Доминирование BTC: 39.6%Рыночная капитализация: 928 701 962 263$Объем за 24 часа: 38 587 902 815$Индекс страха: 24

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
03 октября 2022
928 701 962 263$
38 587 902 815$
-100%
02 октября 2022
932 538 374 431$
37 405 214 901$
19 198.2 $
-0.58%
01 октября 2022
933 795 561 992$
39 648 319 000$
19 309.9 $
-0.63%
30 сентября 2022
941 080 647 615$
74 772 619 279$
19 431.5 $
-0.69%
29 сентября 2022
944 372 282 674$
69 970 770 829$
19 566 $
+0.71%
28 сентября 2022
946 386 510 795$
88 351 369 666$
19 427.2 $
+1.67%
27 сентября 2022
929 836 879 327$
92 729 639 182$
19 108.4 $
-0.59%
26 сентября 2022
934 572 517 093$
79 540 410 815$
19 221 $
+2.2%
25 сентября 2022
927 579 831 232$
49 623 321 511$
18 807.2 $
-0.7%
24 сентября 2022
943 099 893 897$
57 450 966 280$
18 940.2 $
-1.8%
23 сентября 2022
929 649 108 321$
80 930 867 813$
19 286.8 $
-0.68%
22 сентября 2022
939 321 319 005$
82 198 020 855$
19 418.2 $
+4.66%
21 сентября 2022
920 182 401 361$
82 551 193 366$
18 553 $
-1.8%
20 сентября 2022
925 732 090 984$
70 102 767 975$
18 893.5 $
-3.37%
19 сентября 2022
940 037 904 135$
85 508 294 758$
19 552.2 $
+0.74%
18 сентября 2022
949 862 844 406$
56 542 208 068$
19 409.3 $
-3.56%
17 сентября 2022
975 388 629 550$
50 503 429 275$
20 126.3 $
+1.79%
16 сентября 2022
958 517 102 027$
67 567 086 953$
19 771.7 $
+0.39%
15 сентября 2022
969 004 975 866$
86 933 786 010$
19 695.6 $
-2.7%
14 сентября 2022
987 211 612 346$
77 747 887 558$
20 241.5 $
+0.29%
13 сентября 2022
999 232 793 880$
101 704 984 633$
20 183.4 $
-9.76%
12 сентября 2022
1 069 832 058 864$
94 961 337 671$
22 365.8 $
+2.73%
11 сентября 2022
1 056 063 007 023$
67 774 259 689$
21 770.6 $
+0.41%
10 сентября 2022
1 049 809 479 560$
73 976 301 325$
21 681.5 $
+1.39%
09 сентября 2022
1 043 024 308 978$
96 801 479 573$
21 383.4 $
+10.62%
08 сентября 2022
984 878 612 154$
75 153 459 036$
19 329.9 $
+0.22%
07 сентября 2022
979 512 634 131$
73 960 055 387$
19 288.2 $
+2.4%
06 сентября 2022
952 339 957 119$
89 786 733 187$
18 835.8 $
-4.97%
05 сентября 2022
981 054 600 118$
56 588 406 323$
19 820.3 $
-0.82%
04 сентября 2022
982 078 048 114$
44 942 576 793$
19 984.4 $
+0.75%
03 сентября 2022
973 319 785 103$
45 373 171 556$
19 835.6 $
-0.68%
02 сентября 2022
977 601 451 351$
63 624 202 880$
19 970.9 $
-0.76%
01 сентября 2022
982 686 104 550$
64 426 118 679$
20 124.5 $
+0.37%
31 августа 2022
985 290 953 683$
70 079 112 219$
20 049.9 $
+1.29%
30 августа 2022
977 638 675 447$
72 410 150 717$
19 794.8 $
-2.49%
29 августа 2022
979 933 336 581$
78 969 384 452$
20 300.7 $
+3.43%
28 августа 2022
967 441 469 526$
48 928 998 922$
19 628 $
-2.06%
27 августа 2022
963 559 342 764$
67 080 412 030$
20 040.3 $
-1.07%
26 августа 2022
994 331 245 793$
88 115 923 095$
20 256.7 $
-6.23%
25 августа 2022
1 047 313 622 501$
65 448 114 934$
21 601.9 $
+0.94%
24 августа 2022
1 044 299 452 476$
69 026 371 753$
21 400.4 $
-0.58%
23 августа 2022
1 031 623 786 843$
70 291 980 162$
21 525.5 $
+0.59%
22 августа 2022
1 009 488 589 671$
70 699 007 999$
21 399.2 $
-0.62%
21 августа 2022
1 032 656 107 723$
58 281 951 897$
21 532.1 $
+1.73%
20 августа 2022
992 956 285 708$
87 204 635 084$
21 165.1 $
+1.39%
19 августа 2022
1 029 169 524 094$
89 657 168 680$
20 875 $
-10.08%
18 августа 2022
1 121 109 267 511$
57 057 414 242$
23 215 $
-0.51%
17 августа 2022
1 122 029 397 041$
73 126 803 326$
23 334.5 $
-2.3%
16 августа 2022
1 144 663 215 624$
66 782 598 927$
23 884.5 $
-1.07%
15 августа 2022
1 147 409 402 457$
78 077 400 847$
24 141.8 $
-0.76%
14 августа 2022
1 162 853 738 899$
59 056 254 646$
24 327.6 $
-0.36%
13 августа 2022
1 174 768 561 297$
60 426 669 380$
24 414.4 $
+0.05%
12 августа 2022
1 157 905 060 074$
64 296 064 946$
24 403 $
+1.86%
11 августа 2022
1 152 550 676 438$
90 489 984 421$
23 957.1 $
+0.05%
10 августа 2022
1 134 009 382 390$
80 953 421 099$
23 946 $
+3.37%
09 августа 2022
1 094 113 834 292$
100 935 964 084$
23 165 $
-2.68%
08 августа 2022
1 134 828 578 019$
67 347 953 153$
23 803.8 $
+2.7%
07 августа 2022
1 104 016 737 897$
41 222 568 877$
23 177.1 $
+0.91%
06 августа 2022
1 097 387 745 854$
47 392 966 517$
22 967.2 $
-1.4%
05 августа 2022
1 084 897 436 035$
67 010 226 874$
23 292.3 $
+2.93%
04 августа 2022
1 057 869 468 956$
64 220 741 935$
22 629.1 $
-0.94%
03 августа 2022
1 080 973 871 991$
66 213 225 420$
22 844.7 $
-0.57%
02 августа 2022
1 070 171 578 447$
78 412 111 134$
22 976 $
-1.47%
01 августа 2022
1 066 224 728 465$
74 830 622 269$
23 319.1 $
-0.08%
31 июля 2022
1 104 631 381 366$
70 682 540 373$
23 336.9 $
-1.35%
30 июля 2022
1 104 095 171 293$
79 197 973 562$
23 656.2 $
-0.62%
29 июля 2022
1 101 285 610 592$
100 043 417 171$
23 804.6 $
-0.16%
28 июля 2022
1 105 363 014 765$
105 578 504 034$
23 843.9 $
+3.98%
27 июля 2022
1 043 591 507 091$
82 254 581 499$
22 930.5 $
+7.96%
26 июля 2022
956 977 345 888$
68 534 465 257$
21 239.8 $
-0.57%
25 июля 2022
1 012 937 148 886$
72 936 268 900$
21 361.7 $
-5.52%
24 июля 2022
1 045 846 648 806$
55 162 425 411$
22 609.2 $
+0.64%
23 июля 2022
1 020 579 127 641$
57 703 866 850$
22 465.5 $
-1.1%
22 июля 2022
1 026 449 378 212$
72 939 295 584$
22 715 $
-1.94%
21 июля 2022
1 051 669 914 984$
78 629 722 451$
23 164.6 $
-0.29%
20 июля 2022
1 041 653 478 461$
95 474 054 343$
23 231.7 $
-0.67%
19 июля 2022
1 056 422 829 951$
109 834 512 240$
23 389.4 $
+4.02%
18 июля 2022
996 838 543 964$
88 689 721 633$
22 485.7 $
+8.21%
17 июля 2022
959 645 059 111$
58 577 210 109$
20 779.3 $
-1.94%
16 июля 2022
962 832 887 420$
59 407 058 739$
21 190.3 $
+1.7%
15 июля 2022
941 642 385 854$
64 259 447 011$
20 836.3 $
+1.3%
14 июля 2022
925 699 948 631$
70 485 422 610$
20 569.9 $
+1.77%
13 июля 2022
878 910 533 935$
68 322 279 661$
20 212.1 $
+4.6%
12 июля 2022
868 605 393 955$
56 873 790 154$
19 323.9 $
-3.24%
11 июля 2022
909 767 595 504$
50 905 819 425$
19 970.6 $
-4.27%
10 июля 2022
931 336 787 506$
54 321 180 238$
20 860.4 $
-3.39%
09 июля 2022
959 104 587 461$
54 976 051 659$
21 592.2 $
-0.64%
08 июля 2022
963 503 072 165$
85 638 684 098$
21 731.1 $
+0.43%
07 июля 2022
956 402 077 035$
59 654 404 245$
21 637.6 $
+5.3%
06 июля 2022
916 182 141 196$
58 245 317 760$
20 548.2 $
+1.77%
05 июля 2022
914 970 170 564$
65 598 742 221$
20 190.1 $
-0.2%
04 июля 2022
894 361 199 572$
49 263 082 365$
20 231.3 $
+4.84%
03 июля 2022
878 491 159 458$
38 812 253 431$
19 297.1 $
+0.28%
02 июля 2022
870 276 630 403$
45 445 189 963$
19 242.3 $
-0.14%
01 июля 2022
875 933 704 635$
71 326 271 244$
19 269.4 $
-2.6%
30 июня 2022
848 193 926 570$
61 703 197 337$
19 784.7 $
-1.59%
29 июня 2022
901 012 992 448$
61 752 035 302$
20 104 $
-0.87%
28 июня 2022
915 369 763 337$
56 396 800 301$
20 280.6 $
-2.19%
27 июня 2022
939 245 401 806$
56 355 011 939$
20 735.5 $
-1.39%
26 июня 2022
961 958 945 269$
50 705 855 784$
21 027.3 $
-2.21%