Доминирование BTC: 52.45%Рыночная капитализация: 2 565 126 596 085$Объем за 24 часа: 96 328 135 274$Индекс страха: 72

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
29 мая 2024
2 565 126 596 085$
96 328 135 274$
-100%
28 мая 2024
2 562 256 165 721$
95 669 794 705$
68 296.4 $
-1.58%
27 мая 2024
2 601 040 350 693$
83 603 726 863$
69 394.6 $
+1.29%
26 мая 2024
2 566 082 983 977$
56 818 197 124$
68 512.2 $
-1.09%
25 мая 2024
2 566 894 793 735$
54 153 569 329$
69 264.3 $
+1.08%
24 мая 2024
2 556 089 314 406$
109 919 449 749$
68 526.9 $
+0.88%
23 мая 2024
2 528 715 665 780$
124 609 032 182$
67 928.1 $
-1.7%
22 мая 2024
2 578 316 350 338$
100 244 820 477$
69 101.2 $
-1.47%
21 мая 2024
2 587 822 990 673$
148 679 968 645$
70 135.3 $
-1.83%
20 мая 2024
2 546 780 134 440$
93 800 589 737$
71 443.1 $
+7.79%
19 мая 2024
2 394 097 054 301$
50 016 626 896$
66 278.7 $
-0.99%
18 мая 2024
2 431 916 315 033$
52 037 148 687$
66 940.8 $
-0.19%
17 мая 2024
2 425 164 189 041$
75 998 563 708$
67 066.2 $
+2.81%
16 мая 2024
2 352 987 744 241$
84 095 251 584$
65 231.3 $
-1.55%
15 мая 2024
2 382 633 009 992$
89 147 362 654$
66 256.1 $
+7.64%
14 мая 2024
2 249 838 075 952$
75 976 091 795$
61 554 $
-2.14%
13 мая 2024
2 304 070 626 145$
72 244 232 117$
62 900.8 $
+2.62%
12 мая 2024
2 261 897 530 650$
34 922 130 710$
61 293.9 $
+0.82%
11 мая 2024
2 257 787 245 438$
41 644 588 099$
60 793.5 $
0%
10 мая 2024
2 240 473 373 586$
71 065 274 729$
60 793.4 $
-3.59%
09 мая 2024
2 311 560 421 191$
64 073 385 047$
63 055.2 $
+3.05%
08 мая 2024
2 265 046 072 917$
67 214 965 820$
61 191.2 $
-1.83%
07 мая 2024
2 323 877 165 043$
62 377 105 427$
62 332.6 $
-1.31%
06 мая 2024
2 341 816 210 657$
72 902 354 941$
63 162.8 $
-1.37%
05 мая 2024
2 355 157 571 248$
50 377 398 088$
64 038.3 $
+0.23%
04 мая 2024
2 357 178 533 326$
57 552 939 982$
63 892.5 $
+1.59%
03 мая 2024
2 325 006 091 866$
73 953 847 461$
62 891 $
+6.37%
02 мая 2024
2 202 590 472 528$
76 684 752 570$
59 123.4 $
+1.49%
01 мая 2024
2 160 327 622 297$
105 249 750 319$
58 254 $
-3.75%
30 апреля 2024
2 206 619 696 447$
89 269 829 069$
60 521.5 $
-5.2%
29 апреля 2024
2 322 804 553 242$
68 891 504 197$
63 839.4 $
+1.16%
28 апреля 2024
2 376 065 366 003$
47 791 695 231$
63 106.4 $
-0.5%
27 апреля 2024
2 350 154 833 456$
56 526 041 965$
63 423.5 $
-0.51%
26 апреля 2024
2 356 450 734 463$
64 537 623 932$
63 751 $
-1.14%
25 апреля 2024
2 392 045 749 549$
82 117 387 457$
64 485.4 $
+0.33%
24 апреля 2024
2 369 416 978 809$
83 136 109 110$
64 275 $
-3.21%
23 апреля 2024
2 442 168 043 791$
69 849 371 835$
66 407.3 $
-0.65%
22 апреля 2024
2 437 711 574 265$
71 554 768 508$
66 839.9 $
+2.95%
21 апреля 2024
2 377 994 564 217$
56 085 424 525$
64 926.6 $
-0.1%
20 апреля 2024
2 384 727 887 965$
65 485 415 406$
64 992.8 $
+1.79%
19 апреля 2024
2 327 020 932 812$
110 935 749 277$
63 851.1 $
+0.54%
18 апреля 2024
2 310 392 720 262$
86 959 559 331$
63 510.8 $
+3.65%
17 апреля 2024
2 227 415 776 235$
97 268 933 066$
61 275.3 $
-4.01%
16 апреля 2024
2 288 523 461 909$
104 364 305 345$
63 831.8 $
+0.65%
15 апреля 2024
2 299 181 750 234$
120 859 891 063$
63 419.3 $
-3.53%
14 апреля 2024
2 311 332 275 669$
150 483 966 147$
65 738.7 $
+2.98%
13 апреля 2024
2 206 682 259 779$
131 443 511 541$
63 836.2 $
-4.99%
12 апреля 2024
2 435 138 586 863$
121 328 699 096$
67 188.4 $
-4.1%
11 апреля 2024
2 620 486 718 535$
83 440 600 048$
70 061.4 $
-0.73%
10 апреля 2024
2 603 961 494 417$
92 641 242 136$
70 575.7 $
+2.08%
09 апреля 2024
2 596 600 342 094$
99 662 130 210$
69 140.2 $
-3.48%
08 апреля 2024
2 689 907 225 532$
96 749 713 874$
71 632.5 $
+3.27%
07 апреля 2024
2 585 919 650 088$
64 088 989 114$
69 362.6 $
+0.68%
06 апреля 2024
2 554 279 958 095$
60 833 249 902$
68 897.1 $
+1.56%
05 апреля 2024
2 528 533 701 373$
98 286 456 903$
67 840.6 $
-0.99%
04 апреля 2024
2 539 674 725 147$
96 392 690 507$
68 515.8 $
+3.85%
03 апреля 2024
2 471 967 167 945$
173 151 585 141$
65 975.7 $
+0.81%
02 апреля 2024
2 477 727 476 312$
130 287 634 782$
65 446.7 $
-6.11%
01 апреля 2024
2 620 810 006 725$
104 669 457 128$
69 705 $
-2.28%
31 марта 2024
2 688 341 349 180$
62 996 143 395$
71 333.5 $
+2.42%
30 марта 2024
2 640 005 520 802$
69 845 971 660$
69 647.8 $
-0.35%
29 марта 2024
2 632 842 294 092$
85 620 499 995$
69 893.4 $
-1.2%
28 марта 2024
2 661 011 853 955$
103 343 887 919$
70 744.8 $
+1.86%
27 марта 2024
2 599 907 482 745$
115 603 378 324$
69 452.8 $
-0.77%
26 марта 2024
2 634 649 535 393$
109 943 398 857$
69 991.9 $
+0.09%
25 марта 2024
2 671 490 758 912$
110 026 019 375$
69 931.3 $
+4.01%
24 марта 2024
2 515 364 349 939$
70 784 816 387$
67 234.1 $
+4.94%
23 марта 2024
2 478 207 612 065$
78 207 196 223$
64 070.8 $
+0.42%
22 марта 2024
2 415 191 198 604$
109 430 310 124$
63 802.7 $
-2.58%
21 марта 2024
2 489 394 210 435$
129 097 748 653$
65 489.9 $
-3.57%
20 марта 2024
2 528 656 733 045$
168 865 374 499$
67 911.6 $
+9.66%
19 марта 2024
2 398 978 830 122$
183 331 785 931$
61 930.2 $
-8.56%
18 марта 2024
2 535 150 166 132$
137 852 233 416$
67 725.6 $
-1.2%
17 марта 2024
2 586 549 210 374$
138 248 888 708$
68 550.6 $
+4.96%
16 марта 2024
2 538 197 934 004$
135 017 401 935$
65 314.1 $
-6.05%
15 марта 2024
2 566 703 038 656$
201 486 126 669$
69 522.7 $
-2.72%
14 марта 2024
2 686 464 905 440$
161 597 995 120$
71 465.4 $
-2.12%
13 марта 2024
2 756 821 534 031$
134 807 296 689$
73 009.8 $
+2.14%
12 марта 2024
2 680 707 551 815$
163 564 220 061$
71 482.1 $
-0.89%
11 марта 2024
2 714 576 311 125$
170 408 929 153$
72 125.1 $
+4.5%
10 марта 2024
2 623 510 928 475$
104 993 975 032$
69 019.8 $
+0.76%
09 марта 2024
2 603 405 806 216$
94 694 968 547$
68 500.3 $
+0.29%
08 марта 2024
2 608 382 716 906$
152 048 639 303$
68 299.3 $
+2.03%
07 марта 2024
2 566 619 482 222$
138 803 378 922$
66 938.1 $
+1.27%
06 марта 2024
2 522 447 370 514$
195 435 593 841$
66 099.7 $
+3.64%
05 марта 2024
2 296 962 429 688$
249 764 377 892$
63 776.1 $
-6.67%
04 марта 2024
2 492 525 351 052$
161 017 867 221$
68 330.4 $
+8.17%
03 марта 2024
2 365 060 721 579$
95 461 078 841$
63 167.4 $
+1.83%
02 марта 2024
2 333 913 007 674$
97 712 755 289$
62 029.8 $
-0.66%
01 марта 2024
2 339 089 125 760$
110 601 359 666$
62 440.6 $
+2.03%
29 февраля 2024
2 306 030 690 979$
155 510 750 934$
61 198.4 $
-2.09%
28 февраля 2024
2 228 506 456 371$
166 102 791 503$
62 504.8 $
+9.49%
27 февраля 2024
2 141 114 151 566$
112 481 371 713$
57 085.4 $
+4.7%
26 февраля 2024
2 085 109 673 872$
82 973 873 517$
54 522.4 $
+5.39%
25 февраля 2024
1 997 709 073 415$
51 455 272 310$
51 733.2 $
+0.31%
24 февраля 2024
1 976 893 875 603$
50 036 886 694$
51 571.1 $
+1.65%
23 февраля 2024
1 956 969 490 627$
69 319 170 520$
50 731.9 $
-1.12%
22 февраля 2024
1 988 073 141 821$
78 004 906 995$
51 305 $
-1.03%
21 февраля 2024
1 932 716 804 067$
79 157 150 521$
51 839.2 $
-0.85%
20 февраля 2024
1 980 342 845 089$
90 876 757 124$
52 284.9 $
+0.98%