Доминирование BTC: 41.6%Рыночная капитализация: 1 083 233 392 767$Объем за 24 часа: 50 852 131 998$Индекс страха: 58

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
04 февраля 2023
1 083 233 392 767$
50 852 131 998$
23 371.4 $
-0.33%
03 февраля 2023
1 079 634 614 586$
60 846 515 698$
23 449.1 $
-0.08%
02 февраля 2023
1 092 411 496 296$
66 599 774 989$
23 468.6 $
-1.07%
01 февраля 2023
1 070 768 245 181$
53 697 533 154$
23 721.8 $
+2.52%
31 января 2023
1 052 814 499 743$
45 725 320 024$
23 139.4 $
+1.31%
30 января 2023
1 031 758 653 242$
56 486 239 519$
22 841.3 $
-3.95%
29 января 2023
1 078 712 683 712$
51 053 266 392$
23 780 $
+3.26%
28 января 2023
1 045 792 685 611$
38 076 937 639$
23 030 $
-0.2%
27 января 2023
1 054 197 681 498$
52 960 478 497$
23 077.3 $
+0.19%
26 января 2023
1 052 564 027 285$
64 544 292 102$
23 032.8 $
-0.38%
25 января 2023
1 039 566 213 574$
58 110 791 278$
23 119.9 $
+2.13%
24 января 2023
1 048 979 976 186$
49 697 463 923$
22 637.1 $
-1.31%
23 января 2023
1 049 501 423 244$
57 742 389 651$
22 936.9 $
+0.95%
22 января 2023
1 030 393 851 965$
51 514 985 400$
22 720.5 $
-0.25%
21 января 2023
1 053 560 310 232$
67 006 522 234$
22 777.9 $
+0.44%
20 января 2023
1 025 731 968 328$
46 245 665 650$
22 677.7 $
+7.53%
19 января 2023
981 312 478 868$
41 868 352 046$
21 089.1 $
+1.95%
18 января 2023
966 076 556 464$
61 245 373 960$
20 686 $
-2.25%
17 января 2023
995 716 303 001$
48 354 308 408$
21 162.2 $
-0.02%
16 января 2023
996 090 550 849$
53 967 968 969$
21 165.7 $
+1.37%
15 января 2023
983 897 836 628$
47 415 412 625$
20 879.1 $
-0.49%
14 января 2023
978 565 304 352$
87 306 765 986$
20 981.3 $
+5.39%
13 января 2023
923 463 872 762$
48 846 314 755$
19 908.1 $
+5.5%
12 января 2023
910 183 377 215$
65 729 356 845$
18 870.7 $
+5.24%
11 января 2023
862 248 270 201$
33 208 326 978$
17 930.6 $
+2.78%
10 января 2023
860 291 729 554$
35 931 302 085$
17 446.3 $
+1.44%
09 января 2023
847 338 591 047$
47 179 112 919$
17 198.1 $
+0.66%
08 января 2023
830 247 877 839$
19 796 359 951$
17 085.7 $
+0.77%
07 января 2023
824 369 232 744$
18 553 839 269$
16 955.1 $
+0.01%
06 января 2023
822 300 688 007$
29 312 686 773$
16 953.5 $
+0.7%
05 января 2023
819 443 955 576$
26 996 737 715$
16 835.6 $
-0.16%
04 января 2023
816 991 904 026$
35 502 161 238$
16 863.4 $
+1.1%
03 января 2023
804 443 837 220$
26 546 091 057$
16 680 $
-0.05%
02 января 2023
808 301 464 976$
23 420 914 435$
16 688.5 $
+0.38%
01 января 2023
798 685 973 755$
17 068 077 171$
16 625.5 $
+0.47%
31 декабря 2022
797 908 366 179$
21 154 063 745$
16 547.9 $
-0.32%
30 декабря 2022
794 647 148 523$
27 174 634 390$
16 601.8 $
-0.24%
29 декабря 2022
795 457 201 576$
28 087 429 533$
16 642.1 $
+0.55%
28 декабря 2022
798 541 203 798$
29 193 631 272$
16 550.3 $
-0.99%
27 декабря 2022
805 678 324 420$
27 496 673 912$
16 716.5 $
-1.2%
26 декабря 2022
811 651 501 314$
21 474 649 570$
16 920.1 $
+0.46%
25 декабря 2022
805 798 102 852$
20 265 797 003$
16 842.8 $
-0.03%
24 декабря 2022
811 861 141 237$
17 048 061 371$
16 848 $
+0.31%
23 декабря 2022
810 697 260 471$
26 678 989 329$
16 796.6 $
-0.19%
22 декабря 2022
809 350 830 179$
28 587 172 829$
16 829.1 $
+0.08%
21 декабря 2022
807 734 937 763$
26 943 688 540$
16 816.4 $
-0.54%
20 декабря 2022
812 681 247 947$
39 768 679 649$
16 907 $
+2.86%
19 декабря 2022
799 689 712 441$
29 109 836 372$
16 436.4 $
-1.93%
18 декабря 2022
810 660 614 574$
20 485 465 469$
16 760.3 $
-0.23%
17 декабря 2022
804 271 215 979$
35 923 275 135$
16 798.9 $
+0.93%
16 декабря 2022
821 644 210 175$
41 195 948 557$
16 644.2 $
-4.13%
15 декабря 2022
850 267 962 972$
35 350 957 787$
17 361 $
-2.56%
14 декабря 2022
865 947 454 629$
44 788 709 474$
17 816.9 $
+0.21%
13 декабря 2022
867 992 214 542$
54 557 143 243$
17 778.9 $
+3.32%
12 декабря 2022
844 880 339 692$
35 817 431 191$
17 207.2 $
+0.59%
11 декабря 2022
853 882 520 193$
24 275 832 616$
17 106.1 $
-0.12%
10 декабря 2022
856 658 039 511$
24 258 425 779$
17 127.2 $
-0.04%
09 декабря 2022
853 075 058 599$
36 472 205 437$
17 133.7 $
-0.59%
08 декабря 2022
857 506 474 509$
36 241 972 807$
17 235.7 $
+2.3%
07 декабря 2022
840 457 025 197$
38 550 201 991$
16 847.6 $
-1.43%
06 декабря 2022
851 317 181 790$
34 753 404 302$
17 091.5 $
+0.69%
05 декабря 2022
850 901 308 175$
41 055 246 491$
16 974.3 $
-0.92%
04 декабря 2022
858 650 787 787$
32 630 871 681$
17 132.7 $
+1.32%
03 декабря 2022
853 260 307 723$
29 985 293 646$
16 910.3 $
-1.04%
02 декабря 2022
858 280 815 648$
38 518 862 862$
17 087.9 $
+0.72%
01 декабря 2022
852 904 619 255$
45 454 183 489$
16 966 $
-1.21%
30 ноября 2022
860 869 148 915$
50 627 181 824$
17 174.3 $
+4.42%
29 ноября 2022
835 452 604 697$
43 788 777 672$
16 446.6 $
+1.4%
28 ноября 2022
821 100 826 317$
51 826 377 088$
16 219.9 $
-1.36%
27 ноября 2022
843 414 040 196$
36 140 343 753$
16 443.7 $
-0.12%
26 ноября 2022
836 999 283 191$
34 925 103 130$
16 464 $
-0.35%
25 ноября 2022
834 208 066 113$
37 382 051 001$
16 522.6 $
-0.46%
24 ноября 2022
833 435 950 330$
51 897 326 728$
16 598.3 $
-0.06%
23 ноября 2022
829 114 691 685$
61 194 572 207$
16 608.1 $
+2.58%
22 ноября 2022
803 283 184 493$
63 797 255 226$
16 190.2 $
+2.58%
21 ноября 2022
788 282 982 669$
72 707 002 075$
15 782.8 $
-3.15%
20 ноября 2022
820 376 594 044$
44 934 196 190$
16 296.1 $
-2.49%
19 ноября 2022
832 147 085 983$
31 198 736 089$
16 712.9 $
+0.11%
18 ноября 2022
831 523 571 880$
47 064 461 677$
16 694.2 $
+0.03%
17 ноября 2022
830 675 903 622$
51 036 142 164$
16 688.8 $
+0.12%
16 ноября 2022
830 142 943 320$
60 585 168 140$
16 668.1 $
-1.26%
15 ноября 2022
843 644 013 821$
65 854 714 753$
16 880.2 $
+1.59%
14 ноября 2022
822 584 339 154$
85 950 070 178$
16 616.5 $
+1.57%
13 ноября 2022
828 053 781 910$
51 617 500 107$
16 359.4 $
-2.62%
12 ноября 2022
847 952 380 366$
61 528 436 640$
16 798.9 $
-1.43%
11 ноября 2022
845 659 427 224$
102 600 951 212$
17 043 $
-3.1%
10 ноября 2022
897 614 988 744$
167 389 956 713$
17 587.8 $
+10.93%
09 ноября 2022
820 763 744 689$
181 169 664 018$
15 854.7 $
-14.49%
08 ноября 2022
909 589 526 316$
200 992 133 650$
18 541.9 $
-9.99%
07 ноября 2022
1 037 672 120 065$
92 452 487 070$
20 600.2 $
-1.53%
06 ноября 2022
1 049 723 969 035$
61 422 317 247$
20 920.2 $
-1.69%
05 ноября 2022
1 061 135 356 636$
75 775 744 715$
21 280.4 $
+0.63%
04 ноября 2022
1 054 223 016 539$
113 381 286 660$
21 147.6 $
+4.64%
03 ноября 2022
1 006 623 866 668$
80 804 452 599$
20 210.5 $
+0.25%
02 ноября 2022
991 623 622 333$
98 232 014 739$
20 160 $
-1.58%
01 ноября 2022
1 015 492 207 371$
76 502 110 807$
20 483.7 $
-0.07%
31 октября 2022
1 012 181 843 262$
87 413 517 241$
20 497.4 $
-0.66%
30 октября 2022
1 018 859 127 278$
70 818 990 453$
20 632.6 $
-0.89%
29 октября 2022
1 027 862 494 633$
88 034 673 681$
20 817.6 $
+1.05%
28 октября 2022
1 005 561 382 675$
83 953 818 504$
20 601.9 $
+1.57%