Обзор Озон (Ozon) прогноз курса стоимости акции. Вход на лоях в русский Amazon

Ozon – самый первый в России онлайн ритейлер, история которого начинается с 1998 года. Сейчас это онлайн платформа, на которой покупатель может купить практически все – книги, питание, одежду, технику, всего у Озона более 130 миллионов наименований в ассортименте в 20 категориях, а также одна из самых крупных в России сетей логистики.

Два программиста запустили стартап, с задумкой сделать российский аналог успешного в Америке онлайн магазина Amazon. Они создали интернет магазин по продаже книг (с этого же начинал в свое время и Джефф Безос) и назвали его Azon, слегка изменив название своего эталона. Затем решили, видимо, внести больше идентичности, и поменяли название на Ozon. На момент запуска стартап действительно был инновационным – Ozon был первым онлайн магазином в России, который запустил онлайн платежи банковскими картами. Другие магазины в то время работали по схеме бронирования онлайн и последующего выкупа в магазине.

Технический анализ Озон (Ozon)

У нас с Вами долгосрочная инвестиция в компанию Озон (OZON: РУ фонда). Первый вход был на уровне 1459 рублей. Заходили 16 сентября, об этом был пост на нашем телеграм канале.

На фоне плохих новостей по политической ситуации в стране (напрямую никак не связано с компанией Озон), тренд технически сменился на нисходящий. Зато это позволило сделать второй вход по более низкой цене: 1154 рубля.

После усреднения цена входа: 1306 рублей.

Тейк профиты:

Точка входа 1306 рублей.

✅ Тейк 1: 1630 руб (+25%) цель взяли 23 января 2023
Тейк 2: 1881 руб (+44%)
Тейк 3: 2169 руб (+65%)
Тейк 4: 2506 руб (+92%)
Тейк 5: 2844 руб (+118%)

Внимание, точки фиксации могут измениться. Следите за нашим телеграм каналом (наиболее оперативная информация), а также обновления будет внесены и в публикацию.

Обновление от 24 января 2023:

23 января 2023 года достигли первой цели, взяли прибыль в размере +25%. Озон активно растет на фоне ожидания хорошего отчета. В этом году аналитики ждут акцию по цене 1900 рублей.

По мере развития ситуации информацию будем обновлять здесь (обзор и комментарии), и быстрее всего на нашем телеграм канале: BitStat. На написание не требуется много времени (телефон всегда под рукой), а также сразу придет уведомление от мессенджера.

Прогноз курса акций Озон (Ozon) от аналитиков

Аналитики в компанию верят, дают оптимистические прогнозы. Ждут акцию в среднем на уровне 2000 рублей (+53% от нашей с Вами точки входа). Отмечают, что компания впервые смогла показать положительную EBITDA.

Что от акции ждет розница. Если верить новостям, сейчас на рынке инвестиций преобладают физики. Физики верят в рост.

На чем зарабатывает

Ozon одна из лидирующих платформ интернет-торговли в России, аналог американского Amazon, в котором можно найти все, что душе угодно. По объему продаж в РФ компания на втором месте, уступает только Wildberries, но последние годы разрыв между ними понемногу сокращается.

Компании впервые удалось достигнуть операционной безубыточности, что вселило уверенность в акционеров, что компания сможет показывать такие результаты и дальше.

Оборот от продаж (GMV) включая услуги вырос до 170,6 млрд рублей во 2 квартале 2022 года, увеличившись на 92% в годовом сопоставлении по сравнению с 89,0 млрд рублей во 2 квартале 2021 года благодаря активному росту объема заказов.

Количество заказов продемонстрировало рост на уровне 121% год к году и составило 90,2 млн во 2 квартале 2022 года по сравнению с 40,9 млн во 2 квартале 2021 года, что в основном обусловлено расширением клиентской базы и увеличением частотности заказов.

Количество активных покупателей выросло на 67% год к году и составило 30,7 млн во 2 квартале 2022 года по сравнению с 18,4 млн во 2 квартале 2021 года. На 30 июня 2022 года частотность заказов увеличилась на 64% год к году до 10,8 заказов в год по сравнению с 6,6 заказами в год на 30 июня 2021 года.

На 30 июня 2022 года количество активных продавцов превысило 150 000, увеличившись втрое в годовом сопоставлении по сравнению с примерно 50 000 активных продавцов на 30 июня 2021 года, что обусловлено стремительным ростом количества покупателей и широким ассортиментом услуг в таких сферах, как фулфилмент, логистика, рекламные инструменты и финансовые сервисы.

Доля маркетплейса от общего GMV вкл. услуги достигла 76,1% по сравнению с 62,1% во 2 квартале 2021 года благодаря значительному увеличению количества продавцов.

Доля Ozon-ритейл (продажа своих товаров) ниже 50%. Потихоньку Ozon превращается в маркетплейс (платформа электронной коммерции, онлайн-магазин электронной торговли, предоставляющий информацию о продукте или услуге третьих лиц).

Доходы от рекламы. Во 2 квартале 2022 года доходы от рекламы увеличились на 220% год к году и достигли 4,8 млрд рублей по сравнению с 1,5 млрд рублей во 2 квартале 2021 года на фоне расширения ассортимента рекламных инструментов компании и более активного использования таких инструментов со стороны продавцов.

Общая выручка продемонстрировала рост на уровне 58% год к году во 2 квартале 2022 года и составила 58,5 млрд рублей по сравнению с 37,0 млрд рублей во 2 квартале 2021 года. Такой рост в основном связан с повышением выручки от реализации услуг на 185% год к году, что обусловлено масштабированием бизнеса и увеличением базы продавцов. Таким образом, в этом квартале выручка от реализации услуг впервые превысила выручку от продажи товаров благодаря расширению ассортимента услуг, которые Ozon предлагает своей растущей базе продавцов.

Дальнейшие перспективы

Компания ранее неофициально заявляла о возможности достижения положительной рентабельности в этом году. Мы не видим принципиальных причин, почему Ozon не смог бы выйти на прибыль, весь вопрос только в том, когда именно это произойдет.

Главная проблема российских маркетплейсов — конкуренция с другими маркетплейсами. Из рисков можно выделить конкуренцию со стороны «Яндекса» и Wildberries: деятельность первого очень похожа на Ozon, а вторая компания остается лидером на российском рынке онлайн-коммерции. Ozon эффективность бизнеса повышает, это хорошо заметно по результатам второго квартала. Удельные расходы на доставку удалось сократить, повысилась сервисная выручка.

В четвертом квартале у компании значительный приток денежных средств (высокий сезон продаж в ноябре-декабре), а отток, как правило, происходит в первом квартале следующего года, когда ритейлер расплачивается с поставщиками и продавцами.

В основном выплаты мерчантам фиксированные (два раза в месяц), но в высокий сезон (четвертый квартал) масштаб растет из-за больших продаж. За высокие продажи четвертого квартала компания обычно расплачивается в первом.

Про нашумевший пожар на складе. В одном из фулфилмент-центров Ozon в Московской области произошел пожар, который раскинулся на 55 тысяч м2. Оценка последствий инцидента продолжается. Но компания застраховала товары и прочее имущество, хранящееся в пострадавших помещениях, на 11 млрд рублей, а также жизни рабочих на 1 млрд рублей. Ozon ведет переговоры со страховыми компаниями о возмещении понесенного ущерба.

Как повлияли санкции

Сейчас многие ритейлеры открывают для себя возможность параллельного импорта как одну из немногих альтернатив для поддержания ассортимента товаров. По оценкам экспертов, ввиду роста издержек на ввоз такой продукции увеличение стоимости товара для конечного потребителя может составить от 5% до 50%. Ozon отметил, что сильного роста цен на ввозимые таким образом товары не наблюдается. Стоимость по параллельному импорту значительно коррелирует с курсом доллара к рублю, который сейчас гораздо ниже весенних уровней. Однако сама модель на рынке пока еще требует настройки и в настоящий момент только начинает работу.

Недавно стало известно, что Ozon открыл офис в Стамбуле. Компания отметила, что турецкие мерчанты хотят продавать свои товары российским потребителям. Для компании это возможность открыть путь прямого импорта и расширить ассортимент продукции.

Такая модель сотрудничества не требует больших вложений: необходимости строить склады в Стамбуле нет. Компания сотрудничает с ведущими логистическими операторами в Турции и интегрируется с ними, что позволяет ускорить доставку товаров в РФ без капитальных вложений.

По данным Ozon, в I полугодии 2022 г. количество продавцов из Турции выросло в 2 раза, а оборот товаров из Турции в Россию за аналогичный период вырос в 3 раза. Наиболее востребованы на площадке турецкие бренды одежды, сантехники, бытовой техники, кофе и турецких сладостей. Основной упор может быть сделан на местные марки одежды.

Ozon также позитивно оценивает перспективы развития в странах СНГ, запуска там собственной логистики, франчайзинговых решений и сортировочных мощностей.

Дивиденды

Ozon не выплачивает дивиденды своим акционерам из-за наличия чистого убытка по результатам своей деятельности, а также больших инвестиций в развитие.

Структура акционеров

Основных владельцев у компании два: АФК «Система» и «Бэринг Восток», остальное находится в свободном обращении. Эммануэль ДеСуза независимый директор компании. Александр Шульгин - генеральный директор.

Что в итоге

Сейчас акция торгуется ниже цены IPO (2274 рубля) на 46%. Но есть хорошие перспективы восстановиться до прежних цен.

Акция Озон недельный таймфрейм

Озон – компания роста, потому что она действительно стабильно растет быстрее рынка, и с наличием Маркетплейса этот опережающий рост будет продолжаться. Активное развитие маркетплейсов идет из ухода и приостановки работы иностранных компаний. Из-за этого полки торговых центров начали пустеть, а многие необходимые потребителю товары были и, вероятно, будут в онлайн-магазинах. Параллельный импорт также позитивно сказывается на ассортименте товаров. Этот драйвер может сохраниться в среднесрочной перспективе и поддержать результаты следующего отчета компании. В четвертом квартале у компании значительный приток денежных средств (высокий сезон продаж в ноябре-декабре), а отток, как правило, происходит в первом квартале следующего года, когда ритейлер расплачивается с поставщиками и продавцами. По мере развития ситуации информацию по компании будем обновлять в этом обзоре и быстрее всего на нашем телеграм канале: BitStat. Также там есть много других интересных идей.

Материал подготовлен при поддержке надежной биржи Хуоби. Лучший выбор для криптовалютного трейдинга.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!