Доминирование BTC: 54.16%Рыночная капитализация: 2 446 672 515 822$Объем за 24 часа: 52 193 047 632$Индекс страха: 74

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
25 сентября 2023
1 047 305 179 658$
25 766 329 457$
26 298.5 $
+0.14%
24 сентября 2023
1 051 196 257 656$
16 906 130 198$
26 262.2 $
-1.2%
23 сентября 2023
1 054 908 729 942$
16 635 906 189$
26 580.7 $
+0.02%
22 сентября 2023
1 052 780 806 335$
21 854 750 183$
26 576.2 $
+0.03%
21 сентября 2023
1 053 312 507 001$
29 325 665 015$
26 567.2 $
-2.08%
20 сентября 2023
1 070 699 698 359$
27 665 081 526$
27 131.6 $
-0.31%
19 сентября 2023
1 076 262 415 636$
27 199 461 094$
27 215.6 $
+1.72%
18 сентября 2023
1 064 072 645 749$
31 103 080 732$
26 754.5 $
+0.82%
17 сентября 2023
1 051 453 067 467$
16 987 300 682$
26 536.8 $
-0.12%
16 сентября 2023
1 059 036 254 941$
22 546 756 950$
26 567.9 $
-0.21%
15 сентября 2023
1 051 589 395 192$
23 300 192 914$
26 622.7 $
+0.32%
14 сентября 2023
1 053 389 167 006$
28 035 125 983$
26 538.6 $
+1.18%
13 сентября 2023
1 041 425 518 029$
27 970 706 394$
26 229.1 $
+1.56%
12 сентября 2023
1 035 464 681 641$
35 195 624 034$
25 825.8 $
+2.63%
11 сентября 2023
1 003 314 977 077$
32 505 445 763$
25 164.2 $
-2.59%
10 сентября 2023
1 035 785 177 348$
19 270 197 049$
25 832.3 $
-0.24%
09 сентября 2023
1 042 908 562 890$
13 868 039 876$
25 895.1 $
-0.04%
08 сентября 2023
1 043 479 522 586$
27 609 923 807$
25 904.9 $
-1.28%
07 сентября 2023
1 046 310 200 460$
20 446 050 306$
26 239.9 $
+1.89%
06 сентября 2023
1 037 910 320 326$
26 939 046 928$
25 753.6 $
-0.11%
05 сентября 2023
1 037 966 739 465$
25 999 831 013$
25 782.5 $
-0.09%
04 сентября 2023
1 040 754 758 484$
23 158 232 093$
25 804.9 $
-0.64%
03 сентября 2023
1 046 969 238 285$
19 325 076 862$
25 971.2 $
+0.41%
02 сентября 2023
1 040 991 363 591$
23 624 839 551$
25 865.9 $
+0.26%
01 сентября 2023
1 038 933 913 131$
35 335 647 189$
25 798.7 $
-0.51%
31 августа 2023
1 046 626 600 269$
35 073 522 627$
25 931 $
-5.01%
30 августа 2023
1 085 612 417 381$
33 187 430 661$
27 299 $
-1.52%
29 августа 2023
1 099 566 115 733$
51 143 691 515$
27 720.5 $
+6.17%
28 августа 2023
1 048 706 474 154$
24 063 102 181$
26 109 $
+0.08%
27 августа 2023
1 051 990 693 023$
16 089 648 465$
26 087.5 $
+0.3%
26 августа 2023
1 049 111 308 912$
15 671 077 105$
26 009.3 $
-0.15%
25 августа 2023
1 049 519 513 328$
28 120 571 579$
26 048.9 $
-0.37%
24 августа 2023
1 046 436 524 137$
28 528 455 383$
26 146.8 $
-1.07%
23 августа 2023
1 069 413 918 769$
38 117 333 179$
26 428.5 $
+1.52%
22 августа 2023
1 038 968 947 387$
28 360 174 715$
26 032.5 $
-0.34%
21 августа 2023
1 054 313 511 015$
29 083 831 857$
26 122.6 $
-0.26%
20 августа 2023
1 063 914 946 870$
21 490 322 885$
26 189.8 $
+0.4%
19 августа 2023
1 055 063 808 527$
26 192 864 585$
26 085.6 $
+0.15%
18 августа 2023
1 050 966 388 423$
68 965 725 943$
26 045.6 $
-2.21%
17 августа 2023
1 099 750 657 148$
43 121 107 165$
26 635.5 $
-7.21%
16 августа 2023
1 142 347 225 051$
32 652 352 356$
28 704.4 $
-1.59%
15 августа 2023
1 158 742 625 721$
29 265 665 128$
29 169.6 $
-0.83%
14 августа 2023
1 172 253 757 314$
29 664 132 911$
29 413.7 $
+0.45%
13 августа 2023
1 175 233 099 123$
17 758 513 192$
29 282.5 $
-0.45%
12 августа 2023
1 173 584 876 692$
16 707 012 947$
29 416 $
+0.05%
11 августа 2023
1 171 259 111 673$
20 553 230 347$
29 400.1 $
-0.09%
10 августа 2023
1 173 243 376 624$
27 098 355 503$
29 427 $
-0.49%
09 августа 2023
1 176 833 351 749$
37 327 568 412$
29 573 $
-0.65%
08 августа 2023
1 188 564 672 366$
33 717 215 213$
29 765.7 $
+1.99%
07 августа 2023
1 161 005 351 356$
32 792 361 619$
29 184 $
+0.49%
06 августа 2023
1 162 364 339 049$
19 833 424 677$
29 042.6 $
-0.01%
05 августа 2023
1 160 425 724 018$
21 162 875 409$
29 045.1 $
-0.1%
04 августа 2023
1 154 868 351 533$
29 638 474 463$
29 073.5 $
-0.36%
03 августа 2023
1 169 666 926 680$
28 503 765 446$
29 177.8 $
+0.07%
02 августа 2023
1 170 060 079 721$
40 570 875 484$
29 156.1 $
-1.72%
01 августа 2023
1 175 553 283 982$
37 156 844 847$
29 666.2 $
+1.48%
31 июля 2023
1 176 309 215 309$
28 588 859 086$
29 232.4 $
-0.15%
30 июля 2023
1 180 893 956 717$
23 364 492 879$
29 276.7 $
-0.27%
29 июля 2023
1 188 656 665 324$
17 650 654 055$
29 356.9 $
+0.12%
28 июля 2023
1 184 023 988 125$
25 649 079 069$
29 320.6 $
+0.37%
27 июля 2023
1 175 967 696 014$
27 416 956 721$
29 213.8 $
-0.45%
26 июля 2023
1 191 090 045 193$
29 994 531 651$
29 347.1 $
+0.41%
25 июля 2023
1 175 084 560 453$
25 766 895 866$
29 227.6 $
+0.17%
24 июля 2023
1 170 392 138 946$
35 719 393 163$
29 177.5 $
-2.99%
23 июля 2023
1 205 430 071 036$
24 895 334 468$
30 075.7 $
+1%
22 июля 2023
1 198 984 563 060$
20 855 077 326$
29 777.9 $
-0.45%
21 июля 2023
1 203 521 396 507$
34 143 742 159$
29 911.4 $
+0.38%
20 июля 2023
1 195 493 810 366$
37 524 637 798$
29 797.1 $
-0.41%
19 июля 2023
1 205 485 276 871$
30 372 303 792$
29 919.3 $
+0.21%
18 июля 2023
1 194 030 071 202$
33 173 000 352$
29 857.2 $
-0.96%
17 июля 2023
1 197 051 008 973$
34 539 072 989$
30 146.4 $
-0.34%
16 июля 2023
1 211 990 473 307$
24 769 112 468$
30 250.3 $
-0.14%
15 июля 2023
1 216 178 696 693$
29 255 310 647$
30 293.8 $
-0.12%
14 июля 2023
1 206 251 317 731$
59 525 554 280$
30 330.1 $
-3.7%
13 июля 2023
1 249 389 523 875$
55 963 958 732$
31 496.5 $
+3.62%
12 июля 2023
1 180 351 660 752$
31 141 599 549$
30 395.7 $
-0.74%
11 июля 2023
1 187 954 604 144$
29 777 390 919$
30 621.8 $
+0.94%
10 июля 2023
1 195 213 455 237$
31 237 640 367$
30 336.5 $
+0.55%
09 июля 2023
1 176 670 773 809$
19 289 428 201$
30 169.6 $
-0.18%
08 июля 2023
1 172 789 779 131$
20 202 429 494$
30 225.1 $
-0.31%
07 июля 2023
1 176 997 354 724$
32 989 585 630$
30 317.6 $
+1.41%
06 июля 2023
1 181 373 986 569$
42 371 285 382$
29 895.9 $
-2.03%
05 июля 2023
1 189 466 627 868$
31 131 742 939$
30 516.2 $
-0.96%
04 июля 2023
1 206 564 153 044$
32 025 284 358$
30 812.6 $
-1.11%
03 июля 2023
1 223 517 147 421$
38 898 324 243$
31 157.6 $
+1.76%
02 июля 2023
1 198 602 250 088$
26 987 848 949$
30 619.7 $
+0.1%
01 июля 2023
1 198 481 696 617$
32 155 559 621$
30 590.6 $
+0.38%
30 июня 2023
1 191 637 233 799$
61 386 873 126$
30 474.2 $
+0.07%
29 июня 2023
1 171 585 893 083$
30 354 357 444$
30 452.1 $
+1.2%
28 июня 2023
1 158 564 040 530$
34 322 814 171$
30 090.3 $
-1.94%
27 июня 2023
1 188 408 036 328$
35 504 114 389$
30 684.9 $
+1.36%
26 июня 2023
1 171 222 814 928$
38 281 685 123$
30 272.9 $
-0.68%
25 июня 2023
1 183 156 888 798$
32 416 259 232$
30 479.8 $
-0.23%
24 июня 2023
1 180 499 083 139$
32 248 096 496$
30 551.1 $
-0.45%
23 июня 2023
1 198 993 534 908$
45 523 815 065$
30 689.9 $
+2.6%
22 июня 2023
1 173 466 903 046$
45 924 239 160$
29 912.2 $
-0.72%
21 июня 2023
1 167 315 934 271$
60 592 729 408$
30 127.8 $
+6.34%
20 июня 2023
1 113 807 152 998$
36 767 396 285$
28 331.7 $
+5.63%
19 июня 2023
1 073 088 298 632$
26 670 395 868$
26 821.5 $
+1.84%
18 июня 2023
1 067 460 013 762$
19 255 120 331$
26 336.4 $
-0.67%