Доминирование BTC: 51.69%Рыночная капитализация: 1 950 820 716 335$Объем за 24 часа: 80 241 395 879$Индекс страха: 78

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
06 августа 2023
1 162 364 339 049$
19 833 424 677$
29 042.6 $
-0.01%
05 августа 2023
1 160 425 724 018$
21 162 875 409$
29 045.1 $
-0.1%
04 августа 2023
1 154 868 351 533$
29 638 474 463$
29 073.5 $
-0.36%
03 августа 2023
1 169 666 926 680$
28 503 765 446$
29 177.8 $
+0.07%
02 августа 2023
1 170 060 079 721$
40 570 875 484$
29 156.1 $
-1.72%
01 августа 2023
1 175 553 283 982$
37 156 844 847$
29 666.2 $
+1.48%
31 июля 2023
1 176 309 215 309$
28 588 859 086$
29 232.4 $
-0.15%
30 июля 2023
1 180 893 956 717$
23 364 492 879$
29 276.7 $
-0.27%
29 июля 2023
1 188 656 665 324$
17 650 654 055$
29 356.9 $
+0.12%
28 июля 2023
1 184 023 988 125$
25 649 079 069$
29 320.6 $
+0.37%
27 июля 2023
1 175 967 696 014$
27 416 956 721$
29 213.8 $
-0.45%
26 июля 2023
1 191 090 045 193$
29 994 531 651$
29 347.1 $
+0.41%
25 июля 2023
1 175 084 560 453$
25 766 895 866$
29 227.6 $
+0.17%
24 июля 2023
1 170 392 138 946$
35 719 393 163$
29 177.5 $
-2.99%
23 июля 2023
1 205 430 071 036$
24 895 334 468$
30 075.7 $
+1%
22 июля 2023
1 198 984 563 060$
20 855 077 326$
29 777.9 $
-0.45%
21 июля 2023
1 203 521 396 507$
34 143 742 159$
29 911.4 $
+0.38%
20 июля 2023
1 195 493 810 366$
37 524 637 798$
29 797.1 $
-0.41%
19 июля 2023
1 205 485 276 871$
30 372 303 792$
29 919.3 $
+0.21%
18 июля 2023
1 194 030 071 202$
33 173 000 352$
29 857.2 $
-0.96%
17 июля 2023
1 197 051 008 973$
34 539 072 989$
30 146.4 $
-0.34%
16 июля 2023
1 211 990 473 307$
24 769 112 468$
30 250.3 $
-0.14%
15 июля 2023
1 216 178 696 693$
29 255 310 647$
30 293.8 $
-0.12%
14 июля 2023
1 206 251 317 731$
59 525 554 280$
30 330.1 $
-3.7%
13 июля 2023
1 249 389 523 875$
55 963 958 732$
31 496.5 $
+3.62%
12 июля 2023
1 180 351 660 752$
31 141 599 549$
30 395.7 $
-0.74%
11 июля 2023
1 187 954 604 144$
29 777 390 919$
30 621.8 $
+0.94%
10 июля 2023
1 195 213 455 237$
31 237 640 367$
30 336.5 $
+0.55%
09 июля 2023
1 176 670 773 809$
19 289 428 201$
30 169.6 $
-0.18%
08 июля 2023
1 172 789 779 131$
20 202 429 494$
30 225.1 $
-0.31%
07 июля 2023
1 176 997 354 724$
32 989 585 630$
30 317.6 $
+1.41%
06 июля 2023
1 181 373 986 569$
42 371 285 382$
29 895.9 $
-2.03%
05 июля 2023
1 189 466 627 868$
31 131 742 939$
30 516.2 $
-0.96%
04 июля 2023
1 206 564 153 044$
32 025 284 358$
30 812.6 $
-1.11%
03 июля 2023
1 223 517 147 421$
38 898 324 243$
31 157.6 $
+1.76%
02 июля 2023
1 198 602 250 088$
26 987 848 949$
30 619.7 $
+0.1%
01 июля 2023
1 198 481 696 617$
32 155 559 621$
30 590.6 $
+0.38%
30 июня 2023
1 191 637 233 799$
61 386 873 126$
30 474.2 $
+0.07%
29 июня 2023
1 171 585 893 083$
30 354 357 444$
30 452.1 $
+1.2%
28 июня 2023
1 158 564 040 530$
34 322 814 171$
30 090.3 $
-1.94%
27 июня 2023
1 188 408 036 328$
35 504 114 389$
30 684.9 $
+1.36%
26 июня 2023
1 171 222 814 928$
38 281 685 123$
30 272.9 $
-0.68%
25 июня 2023
1 183 156 888 798$
32 416 259 232$
30 479.8 $
-0.23%
24 июня 2023
1 180 499 083 139$
32 248 096 496$
30 551.1 $
-0.45%
23 июня 2023
1 198 993 534 908$
45 523 815 065$
30 689.9 $
+2.6%
22 июня 2023
1 173 466 903 046$
45 924 239 160$
29 912.2 $
-0.72%
21 июня 2023
1 167 315 934 271$
60 592 729 408$
30 127.8 $
+6.34%
20 июня 2023
1 113 807 152 998$
36 767 396 285$
28 331.7 $
+5.63%
19 июня 2023
1 073 088 298 632$
26 670 395 868$
26 821.5 $
+1.84%
18 июня 2023
1 067 460 013 762$
19 255 120 331$
26 336.4 $
-0.67%
17 июня 2023
1 070 194 159 953$
24 935 206 684$
26 515 $
+0.7%
16 июня 2023
1 064 117 378 291$
33 666 265 312$
26 329.8 $
+2.94%
15 июня 2023
1 033 889 097 717$
38 751 490 602$
25 576.6 $
+2.21%
14 июня 2023
1 017 710 248 944$
29 674 258 830$
25 022.8 $
-3.46%
13 июня 2023
1 054 086 519 234$
33 950 148 766$
25 919 $
+0.08%
12 июня 2023
1 051 644 969 500$
30 644 239 786$
25 898.7 $
-0.14%
11 июня 2023
1 063 904 316 902$
24 265 983 094$
25 934.2 $
+0.31%
10 июня 2023
1 049 673 054 272$
53 990 057 637$
25 854.2 $
-2.37%
09 июня 2023
1 098 647 540 415$
25 803 311 798$
26 480.9 $
-0.1%
08 июня 2023
1 108 547 624 112$
27 897 461 411$
26 507.4 $
+0.61%
07 июня 2023
1 100 435 675 617$
41 200 840 267$
26 346.8 $
-3.28%
06 июня 2023
1 127 348 480 428$
43 626 026 573$
27 241 $
+5.74%
05 июня 2023
1 085 870 978 221$
48 588 053 346$
25 762.2 $
-4.99%
04 июня 2023
1 151 615 238 432$
19 601 108 784$
27 114 $
+0.16%
03 июня 2023
1 142 521 198 979$
20 164 089 301$
27 069.7 $
-0.66%
02 июня 2023
1 148 029 327 619$
31 233 274 757$
27 249.7 $
+1.62%
01 июня 2023
1 132 666 174 777$
30 321 259 719$
26 815.3 $
-1.3%
31 мая 2023
1 137 484 877 304$
33 204 014 335$
27 167.8 $
-1.92%
30 мая 2023
1 159 864 090 827$
30 563 842 111$
27 700.4 $
-0.17%
29 мая 2023
1 154 150 067 162$
35 918 419 849$
27 747 $
-1.17%
28 мая 2023
1 145 911 366 934$
25 462 285 539$
28 075.4 $
+4.5%
27 мая 2023
1 122 112 902 231$
18 248 622 506$
26 867.3 $
+0.55%
26 мая 2023
1 122 720 381 043$
27 976 077 665$
26 721.6 $
+0.93%
25 мая 2023
1 111 164 919 484$
30 883 154 266$
26 475.8 $
+0.53%
24 мая 2023
1 110 267 803 219$
35 396 292 772$
26 336.5 $
-3.26%
23 мая 2023
1 138 302 808 283$
30 819 829 628$
27 222.6 $
+1.38%
22 мая 2023
1 125 204 553 700$
25 706 294 585$
26 852.6 $
+0.38%
21 мая 2023
1 121 538 110 287$
18 888 783 426$
26 751.5 $
-1.18%
20 мая 2023
1 129 246 615 289$
17 010 660 249$
27 071.3 $
+0.69%
19 мая 2023
1 124 457 483 672$
27 009 451 052$
26 887 $
+0.18%
18 мая 2023
1 119 028 403 540$
31 828 343 677$
26 838.9 $
-2.06%
17 мая 2023
1 139 463 563 015$
33 753 589 331$
27 402.1 $
+1.36%
16 мая 2023
1 124 296 723 134$
28 521 637 485$
27 035.4 $
-0.56%
15 мая 2023
1 141 540 721 141$
30 874 257 272$
27 187.3 $
+0.97%
14 мая 2023
1 125 617 171 240$
22 135 075 976$
26 926.9 $
+0.51%
13 мая 2023
1 124 322 683 498$
25 288 765 425$
26 789.8 $
-0.06%
12 мая 2023
1 110 691 424 251$
39 715 310 711$
26 806 $
-0.73%
11 мая 2023
1 116 528 675 125$
39 112 717 008$
27 001.9 $
-2.24%
10 мая 2023
1 151 632 975 452$
44 035 436 350$
27 620 $
-0.12%
09 мая 2023
1 140 494 376 565$
32 830 805 782$
27 652.3 $
-0.15%
08 мая 2023
1 136 743 022 972$
47 064 947 045$
27 695.1 $
-2.78%
07 мая 2023
1 190 422 125 816$
26 857 765 920$
28 486.9 $
-1.46%
06 мая 2023
1 186 192 122 228$
39 738 785 005$
28 907.7 $
-2.09%
05 мая 2023
1 219 107 951 815$
42 396 815 773$
29 524.9 $
+2.37%
04 мая 2023
1 186 397 723 995$
36 453 595 574$
28 842.5 $
-0.58%
03 мая 2023
1 178 362 233 792$
38 678 604 709$
29 011.8 $
+1.16%
02 мая 2023
1 182 995 611 180$
35 692 195 043$
28 680.3 $
+2.09%
01 мая 2023
1 152 620 350 901$
40 500 445 468$
28 092.8 $
-4.09%
30 апреля 2023
1 205 038 870 721$
30 632 844 178$
29 290.1 $
+0.14%
29 апреля 2023
1 206 041 583 625$
25 452 630 423$
29 250.4 $
-0.32%