $
+7.83%
29 апреля 2021
2 040 292 988 832$
136 230 496 796$
53 555.1 $
-2.32%
28 апреля 2021
2 071 942 826 593$
150 031 488 976$
54 824.7 $
-0.38%
27 апреля 2021
2 075 998 577 963$
150 500 213 471$
55 033.1 $
+1.87%
26 апреля 2021
1 981 659 971 475$
167 721 236 589$
54 021.8 $
+10.24%
25 апреля 2021
1 792 009 167 791$
111 880 768 965$
49 004.3 $
-2.09%
24 апреля 2021
1 867 315 090 238$
149 452 340 508$
50 050.9 $
-2.04%
23 апреля 2021
1 872 039 526 327$
285 243 712 968$
51 093.7 $
-1.29%
22 апреля 2021
1 929 933 441 437$
212 313 487 939$
51 762.3 $
-3.98%
21 апреля 2021
2 040 707 509 663$
182 060 581 414$
53 906.1 $
-4.55%
20 апреля 2021
2 075 294 018 300$
227 502 140 183$
56 473 $
+1.34%
19 апреля 2021
2 048 573 916 428$
232 718 633 303$
55 724.3 $
-0.88%
18 апреля 2021
2 043 084 571 130$
292 788 911 910$
56 216.2 $
-7.36%
17 апреля 2021
2 236 002 813 841$
248 845 794 515$
60 683.8 $
-1.44%
16 апреля 2021
2 250 069 212 233$
304 128 197 336$
61 572.8 $
-2.75%
15 апреля 2021
2 266 880 890 559$
187 037 850 588$
63 314 $
+0.32%
14 апреля 2021
2 175 844 612 806$
228 043 214 720$
63 109.7 $
-0.62%
13 апреля 2021
2 190 382 743 462$
189 556 246 634$
63 503.5 $
+6.03%
12 апреля 2021
2 086 103 470 633$
151 142 750 664$
59 893.5 $
-0.52%
11 апреля 2021
2 058 945 396 362$
144 721 410 272$
60 205 $
+0.69%
10 апреля 2021
2 005 442 737 953$
151 324 133 574$
59 793.2 $
+2.66%
09 апреля 2021
1 984 902 181 137$
125 353 517 421$
58 245 $
-0.14%
08 апреля 2021
1 957 461 607 723$
144 429 655 050$
58 324 $
+4.06%
07 апреля 2021
1 878 166 147 971$
220 517 645 341$
56 048.9 $
-3.68%
06 апреля 2021
1 981 758 076 400$
214 817 731 957$
58 192.4 $
-1.47%
05 апреля 2021
1 974 919 667 028$
183 441 729 155$
59 057.9 $
+0.51%
04 апреля 2021
1 934 891 643 108$
152 163 787 206$
58 758.6 $
+2%
03 апреля 2021
1 928 602 315 219$
158 801 634 505$
57 603.9 $
-3%
02 апреля 2021
1 930 109 994 531$
156 839 674 496$
59 384.3 $
+0.49%
01 апреля 2021
1 904 232 131 047$
165 957 574 820$
59 095.8 $
+0.68%
30 марта 2021
1 860 799 326 719$
126 448 124 673$
58 853.3 $
+1.91%
29 марта 2021
1 813 512 756 219$
125 925 404 610$
57 750.2 $
+3.22%
28 марта 2021
1 737 054 480 382$
107 905 635 434$
55 950.7 $
-0.04%
27 марта 2021
1 757 578 950 772$
107 956 236 628$
55 973.5 $
+1.52%
26 марта 2021
1 708 220 348 877$
121 209 654 785$
55 137.3 $
+6.64%
25 марта 2021
1 637 740 665 271$
164 440 487 060$
51 704.2 $
-2.03%
24 марта 2021
1 686 122 303 687$
127 688 724 468$
52 774.3 $
-3.59%
23 марта 2021
1 708 061 189 062$
130 703 711 816$
54 738.9 $
+0.38%
22 марта 2021
1 712 268 156 179$
113 692 086 353$
54 529.1 $
-5.21%
21 марта 2021
1 790 944 980 688$
117 633 031 412$
57 523.4 $
-1.36%
20 марта 2021
1 815 343 752 832$
118 262 680 044$
58 313.6 $
-0.06%
19 марта 2021
1 801 787 737 393$
117 657 057 214$
58 346.7 $
+0.84%
18 марта 2021
1 772 290 915 280$
134 819 784 690$
57 858.9 $
-1.72%
17 марта 2021
1 780 783 654 891$
134 525 163 089$
58 870.9 $
+3.67%
16 марта 2021
1 728 228 809 345$
143 524 964 085$
56 785.5 $
+1.57%
15 марта 2021
1 722 967 197 988$
154 098 685 722$
55 905.3 $
-5.8%
14 марта 2021
1 809 193 165 672$
120 775 773 439$
59 348.9 $
-3.09%
13 марта 2021
1 848 700 518 112$
148 390 074 855$
61 244.1 $
+6.77%
12 марта 2021
1 706 150 213 959$
139 405 324 291$
57 358.7 $
-0.77%
11 марта 2021
1 747 899 437 797$
133 388 615 649$
57 803.2 $
+3.21%
10 марта 2021
1 715 593 481 051$
131 491 545 890$
56 003.5 $
+2.18%
09 марта 2021
1 686 987 841 758$
134 262 609 091$
54 809.6 $
+6.01%
08 марта 2021
1 603 531 173 905$
119 365 697 549$
51 700.7 $
+0.93%
07 марта 2021
1 542 053 191 446$
100 454 132 515$
51 226.4 $
+4.71%
06 марта 2021
1 501 350 725 027$
91 764 168 958$
48 920.8 $
-0.03%
05 марта 2021
1 444 108 501 021$
130 715 431 972$
48 935.4 $
+0.76%
04 марта 2021
1 479 197 483 893$
136 091 805 532$
48 565 $
-3.93%
03 марта 2021
1 547 408 174 328$
129 648 798 242$
50 551 $
+4.49%
02 марта 2021
1 445 586 571 660$
121 096 244 492$
48 378.6 $
-2.55%
01 марта 2021
1 475 341 788 212$
132 934 994 061$
49 646.4 $
+10.01%
28 февраля 2021
1 361 478 306 612$
139 772 060 031$
45 129.3 $
-2.33%
27 февраля 2021
1 454 808 267 473$
130 936 530 376$
46 207.4 $
-0.27%
26 февраля 2021
1 420 807 527 295$
170 061 162 912$
46 332.3 $
-1.7%
25 февраля 2021
1 488 355 194 373$
140 211 633 111$
47 134.3 $
-5.16%
24 февраля 2021
1 485 085 048 712$
171 310 415 641$
49 698.5 $
+1.81%
23 февраля 2021
1 424 635 942 761$
258 709 909 209$
48 812.8 $
-9.98%
22 февраля 2021
1 641 848 804 184$
228 606 308 671$
54 222 $
-5.77%
21 февраля 2021
1 748 652 873 254$
159 945 389 173$
57 544.1 $
+2.57%
20 февраля 2021
1 738 411 721 703$
182 006 369 609$
56 101.4 $
+0.36%
19 февраля 2021
1 694 598 931 758$
159 199 489 875$
55 898.4 $
+8.13%
18 февраля 2021
1 591 237 743 850$
139 832 660 282$
51 695.9 $
-0.87%
17 февраля 2021
1 570 324 543 298$
188 577 762 425$
52 150.9 $
+5.99%
16 февраля 2021
1 470 655 596 070$
192 871 664 591$
49 202.2 $
+2.62%
15 февраля 2021
1 496 761 600 481$
210 551 974 748$
47 943.9 $
-1.61%
14 февраля 2021
1 495 023 634 561$
192 088 104 021$
48 726.4 $
+3.43%
13 февраля 2021
1 458 680 423 586$
203 759 055 950$
47 111.2 $
-0.86%
12 февраля 2021
1 469 336 754 125$
200 978 873 132$
47 521.3 $
-0.76%
11 февраля 2021
1 436 870 377 813$
192 359 780 249$
47 884.9 $
+6.59%
10 февраля 2021
1 352 525 742 540$
221 443 191 376$
44 926.4 $
-3.33%
09 февраля 2021
1 396 578 316 309$
217 488 100 693$
46 475.6 $
+0.59%
08 февраля 2021
1 306 710 732 879$
199 325 618 301$
46 203.9 $
+18.76%
07 февраля 2021
1 164 979 826 224$
175 898 256 953$
38 904.2 $
-0.94%
06 февраля 2021
1 207 771 375 085$
165 972 186 358$
39 272 $
+3.01%
05 февраля 2021
1 166 271 526 409$
158 134 553 600$
38 123.2 $
+3.25%
04 февраля 2021
1 135 959 909 030$
168 898 768 575$
36 924.7 $
-1.41%
03 февраля 2021
1 114 777 384 730$
140 566 249 354$
37 451.4 $
+5.43%
02 февраля 2021
1 065 579 879 042$
150 290 843 263$
35 524.1 $
+5.9%
01 февраля 2021
1 005 974 011 754$
157 036 170 626$
33 543.9 $
+1.32%
30 января 2021
1 010 497 845 393$
157 901 163 940$
34 081.6 $
-0.69%
29 января 2021
1 009 608 597 638$
238 011 873 571$
34 318.5 $
+2.57%
28 января 2021
965 560 795 771$
138 029 733 100$
33 459.4 $
+9.92%