Профессиональные трейдеры не обращают внимание на коррекцию Ethereum. Анализ рынка деривативов

17 декабря цена ETH достигла 677$ - самого высокого уровня с мая 2018 года. Похоже, ралли ведущего альткоина было обусловлено стремительным ростом BTC выше 20000$. Объявление CME о запуске фьючерсного рынка ETH подкрепило восходящий тренд актива.

Профессиональные трейдеры не обращают внимание на коррекцию Ethereum

При этом общий объем заблокированных средств в ETH2 превысил 1 миллиард долларов. Это показывает, что крупные игроки настроены на долгосрочную перспективу, так как в настоящее время эти токены недоступны на рынке.

Чтобы понять, как отреагировали профессиональны трейдеры на текущую коррекцию, необходимо проанализировать метрики использования сети Ethereum.

Для определения общего спроса на услуги блокчейна взглянем на объем транзакций в долларовом эквиваленте.

Тренд ETH/USD и объем транзакций в USD

Индикатор восстановился после кратковременного падения 15 декабря. Устойчивые показатели выше 2 миллиардов долларов свидетельствуют о значительном прогрессе по сравнению с предыдущими двумя месяцами.

Таким образом, движение к 640$ соответствовало активности блокчейна Ethereum.

Вывод средств с бирж возобновлен

Активный вывод средств с бирж может быть вызван несколькими факторами, в том числе стейкингом, фармингом и реализации стратегии HODL. Устойчивый приток депозитов указывает на готовность к продаже в краткосрочной перспективе.

Цена ETH/USD в сравнении с чистым биржевым потоком ETH

В период с 16 по 18 декабря на биржах были размещены депозиты на 232 000 ETH. Это скорректировало тенденцию чистого вывода, которая фиксировалась предшествовавшие 14 дней. За эти две недели вывод средств превысил объем депозитов на 470 000. Таким образом, при превышении уровня 600$ на рынке ощущалось давление на продажу.

Стоит отметить, что 19 декабря с бирж было выведено 293 000 ETH – это максимальный отток с 14 октября. Таким образом, первоначальное желание инвесторов о фиксации прибыли выше 600$ больше не проявляется.

Хотя еще слишком рано говорить о том, случится ли вторая волна депозитов на биржи, сейчас индикатор указывает на то, что трейдеры готовы аккумулировать активы на текущих ценовых уровнях.

Фьючерсная премия достигла пика и нормализовалась

Оценивая, насколько дороже фьючерсы по сравнению с обычным спотовым курсом, трейдер может определить настроения профессиональных трейдеров.

Как правило, 3-месячные фьючерсы должны торговаться с премией 1,5% или выше по сравнению с обычным спотовым курсом. Когда эта надбавка исчезает и становится отрицательной — это тревожный сигнал.

На приведенном выше графике видно, что индикатор достиг пика 5,8% 19 декабря, но позже скорректировался до 5%, когда торги стабилизировались около 650$. Стабильный уровень выше 3,5% указывает на оптимизм, хотя и далекий от ажиотажа.

Тем не менее, текущая ставка выше 4% равняется 17% годовой премии, что значительно выше уровней предыдущих месяцев. Это подтверждает, что несмотря на краткосрочную слабость актива, профессиональные трейдеры по-прежнему уверены в бычьем потенциале Эфира.

Спотовый объем восстанавливается

В дополнение к мониторингу фьючерсных контрактов опытные трейдеры также отслеживают объемы на спотовом рынке. Пробитие важных уровней сопротивления на фоне низких объемов торгов является показательным. Обычно низкие объемы свидетельствуют о неуверенности. Поэтому значительные изменения цены должны подтверждаться высокими объемами торгов.

Совокупный объем спотовых торгов ETH

Даже если исключить 17 декабря, впечатляющий объем в 3,2 миллиарда долларов, зафиксированный за последнюю неделю все равно значительно выше среднего. Скачки объема обычно сопровождают достижение новых ценовых максимумов, при этом впоследствии можно увидеть стабилизацию показателя.

Текущий среднесуточный объем в 1,5 миллиарда долларов не оставляет сомнений в том, что приличный приток средств инвесторов поддерживает прорыв выше 600$.

Соотношение интереса к пут/колл опционам

Проанализировав активность в отношении колл-опционов и пут-опционов, можно оценить общее настроение рынка. В общем, колл-опционы используются для реализации бычьих стратегий, а пут-опционы – для медвежьих.

Соотношение интереса к пут/колл опционам

С 11 декабря инвесторы торгуют колл-опционами в большем объеме. Это сигнализирует о развороте тренда с более медвежьей динамики, которая длилась две недели.

Эти данные очень обнадеживают, учитывая, что Эфир подорожал на 20% с 11 декабря. Нет никаких признаков того, что инвесторы реализуют нейтрально-медвежьи стратегии на рынке опционов.

таким образом, несмотря на некоторые признаки слабости после тестирования многомесячного максимума 677$, характер каждого из пяти индикаторов, рассмотренных выше, остается бычьим.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!