Объем ликвидаций фьючерсов составил 2,7 миллиарда долларов: причины и последствия дампа Биткоина

По данным Bybt, за последние 24 часа на рынке были ликвидированы фьючерсные позиции на сумму более 2,7 миллиарда долларов. Этот каскадный обвал выразился в стремительном падении цены BTC с 41000$ до 32600$.

Объем ликвидаций фьючерсов составил 2,7 миллиарда долларов: причины и последствия дампа Биткоина

Почему масштабная ликвидация может стать катализатором дампа BTC?

4-часовой график цены BTC/USDT

На фьючерсном рынке ликвидация позиций происходит ввиду того, что трейдеры занимают дополнительный капитал для совершения более крупных сделок.

Например, на фьючерсных площадках предлагается кредитное плечо до 100x для торговли Биткоином. Это позволяет трейдерам распоряжаться в 100 раз большим капиталом для реализации своей стратегии.

Обратной стороной медали в этой ситуации является тот факт, что при значительном скачке цены BTC подобная усиленная позиция может быть аннулирована или ликвидирована.

Например, предположим, что трейдер использует 10-кратный леверидж и занимает в 10 раз больше своего капитала, чтобы купить Биткоин по цене 40000$. Если цена упадет на 10% до 36000$, позиция будет ликвидирована полностью.

Когда лонг ликвидируется, эта позиция продается на рынке. Следовательно, если большая часть рынка покупает длинные контракты в ожидании продолжения ралли, то при коррекции создается сильное давление на курс.

11 января на рынке BTC случился подобный лонг-сквиз ввиду наличия крупных ордеров на продажу на Coinbase. Когда киты начали продавать свои накопления, большая часть лонгов была ликвидирована в считанные часы:

Кто-нибудь позвоните в Coinbase и отключите этого кита.

Масштабная ликвидация завершилась эффектом домино, который стал катализатором еще большей коррекции.

Но все-таки есть один оптимистичный сигнал: коррекция приостановилась выше отметки 32180$, которую еще 8 января аналитики Whalemap назвали областью поддержки накоплений китов.

Кластеры накоплений китов образуются, когда крупные инвесторы покупают Биткоин по определенной цене и в последствии не переводят свои активы.

Сегодня аналитики Whalemap добавили, что еще более сильная поддержка расположена в диапазоне от 28728$ до 29315$, при этом «консолидация ниже 28728$ будет медвежьим сигналом»:

Чего ждать далее?

Аналитики Glassnode подчеркнули сегодня, что характер фундаментальных метрик Биткоина остается бычьим, несмотря на текущую коррекцию. Они отметили, что хешрейт сети и сложность майнинга все еще находятся на рекордно высоком уровне:

Несмотря на то, что сегодня стоимость BTC упала, фундаментальные внутрицепные показатели остаются сильными, что указывает на работоспособность сети.

Хотя текущая 20-процентная коррекция является самой сильной в ходе развития нового цикла, стоит отметить, что во время бычьего ралли 2017 года были зафиксированы многочисленные откаты на 30% и более.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!