Доминирование BTC: 60.41%Рыночная капитализация: 3 152 072 827 350$Объем за 24 часа: 101 529 384 550$Индекс страха: 46

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
12 февраля 2025
3 152 072 827 350$
101 529 384 550$
96 052 $
+0.32%
11 февраля 2025
3 133 474 265 185$
102 296 463 642$
95 745.7 $
-1.73%
10 февраля 2025
3 190 480 468 225$
116 595 907 778$
97 434.2 $
+0.97%
09 февраля 2025
3 149 777 077 715$
74 408 011 346$
96 499.5 $
-0.01%
08 февраля 2025
3 156 201 846 403$
84 017 346 949$
96 505 $
-0.03%
07 февраля 2025
3 112 390 251 779$
133 781 950 458$
96 533.3 $
-0.08%
06 февраля 2025
3 157 777 989 053$
126 549 570 022$
96 614.7 $
-0.01%
05 февраля 2025
3 190 561 327 192$
138 634 253 085$
96 620 $
-1.29%
04 февраля 2025
3 236 081 662 746$
193 649 103 739$
97 887.2 $
-3.47%
03 февраля 2025
3 302 496 204 637$
371 416 267 896$
101 403 $
+3.81%
02 февраля 2025
3 260 731 049 407$
165 917 415 783$
97 682.9 $
-2.96%
01 февраля 2025
3 439 154 168 022$
89 576 833 299$
100 662 $
-1.69%
31 января 2025
3 499 993 721 472$
120 129 129 943$
102 391 $
-2.25%
30 января 2025
3 577 889 947 949$
115 527 751 910$
104 749 $
+0.98%
29 января 2025
3 526 319 272 135$
123 711 913 249$
103 736 $
+2.38%
28 января 2025
3 439 550 094 123$
120 672 145 146$
101 327 $
-0.8%
27 января 2025
3 469 530 456 876$
210 443 300 855$
102 143 $
-0.52%
26 января 2025
3 603 177 985 830$
74 011 531 023$
102 682 $
-1.92%
25 января 2025
3 607 495 396 322$
90 902 868 031$
104 697 $
-0.12%
24 января 2025
3 607 602 183 822$
147 277 116 584$
104 819 $
+0.72%
23 января 2025
3 549 750 888 566$
195 114 550 678$
104 065 $
+0.38%
22 января 2025
3 607 163 612 030$
149 616 656 146$
103 670 $
-2.32%
21 января 2025
3 646 944 907 250$
220 133 536 073$
106 136 $
+4%
20 января 2025
3 577 745 361 656$
401 058 929 327$
102 053 $
+1.07%
19 января 2025
3 687 066 005 658$
246 734 905 794$
100 969 $
-3.27%
18 января 2025
3 597 619 436 616$
193 256 482 812$
104 385 $
+0.25%
17 января 2025
3 672 757 968 734$
168 509 973 621$
104 125 $
+4.09%
16 января 2025
3 536 261 359 947$
158 721 346 763$
100 031 $
-0.42%
15 января 2025
3 491 649 516 295$
146 718 116 312$
100 452 $
+4.05%
14 января 2025
3 343 653 715 323$
130 633 754 240$
96 545.6 $
+2.14%
13 января 2025
3 238 049 061 903$
169 460 469 034$
94 519 $
+0.03%
12 января 2025
3 310 585 833 610$
70 066 579 026$
94 491.4 $
-0.07%
11 января 2025
3 324 799 774 463$
71 236 170 516$
94 555.1 $
-0.14%
10 января 2025
3 304 055 136 212$
154 515 658 929$
94 685.3 $
+2.38%
09 января 2025
3 215 995 360 264$
152 573 111 095$
92 480.1 $
-2.69%
08 января 2025
3 286 415 958 399$
171 971 519 053$
95 038.3 $
-1.96%
07 января 2025
3 378 999 878 249$
155 989 739 712$
96 936.2 $
-5.18%
06 января 2025
3 595 618 130 423$
130 795 751 035$
102 229 $
+3.98%
05 января 2025
3 492 319 693 629$
82 900 059 220$
98 319.7 $
+0.06%
04 января 2025
3 512 385 162 588$
94 554 199 722$
98 256.8 $
+0.16%
03 января 2025
3 497 509 398 842$
120 338 162 484$
98 101.7 $
+1.27%
02 января 2025
3 411 006 253 951$
131 557 922 269$
96 876.2 $
+2.58%
01 января 2025
3 324 291 060 086$
83 778 047 475$
94 443.5 $
+1.28%
31 декабря 2024
3 262 187 788 251$
123 754 915 870$
93 254.1 $
+0.66%
30 декабря 2024
3 300 656 254 048$
136 178 286 773$
92 645.3 $
-0.94%
29 декабря 2024
3 274 149 545 397$
81 301 897 150$
93 527.2 $
-1.76%
28 декабря 2024
3 327 613 371 822$
84 641 226 419$
95 204.8 $
+1.11%
27 декабря 2024
3 272 207 365 605$
130 388 818 621$
94 161.5 $
-1.62%
26 декабря 2024
3 308 561 000 044$
126 595 500 799$
95 714.4 $
-3.74%
25 декабря 2024
3 437 160 820 960$
113 297 851 163$
99 435.2 $
+0.74%
24 декабря 2024
3 399 709 729 743$
143 527 064 903$
98 706.7 $
+4.24%
23 декабря 2024
3 289 690 567 456$
166 022 695 319$
94 687.8 $
-0.41%
22 декабря 2024
3 283 713 846 474$
134 462 028 789$
95 076.6 $
-2.2%
21 декабря 2024
3 341 547 446 484$
179 229 199 930$
97 218.3 $
-0.54%
20 декабря 2024
3 352 772 488 274$
314 025 990 839$
97 741.7 $
+0.26%
19 декабря 2024
3 318 563 355 672$
284 301 538 026$
97 484.7 $
-2.62%
18 декабря 2024
3 527 233 557 877$
231 992 363 741$
100 104 $
-5.68%
17 декабря 2024
3 741 723 801 152$
186 149 901 456$
106 132 $
+0.1%
16 декабря 2024
3 733 044 104 758$
230 267 677 620$
106 031 $
+1.7%
15 декабря 2024
3 653 221 897 905$
120 943 363 415$
104 256 $
+2.84%
14 декабря 2024
3 571 636 518 687$
134 097 650 982$
101 373 $
-0.08%
13 декабря 2024
3 641 884 635 110$
177 320 053 425$
101 454 $
+1.01%
12 декабря 2024
3 599 764 661 772$
212 167 128 597$
100 437 $
-0.71%
11 декабря 2024
3 610 029 226 337$
230 454 533 931$
101 160 $
+4.63%
10 декабря 2024
3 418 890 241 511$
369 765 319 053$
96 681.9 $
-0.78%
09 декабря 2024
3 464 236 537 223$
247 080 431 111$
97 441.2 $
-3.85%
08 декабря 2024
3 670 893 234 954$
149 102 468 570$
101 347 $
+1.43%
07 декабря 2024
3 662 221 070 043$
168 321 083 463$
99 914.7 $
+0.01%
06 декабря 2024
3 695 804 582 786$
290 151 493 316$
99 899.8 $
+2.91%
05 декабря 2024
3 591 630 489 178$
354 615 284 551$
97 079 $
-1.74%
04 декабря 2024
3 599 231 530 247$
280 024 998 144$
98 799.4 $
+2.91%
03 декабря 2024
3 478 622 547 166$
278 454 007 683$
96 005.6 $
+0.14%
02 декабря 2024
3 441 750 772 956$
285 104 665 858$
95 868.1 $
-1.51%
01 декабря 2024
3 443 818 031 549$
155 431 826 576$
97 335.5 $
+0.91%
30 ноября 2024
3 426 823 849 421$
150 845 120 106$
96 459 $
-1.04%
29 ноября 2024
3 391 614 894 827$
166 865 241 441$
97 468.8 $
+1.9%
28 ноября 2024
3 291 201 896 668$
166 638 722 782$
95 654.8 $
-0.31%
27 ноября 2024
3 338 751 889 776$
194 249 870 962$
95 954.9 $
+4.32%
26 ноября 2024
3 157 943 084 068$
239 630 590 433$
91 978.1 $
-1.21%
25 ноября 2024
3 280 239 734 180$
227 958 954 853$
93 106.5 $
-4.93%
24 ноября 2024
3 303 159 467 826$
193 417 474 569$
97 939.5 $
+0.16%
23 ноября 2024
3 327 458 623 454$
221 874 962 596$
97 780.6 $
-1.24%
22 ноября 2024
3 299 972 983 214$
211 761 200 506$
99 006.7 $
+0.51%
21 ноября 2024
3 250 677 960 460$
242 125 180 133$
98 504.8 $
+4.42%
20 ноября 2024
3 106 447 655 006$
183 253 706 230$
94 334.6 $
+2.13%
19 ноября 2024
3 088 375 252 810$
178 203 097 095$
92 362.7 $
+2%
18 ноября 2024
3 070 130 204 932$
197 211 500 002$
90 550.3 $
+0.8%
17 ноября 2024
3 005 974 036 492$
160 698 041 489$
89 835 $
-0.8%
16 ноября 2024
3 049 872 398 679$
173 636 043 157$
90 558.5 $
-0.54%
15 ноября 2024
3 006 957 193 656$
206 773 459 989$
91 046.8 $
+4.46%
14 ноября 2024
2 923 013 092 795$
236 608 806 208$
87 161.6 $
-3.77%
13 ноября 2024
2 961 900 224 074$
306 968 777 434$
90 574.9 $
+3.01%
12 ноября 2024
2 985 896 337 905$
358 161 964 921$
87 930 $
-0.76%
11 ноября 2024
2 929 713 123 546$
265 082 345 835$
88 606 $
+10.13%
10 ноября 2024
2 675 580 101 200$
200 913 183 772$
80 458 $
+4.79%
09 ноября 2024
2 607 971 048 325$
98 291 685 697$
76 781.8 $
+0.32%
08 ноября 2024
2 579 339 903 840$
133 793 830 979$
76 535.1 $
+0.83%
07 ноября 2024
2 561 069 458 690$
146 275 710 346$
75 902.8 $
+0.34%
06 ноября 2024
2 525 789 853 467$
214 467 003 307$
75 643.6 $
+9.05%
05 ноября 2024
2 311 807 734 694$
96 286 338 516$
69 363.7 $
+2.34%