Доминирование BTC: 64.28%Рыночная капитализация: 3 388 102 367 128$Объем за 24 часа: 130 554 234 789$Индекс страха: 73

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
03 июля 2025
3 388 102 367 128$
130 554 234 789$
109 517 $
+0.6%
02 июля 2025
3 374 360 449 892$
122 422 272 929$
108 860 $
+2.99%
01 июля 2025
3 256 442 859 425$
99 745 435 923$
105 703 $
-1.34%
30 июня 2025
3 329 239 335 523$
106 718 307 437$
107 144 $
-1.14%
29 июня 2025
3 300 934 951 661$
70 031 060 131$
108 383 $
+0.98%
28 июня 2025
3 293 077 931 941$
67 944 523 473$
107 328 $
+0.22%
27 июня 2025
3 276 270 101 729$
99 354 275 913$
107 091 $
+0.13%
26 июня 2025
3 294 792 293 919$
101 716 398 181$
106 955 $
-0.39%
25 июня 2025
3 305 885 673 360$
108 439 736 473$
107 375 $
+1.25%
24 июня 2025
3 272 601 245 898$
133 160 014 394$
106 047 $
+0.45%
23 июня 2025
3 191 060 473 972$
133 751 241 849$
105 572 $
+4.58%
22 июня 2025
3 051 556 066 194$
151 300 714 221$
100 952 $
-1.3%
21 июня 2025
3 174 596 730 894$
78 776 511 685$
102 282 $
-1%
20 июня 2025
3 209 493 507 957$
113 929 938 471$
103 315 $
-1.3%
19 июня 2025
3 239 677 225 639$
86 271 443 424$
104 681 $
-0.2%
18 июня 2025
3 258 834 857 090$
111 523 878 261$
104 887 $
+0.25%
17 июня 2025
3 248 564 123 801$
140 603 134 646$
104 621 $
-2.03%
16 июня 2025
3 393 112 084 890$
118 374 567 375$
106 794 $
+1.17%
15 июня 2025
3 255 111 543 308$
78 299 117 375$
105 556 $
+0.09%
14 июня 2025
3 254 979 497 517$
83 894 186 670$
105 465 $
-0.61%
13 июня 2025
3 281 393 724 472$
169 401 269 964$
106 108 $
+0.17%
12 июня 2025
3 315 068 505 993$
127 107 384 158$
105 925 $
-2.54%
11 июня 2025
3 434 631 228 443$
135 072 114 802$
108 686 $
-1.43%
10 июня 2025
3 454 129 440 376$
150 220 726 273$
110 262 $
-0.03%
09 июня 2025
3 386 216 885 477$
111 227 830 792$
110 296 $
+4.26%
08 июня 2025
3 318 302 488 225$
83 825 523 502$
105 793 $
+0.16%
07 июня 2025
3 299 979 776 831$
85 028 958 683$
105 626 $
+1.18%
06 июня 2025
3 260 239 796 413$
123 194 658 443$
104 396 $
+2.68%
05 июня 2025
3 144 394 168 149$
124 280 881 481$
101 676 $
-2.94%
04 июня 2025
3 288 086 241 024$
104 815 299 328$
104 751 $
-0.65%
03 июня 2025
3 326 152 953 612$
114 782 266 029$
105 434 $
-0.43%
02 июня 2025
3 283 429 994 356$
102 124 536 328$
105 886 $
+0.21%
01 июня 2025
3 282 435 943 122$
87 039 738 540$
105 669 $
+0.97%
31 мая 2025
3 284 677 722 593$
110 033 788 363$
104 654 $
+0.63%
30 мая 2025
3 293 169 168 388$
146 917 502 875$
103 995 $
-1.56%
29 мая 2025
3 361 556 616 040$
159 478 275 808$
105 646 $
-1.99%
28 мая 2025
3 386 709 450 545$
118 402 143 460$
107 796 $
-1.1%
27 мая 2025
3 460 282 064 193$
130 327 761 934$
108 992 $
-0.41%
26 мая 2025
3 431 558 791 866$
106 838 428 770$
109 440 $
+0.38%
25 мая 2025
3 381 739 403 162$
101 770 510 708$
109 024 $
+1.13%
24 мая 2025
3 423 774 546 874$
99 045 810 149$
107 802 $
+0.49%
23 мая 2025
3 409 860 010 591$
169 707 368 904$
107 279 $
-3.94%
22 мая 2025
3 499 669 032 221$
170 800 269 490$
111 679 $
+1.83%
21 мая 2025
3 397 193 529 670$
166 959 132 550$
109 673 $
+2.7%
20 мая 2025
3 361 611 481 665$
122 683 653 307$
106 791 $
+1.12%
19 мая 2025
3 327 917 781 368$
145 941 391 724$
105 605 $
-0.78%
18 мая 2025
3 282 911 187 075$
113 188 710 573$
106 431 $
+3.14%
17 мая 2025
3 279 449 385 072$
94 073 939 942$
103 187 $
-0.29%
16 мая 2025
3 307 612 658 478$
111 730 436 931$
103 489 $
-0.24%
15 мая 2025
3 304 757 475 020$
128 250 344 918$
103 736 $
+0.19%
14 мая 2025
3 345 828 971 014$
134 708 121 205$
103 539 $
-0.6%
13 мая 2025
3 396 175 328 801$
145 321 083 216$
104 167 $
+1.32%
12 мая 2025
3 310 030 087 122$
177 971 032 018$
102 812 $
-1.24%
11 мая 2025
3 330 000 099 079$
139 060 126 216$
104 107 $
+0.45%
10 мая 2025
3 309 287 921 867$
120 821 869 170$
103 638 $
+0.64%
09 мая 2025
3 264 005 562 167$
190 178 158 566$
102 974 $
-0.26%
08 мая 2025
3 214 759 257 067$
144 586 932 416$
103 239 $
+6.39%
07 мая 2025
2 976 848 455 309$
120 659 253 210$
97 034.2 $
+0.24%
06 мая 2025
2 916 149 438 713$
65 749 062 989$
96 800.2 $
+2.16%
05 мая 2025
2 932 916 996 676$
68 884 599 097$
94 751 $
+0.52%
04 мая 2025
2 973 318 166 287$
46 763 869 224$
94 261.7 $
-1.69%
03 мая 2025
2 993 606 080 311$
48 657 294 816$
95 881.3 $
-1.06%
02 мая 2025
3 019 318 986 497$
71 842 334 975$
96 904.6 $
+0.42%
01 мая 2025
3 005 170 959 164$
82 952 552 484$
96 495 $
+2.44%
30 апреля 2025
2 954 533 881 645$
83 617 022 828$
94 201 $
-0.09%
29 апреля 2025
2 970 956 470 952$
74 247 264 210$
94 286.5 $
-0.73%
28 апреля 2025
2 959 851 119 530$
92 069 812 072$
94 981.9 $
+1.31%
27 апреля 2025
2 959 180 774 380$
60 563 397 724$
93 755.3 $
-1%
26 апреля 2025
2 955 707 444 633$
66 685 194 876$
94 702.5 $
-0.02%
25 апреля 2025
2 969 109 387 024$
107 357 018 441$
94 720.5 $
+0.87%
24 апреля 2025
2 927 810 746 447$
90 287 227 092$
93 907.8 $
+0.23%
23 апреля 2025
2 932 257 754 265$
134 279 457 411$
93 692.4 $
+0.28%
22 апреля 2025
2 846 285 404 100$
104 908 551 732$
93 427.6 $
+6.75%
21 апреля 2025
2 729 784 842 624$
91 057 278 841$
87 521.9 $
+2.76%
20 апреля 2025
2 684 829 466 208$
47 359 891 565$
85 171.5 $
+0.12%
19 апреля 2025
2 691 061 492 819$
45 999 999 615$
85 066.1 $
+0.73%
18 апреля 2025
2 666 091 605 731$
45 345 407 737$
84 450.9 $
-0.53%
17 апреля 2025
2 675 748 075 540$
64 865 843 802$
84 900.2 $
+1.03%
16 апреля 2025
2 651 163 476 278$
82 287 881 728$
84 030.7 $
+0.43%
15 апреля 2025
2 647 563 575 291$
71 842 157 822$
83 674.5 $
-1.02%
14 апреля 2025
2 682 830 896 743$
89 249 747 534$
84 539.7 $
+1.01%
13 апреля 2025
2 645 383 680 355$
75 026 889 621$
83 694.5 $
-1.86%
12 апреля 2025
2 715 869 268 748$
72 395 024 059$
85 279.5 $
+2.25%
11 апреля 2025
2 646 239 148 690$
92 144 611 581$
83 404.5 $
+4.75%
10 апреля 2025
2 539 171 547 329$
112 797 490 206$
79 625 $
-3.52%
09 апреля 2025
2 638 221 314 246$
172 823 317 868$
82 527.4 $
+8.22%
08 апреля 2025
2 442 123 682 824$
110 393 076 364$
76 261.4 $
-3.63%
07 апреля 2025
2 504 253 624 765$
220 202 926 931$
79 133.5 $
+1.34%
06 апреля 2025
2 498 599 615 508$
75 133 075 295$
78 088.6 $
-6.44%
05 апреля 2025
2 657 604 286 502$
43 754 232 330$
83 463.7 $
-0.45%
04 апреля 2025
2 695 974 951 192$
106 260 272 948$
83 843.6 $
+0.89%
03 апреля 2025
2 640 803 356 807$
111 025 096 259$
83 100.2 $
+0.74%
02 апреля 2025
2 744 884 452 276$
104 027 173 607$
82 487.5 $
-3.17%
01 апреля 2025
2 743 496 243 441$
77 374 865 572$
85 190.9 $
+3.2%
31 марта 2025
2 664 953 991 599$
82 531 575 444$
82 551.9 $
+0.26%
30 марта 2025
2 671 683 058 484$
46 146 927 516$
82 336.1 $
-0.32%
29 марта 2025
2 666 784 921 438$
60 648 774 168$
82 597 $
-2.08%
28 марта 2025
2 720 922 908 630$
91 680 383 514$
84 352.1 $
-3.25%
27 марта 2025
2 847 929 468 547$
74 482 186 367$
87 185.2 $
+0.33%
26 марта 2025
2 844 487 370 427$
79 818 188 304$
86 896.3 $
-0.68%