Доминирование BTC: 54.23%Рыночная капитализация: 2 316 553 708 404$Объем за 24 часа: 34 835 423 610$Индекс страха: 55

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
06 декабря 2023
1 595 856 131 085$
80 337 396 949$
43 746.4 $
-0.76%
05 декабря 2023
1 588 951 971 803$
78 856 204 378$
44 080.6 $
+5%
04 декабря 2023
1 540 017 082 494$
95 322 937 537$
41 980.1 $
+5.01%
03 декабря 2023
1 486 219 486 458$
40 289 219 391$
39 978.4 $
+1.27%
02 декабря 2023
1 484 227 833 081$
40 284 193 647$
39 476.3 $
+2.04%
01 декабря 2023
1 454 139 274 147$
50 803 736 200$
38 688.8 $
+2.59%
30 ноября 2023
1 421 830 527 253$
43 703 473 751$
37 712.7 $
-0.39%
29 ноября 2023
1 416 161 897 814$
49 960 973 549$
37 858.5 $
+0.07%
28 ноября 2023
1 436 190 738 736$
50 490 046 681$
37 831.1 $
+1.55%
27 ноября 2023
1 392 958 938 316$
51 887 486 523$
37 254.2 $
-0.6%
26 ноября 2023
1 430 503 881 960$
38 820 539 339$
37 479.1 $
-0.84%
25 ноября 2023
1 437 186 176 708$
33 405 528 104$
37 796.8 $
+0.2%
24 ноября 2023
1 436 866 967 422$
52 478 363 198$
37 720.3 $
+1.16%
23 ноября 2023
1 416 409 720 040$
44 689 445 589$
37 289.6 $
-0.38%
22 ноября 2023
1 425 856 049 274$
62 215 025 927$
37 432.3 $
+4.52%
21 ноября 2023
1 394 461 871 792$
62 325 535 381$
35 813.8 $
-4.44%
20 ноября 2023
1 423 652 683 058$
55 670 310 459$
37 477 $
+0.24%
19 ноября 2023
1 406 157 589 723$
35 719 809 051$
37 386.5 $
+2.19%
18 ноября 2023
1 391 834 153 394$
42 462 015 862$
36 585.7 $
-0.03%
17 ноября 2023
1 384 449 148 562$
64 844 053 852$
36 596.7 $
+1.22%
16 ноября 2023
1 380 293 829 909$
72 048 079 048$
36 154.8 $
-4.56%
15 ноября 2023
1 430 742 801 097$
65 815 116 011$
37 880.6 $
+6.59%
14 ноября 2023
1 355 391 687 876$
69 081 137 985$
35 537.6 $
-2.64%
13 ноября 2023
1 413 660 487 999$
60 260 073 507$
36 502.4 $
-1.49%
12 ноября 2023
1 419 020 402 005$
47 547 841 561$
37 054.5 $
-0.23%
11 ноября 2023
1 415 654 273 738$
55 542 945 493$
37 138.1 $
-0.47%
10 ноября 2023
1 416 301 550 830$
72 789 604 776$
37 314 $
+1.69%
09 ноября 2023
1 376 833 928 339$
93 108 574 005$
36 693.1 $
+2.91%
08 ноября 2023
1 346 115 445 426$
40 002 165 068$
35 655.3 $
+0.6%
07 ноября 2023
1 348 745 049 476$
47 850 784 555$
35 443.6 $
+1.16%
06 ноября 2023
1 330 337 307 036$
40 915 737 750$
35 037.4 $
-0.03%
05 ноября 2023
1 318 465 738 504$
36 716 935 356$
35 049.4 $
-0.09%
04 ноября 2023
1 298 617 684 529$
27 070 899 805$
35 082.2 $
+1.01%
03 ноября 2023
1 290 434 579 640$
41 834 594 569$
34 732.3 $
-0.59%
02 ноября 2023
1 292 213 691 892$
55 589 116 194$
34 938.2 $
-1.41%
01 ноября 2023
1 305 481 282 240$
49 075 274 740$
35 437.3 $
+2.22%
31 октября 2023
1 280 134 571 424$
40 396 909 281$
34 667.8 $
+0.48%
30 октября 2023
1 274 157 632 763$
39 477 796 009$
34 502.4 $
-0.1%
29 октября 2023
1 272 698 445 222$
24 630 576 841$
34 538.5 $
+1.32%
28 октября 2023
1 257 103 608 311$
25 203 424 988$
34 089.6 $
+0.53%
27 октября 2023
1 247 504 971 716$
38 199 520 085$
33 909.8 $
-0.72%
26 октября 2023
1 258 506 613 040$
49 020 122 437$
34 156.6 $
-0.98%
25 октября 2023
1 265 846 637 514$
54 010 146 468$
34 494 $
+1.8%
24 октября 2023
1 240 450 244 270$
95 870 525 930$
33 883.8 $
+2.51%
23 октября 2023
1 187 032 710 651$
53 762 527 068$
33 053.4 $
+10.23%
22 октября 2023
1 136 803 991 503$
38 950 354 229$
29 986.6 $
+0.23%
21 октября 2023
1 138 477 674 089$
38 730 688 249$
29 916.6 $
+0.8%
20 октября 2023
1 120 523 073 594$
51 531 748 098$
29 677.8 $
+3.34%
19 октября 2023
1 092 332 330 189$
40 753 508 669$
28 718.2 $
+1.37%
18 октября 2023
1 080 725 268 338$
39 025 010 167$
28 329.4 $
-0.31%
17 октября 2023
1 086 499 550 414$
48 452 946 820$
28 418.6 $
-0.36%
16 октября 2023
1 090 282 342 364$
58 847 750 161$
28 519.9 $
+5.02%
15 октября 2023
1 061 467 083 585$
16 830 710 645$
27 156 $
+1.09%
14 октября 2023
1 051 356 720 681$
16 620 288 937$
26 862.1 $
+0.01%
13 октября 2023
1 051 486 568 610$
25 122 431 776$
26 860.7 $
+0.39%
12 октября 2023
1 043 206 524 503$
22 974 106 318$
26 755.2 $
-0.44%
11 октября 2023
1 047 772 115 688$
27 048 954 305$
26 872.4 $
-1.9%
10 октября 2023
1 063 257 976 930$
23 883 399 388$
27 391.7 $
-0.7%
09 октября 2023
1 069 612 623 052$
28 821 700 890$
27 584.5 $
-1.27%
08 октября 2023
1 092 101 741 765$
17 412 615 578$
27 939.3 $
-0.1%
07 октября 2023
1 091 782 450 051$
17 335 014 694$
27 967.9 $
+0.04%
06 октября 2023
1 096 102 229 442$
26 073 097 674$
27 955.7 $
+1.98%
05 октября 2023
1 077 883 519 170$
26 272 647 189$
27 414.1 $
-1.36%
04 октября 2023
1 086 606 044 605$
30 896 920 326$
27 792.7 $
+1.33%
03 октября 2023
1 082 951 295 812$
36 560 782 222$
27 428.5 $
-0.43%
02 октября 2023
1 094 814 461 790$
46 036 784 285$
27 547.1 $
-1.56%
01 октября 2023
1 082 389 067 091$
28 477 584 026$
27 983.2 $
+3.75%
30 сентября 2023
1 080 791 223 595$
32 243 219 810$
26 972.2 $
+0.21%
29 сентября 2023
1 074 973 840 944$
39 209 264 111$
26 915.1 $
-0.39%
28 сентября 2023
1 075 500 884 093$
30 845 651 791$
27 020 $
+2.54%
27 сентября 2023
1 045 381 594 348$
27 812 706 170$
26 351.7 $
+0.53%
26 сентября 2023
1 043 331 953 079$
22 028 293 869$
26 213.6 $
-0.32%
25 сентября 2023
1 047 305 179 658$
25 766 329 457$
26 298.5 $
+0.14%
24 сентября 2023
1 051 196 257 656$
16 906 130 198$
26 262.2 $
-1.2%
23 сентября 2023
1 054 908 729 942$
16 635 906 189$
26 580.7 $
+0.02%
22 сентября 2023
1 052 780 806 335$
21 854 750 183$
26 576.2 $
+0.03%
21 сентября 2023
1 053 312 507 001$
29 325 665 015$
26 567.2 $
-2.08%
20 сентября 2023
1 070 699 698 359$
27 665 081 526$
27 131.6 $
-0.31%
19 сентября 2023
1 076 262 415 636$
27 199 461 094$
27 215.6 $
+1.72%
18 сентября 2023
1 064 072 645 749$
31 103 080 732$
26 754.5 $
+0.82%
17 сентября 2023
1 051 453 067 467$
16 987 300 682$
26 536.8 $
-0.12%
16 сентября 2023
1 059 036 254 941$
22 546 756 950$
26 567.9 $
-0.21%
15 сентября 2023
1 051 589 395 192$
23 300 192 914$
26 622.7 $
+0.32%
14 сентября 2023
1 053 389 167 006$
28 035 125 983$
26 538.6 $
+1.18%
13 сентября 2023
1 041 425 518 029$
27 970 706 394$
26 229.1 $
+1.56%
12 сентября 2023
1 035 464 681 641$
35 195 624 034$
25 825.8 $
+2.63%
11 сентября 2023
1 003 314 977 077$
32 505 445 763$
25 164.2 $
-2.59%
10 сентября 2023
1 035 785 177 348$
19 270 197 049$
25 832.3 $
-0.24%
09 сентября 2023
1 042 908 562 890$
13 868 039 876$
25 895.1 $
-0.04%
08 сентября 2023
1 043 479 522 586$
27 609 923 807$
25 904.9 $
-1.28%
07 сентября 2023
1 046 310 200 460$
20 446 050 306$
26 239.9 $
+1.89%
06 сентября 2023
1 037 910 320 326$
26 939 046 928$
25 753.6 $
-0.11%
05 сентября 2023
1 037 966 739 465$
25 999 831 013$
25 782.5 $
-0.09%
04 сентября 2023
1 040 754 758 484$
23 158 232 093$
25 804.9 $
-0.64%
03 сентября 2023
1 046 969 238 285$
19 325 076 862$
25 971.2 $
+0.41%
02 сентября 2023
1 040 991 363 591$
23 624 839 551$
25 865.9 $
+0.26%
01 сентября 2023
1 038 933 913 131$
35 335 647 189$
25 798.7 $
-0.51%
31 августа 2023
1 046 626 600 269$
35 073 522 627$
25 931 $
-5.01%
30 августа 2023
1 085 612 417 381$
33 187 430 661$
27 299 $
-1.52%
29 августа 2023
1 099 566 115 733$
51 143 691 515$
27 720.5 $
+6.17%