Трейдеры сохранили бычий настрой после дампа ETH до 915$. Анализ рынка деривативов

Прошедшая неделя напоминала трейдерам Ethereum об американских горках, поскольку на графике было отмечено семь 4-часовых свечей с ценовым колебанием 10% и более.

Трейдеры сохранили бычий настрой после дампа ETH до 915$

Более того, вчерашнее падение на 30% до 915$ привело к ликвидации длинных фьючерсных контрактов объемом 550 миллионов долларов. Усложняет ситуацию тот факт, что коррекция цены происходит всего за четыре недели до запуска фьючерсного рынка CME.

4-часовой график ETH/USD

Чтобы понять, является ли последний крах цены ETH следствием установления локального пика, можно оценить показатели использования сети Ethereum. Начать можно с объема транзакций в долларовом эквиваленте.

Тренд ETH/USD и объем транзакций в USD

Дневной объем транзакций превысил 8 миллиардов долларов, что на 200% выше по сравнению со средним значением предыдущего месяца 2,6 миллиарда долларов. Этот внушительный скачок метрики свидетельствует о силе актива и предполагает, что цена ETH может быть стабильной выше 1000$.

Киты продолжают накапливать Ethereum

Активный вывод средств с бирж может быть вызван несколькими факторами, в том числе стейкингом, фармингом и реализации стратегии HODL. Устойчивый приток депозитов указывает на готовность к продаже в краткосрочной перспективе. С другой стороны, чистый отток обычно объясняют активным накоплением китов.

Цена ETH/USD в сравнении с чистым биржевым потоком ETH

С 4 по 11 января с бирж было выведено 460 000 ETH. Это сигнализирует о потенциальном накоплении китов, которые либо переводят активы в холодные кошельки, либо размещают средства в экосистеме DeFi.

Эта тенденция противоречит обывательскому предположению, что крупные держатели активно делают депозиты на биржи, когда Эфир приближается к своему историческому максимуму.

Фьючерсная премия по-прежнему необычно высока

Оценивая, насколько дороже фьючерсы по сравнению с обычным спотовым курсом, трейдер может определить настроения профессиональных трейдеров.

Как правило, 3-месячные фьючерсы должны торговаться с премией 1,5% или выше по сравнению с обычным спотовым курсом. Когда эта надбавка исчезает и становится отрицательной — это тревожный сигнал.

Премия по мартовскому фьючерсу ETH

На приведенном выше графике видно, что индикатор колеблется в диапазоне от 3,5% до 6%. Это отражает умеренно бычий настрой. Текущий показатель в 4,5% равен 19% годовой премии и значительно превышает нейтральный порог в 6%. Это подтверждает, что несмотря на недавнее падение курса ниже 1000$, профессиональные трейдеры по-прежнему уверены в бычьем потенциале Эфира.

Спотовый объем остается высоким

В дополнение к мониторингу фьючерсных контрактов опытные трейдеры также отслеживают объемы на спотовом рынке. Пробитие важных уровней сопротивления на фоне низких объемов торгов является показательным. Обычно низкие объемы свидетельствуют о неуверенности. Поэтому значительные изменения цены должны подтверждаться высокими объемами торгов.

Совокупный объем спотовых торгов ETH

На прошлой неделе объем торгов ETH составил впечатляющие 6,7 миллиарда долларов, что заметно выше уровней, зафиксированных в предыдущие недели. Торговая активность в области последнего пика в условиях коррекции является положительным сигналом.

Соотношение интереса к пут/колл опционам

Проанализировав активность в отношении колл-опционов и пут-опционов, можно оценить общее настроение рынка. В общем, колл-опционы используются для реализации бычьих стратегий, а пут-опционы – для медвежьих.

Соотношение 0,70 указывает на то, что открытый интерес к пут-опционам на 30% слабее активности по бычьим колл-контрактам – это является бычьим сигналом. И напротив, индикатор 1,20 указывает на повышенный интерес к пут-контрактам, что можно считать медвежьим сигналом.

Соотношение интереса к пут/колл опционам

Индикатор находится на отметке 0,77, и на данный момент нет никаких признаков того, что инвесторы переключились на более нейтральные или медвежьи стратегии (предполагающие использование пут-опционов). Аналогичная тенденция преобладала и на прошлой неделе – инвесторы продолжают открывать новые бычьи позиции.

Эти данные очень обнадеживают, учитывая, что ETH подорожал на 38% с 4 января, достигнув ценового пика 1350$. Как и Биткоин, Эфир сохраняет стабильность фундаментальных показателей даже во время обвалов цены. Это говорит о том, что вероятность сохранения восходящего тренда остается высокой.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!