Доминирование BTC: 48.38%Рыночная капитализация: 1 544 531 032 921$Объем за 24 часа: 88 339 142 681$Индекс страха: 50

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
29 июля 2021
1 544 531 032 921$
88 339 142 681$
39 764.6 $
-0.58%
28 июля 2021
1 552 549 525 104$
96 263 833 998$
39 995.9 $
+1.49%
27 июля 2021
1 495 158 621 897$
100 586 579 724$
39 406.9 $
+5.54%
26 июля 2021
1 481 720 831 134$
123 660 556 375$
37 337.5 $
+5.62%
25 июля 2021
1 396 746 012 563$
64 127 334 870$
35 350.2 $
+3.14%
24 июля 2021
1 386 376 778 135$
77 296 920 172$
34 273.9 $
+2.06%
23 июля 2021
1 327 911 750 872$
63 133 549 771$
33 581.6 $
+3.93%
22 июля 2021
1 321 864 473 110$
66 045 652 805$
32 313.1 $
+0.63%
21 июля 2021
1 286 883 393 332$
79 225 586 506$
32 110.7 $
+7.71%
20 июля 2021
1 212 048 438 810$
65 669 962 448$
29 812.3 $
-3.26%
19 июля 2021
1 245 228 931 107$
56 988 703 804$
30 817.8 $
-3.08%
18 июля 2021
1 294 420 394 453$
51 305 981 444$
31 796.8 $
+0.84%
17 июля 2021
1 292 267 835 174$
56 903 275 378$
31 533.1 $
+0.36%
16 июля 2021
1 294 319 821 936$
65 015 655 245$
31 421.5 $
-1.13%
15 июля 2021
1 306 532 555 597$
65 797 543 918$
31 780.7 $
-3.17%
14 июля 2021
1 344 600 159 565$
64 953 167 916$
32 822.3 $
+0.37%
13 июля 2021
1 331 699 414 609$
58 936 870 715$
32 702 $
-1.37%
12 июля 2021
1 359 180 427 645$
63 650 497 632$
33 155.8 $
-3.17%
11 июля 2021
1 406 243 625 151$
50 100 252 202$
34 240.2 $
+2.15%
10 июля 2021
1 380 437 617 434$
62 715 690 134$
33 520.5 $
-0.82%
09 июля 2021
1 395 317 339 995$
74 226 850 043$
33 798 $
+2.8%
08 июля 2021
1 380 776 010 139$
81 533 705 562$
32 877.4 $
-2.89%
07 июля 2021
1 470 015 252 123$
75 002 604 440$
33 855.3 $
-1.11%
06 июля 2021
1 435 736 576 797$
73 197 542 498$
34 235.2 $
+1.45%
05 июля 2021
1 414 740 503 851$
72 707 685 924$
33 746 $
-4.37%
04 июля 2021
1 479 971 595 911$
62 979 073 740$
35 287.8 $
+1.79%
03 июля 2021
1 435 016 308 937$
59 944 470 770$
34 668.5 $
+2.28%
02 июля 2021
1 367 712 608 889$
77 274 798 296$
33 897 $
+0.97%
01 июля 2021
1 380 804 565 002$
87 529 571 265$
33 572.1 $
-4.19%
30 июня 2021
1 417 151 239 179$
88 432 744 737$
35 040.8 $
-2.31%
29 июня 2021
1 468 555 315 155$
90 527 801 094$
35 867.8 $
+4.16%
28 июня 2021
1 405 307 779 793$
86 546 839 025$
34 434.3 $
-0.62%
27 июня 2021
1 299 866 120 776$
67 486 861 685$
34 649.6 $
+7.65%
26 июня 2021
1 258 463 021 555$
84 685 554 226$
32 186.3 $
+1.73%
25 июня 2021
1 298 811 809 241$
90 689 946 777$
31 637.8 $
-8.73%
24 июня 2021
1 399 536 953 016$
79 976 819 619$
34 662.4 $
+3%
23 июня 2021
1 321 645 989 878$
104 656 702 241$
33 653.7 $
+3.53%
22 июня 2021
1 311 606 043 068$
152 319 680 471$
32 505.7 $
+2.62%
21 июня 2021
1 335 241 243 599$
119 651 033 512$
31 676.7 $
-11.27%
20 июня 2021
1 500 372 940 632$
81 654 140 099$
35 698.3 $
+0.23%
19 июня 2021
1 506 154 457 460$
70 525 216 710$
35 615.9 $
-0.48%
18 июня 2021
1 479 770 028 193$
81 665 124 733$
35 787.2 $
-5.96%
17 июня 2021
1 568 027 106 825$
80 554 651 389$
38 053.5 $
-0.77%
16 июня 2021
1 668 874 161 456$
59 511 878 180$
38 347.1 $
-4.5%
15 июня 2021
1 712 069 627 038$
91 666 541 785$
40 155.3 $
-0.87%
14 июня 2021
1 655 875 007 698$
92 607 908 390$
40 507.2 $
+3.6%
13 июня 2021
1 629 043 576 445$
85 937 068 715$
39 097.9 $
+9.97%
12 июня 2021
1 536 360 838 213$
93 547 953 598$
35 552.5 $
-4.77%
11 июня 2021
1 565 267 840 963$
88 881 078 360$
37 334.4 $
+1.72%
10 июня 2021
1 569 627 648 460$
105 345 647 948$
36 702.6 $
-1.72%
09 июня 2021
1 596 641 008 805$
127 470 752 142$
37 345.1 $
+11.57%
08 июня 2021
1 534 526 156 647$
147 132 495 968$
33 472.6 $
-0.26%
07 июня 2021
1 575 257 426 752$
87 690 403 140$
33 560.7 $
-6.42%
06 июня 2021
1 634 375 794 402$
81 922 772 282$
35 862.4 $
+0.87%
05 июня 2021
1 622 920 463 492$
101 151 429 836$
35 552 $
-3.64%
04 июня 2021
1 671 610 608 586$
130 500 705 897$
36 894.4 $
-5.9%
03 июня 2021
1 746 405 063 640$
111 661 122 820$
39 208.8 $
+4.35%
02 июня 2021
1 696 906 813 684$
112 259 084 219$
37 575.2 $
+2.43%
01 июня 2021
1 608 628 126 116$
110 913 486 619$
36 684.9 $
-1.74%
27 мая 2021
1 644 329 476 953$
157 501 696 459$
38 437 $
-2.18%
26 мая 2021
1 714 313 623 497$
165 165 266 735$
39 294.2 $
+2.32%
25 мая 2021
1 614 791 204 214$
186 437 424 183$
38 402.2 $
-0.78%
24 мая 2021
1 656 554 679 478$
212 768 193 889$
38 706 $
+11.32%
23 мая 2021
1 382 151 344 243$
214 265 339 018$
34 770.6 $
-7.37%
22 мая 2021
1 577 877 556 393$
193 915 877 837$
37 536.6 $
+0.62%
21 мая 2021
1 509 626 312 840$
211 694 466 157$
37 304.7 $
-8.53%
20 мая 2021
1 764 810 188 065$
280 985 204 766$
40 782.7 $
+10.22%
19 мая 2021
1 658 073 791 226$
371 176 374 060$
37 002.4 $
-13.77%
18 мая 2021
2 062 404 585 990$
193 211 068 609$
42 909.4 $
-1.44%
17 мая 2021
2 091 137 390 422$
245 281 952 277$
43 537.5 $
-6.28%
16 мая 2021
2 051 914 219 843$
195 175 906 017$
46 456.1 $
-0.65%
15 мая 2021
2 247 430 862 177$
213 635 501 052$
46 760.2 $
-6.26%
14 мая 2021
2 292 062 653 642$
215 740 281 370$
49 880.5 $
+0.33%
13 мая 2021
2 199 291 635 656$
336 456 600 976$
49 716.2 $
+1.15%
12 мая 2021
2 413 953 518 555$
239 282 976 006$
49 150.5 $
-13.32%
11 мая 2021
2 491 428 653 869$
250 041 255 190$
56 704.6 $
+1.51%
10 мая 2021
2 319 321 965 568$
253 212 035 021$
55 859.8 $
-4.07%
09 мая 2021
2 436 541 882 084$
242 265 045 827$
58 232.3 $
-0.97%
08 мая 2021
2 463 505 932 752$
228 430 897 743$
58 803.8 $
+2.52%
07 мая 2021
2 389 607 924 230$
262 465 164 740$
57 356.4 $
+1.7%
06 мая 2021
2 354 131 087 370$
284 380 175 247$
56 396.5 $
-1.79%
05 мая 2021
2 346 809 349 557$
258 673 467 649$
57 424 $
+7.67%
04 мая 2021
2 247 980 694 663$
256 210 778 008$
53 333.5 $
-6.76%
03 мая 2021
2 288 157 146 301$
158 240 215 252$
57 200.3 $
+1.01%
02 мая 2021
2 228 840 406 794$
129 377 656 091$
56 631.1 $
-2.07%
01 мая 2021
2 236 128 843 733$
131 369 423 697$
57 828.1 $
+0.13%
30 апреля 2021
2 175 560 245 888$
142 295 806 041$
57 750.2 $
+7.83%
29 апреля 2021
2 040 292 988 832$
136 230 496 796$
53 555.1 $
-2.32%
28 апреля 2021
2 071 942 826 593$
150 031 488 976$
54 824.7 $
-0.38%
27 апреля 2021
2 075 998 577 963$
150 500 213 471$
55 033.1 $
+1.87%
26 апреля 2021
1 981 659 971 475$
167 721 236 589$
54 021.8 $
+10.24%
25 апреля 2021
1 792 009 167 791$
111 880 768 965$
49 004.3 $
-2.09%
24 апреля 2021
1 867 315 090 238$
149 452 340 508$
50 050.9 $
-2.04%
23 апреля 2021
1 872 039 526 327$
285 243 712 968$
51 093.7 $
-1.29%
22 апреля 2021
1 929 933 441 437$
212 313 487 939$
51 762.3 $
-3.98%
21 апреля 2021
2 040 707 509 663$
182 060 581 414$
53 906.1 $
-4.55%
20 апреля 2021
2 075 294 018 300$
227 502 140 183$
56 473 $
+1.34%
19 апреля 2021
2 048 573 916 428$
232 718 633 303$
55 724.3 $
-0.88%
18 апреля 2021
2 043 084 571 130$
292 788 911 910$
56 216.2 $
-7.36%
17 апреля 2021
2 236 002 813 841$
248 845 794 515$
60 683.8 $
-1.44%