Быки убиты ликвидацией фьючерсов на $1,6 млрд? Эти 3 метрики Биткоина подтверждают обратное

Вчерашняя ликвидация объемом 1,6 миллиарда долларов могла выбить с рынка розничных инвесторов с чрезмерным кредитным плечом, но в целом рынок по-прежнему сохраняет бычий характер.

Быки убиты ликвидацией фьючерсов на $1,6 млрд? Эти 3 метрики Биткоина подтверждают обратное

Внезапное падение цены Биткоина на 11500$ привело к ликвидации фьючерсных контрактов на BTC на сумму более 1,6 миллиарда долларов. Эта внушительная цифра составляет 8,5% от общего объема открытого интереса (19,5 миллиарда долларов), который только что достиг своего исторического максимума.

Хотя установлен новый антирекорд принудительного закрытия позиций, вчерашний показатель пропорционально ниже, чем ликвидация фьючерсов объемом 1 миллиард долларов 26 ноября 2020 года. В то время 16-процентная коррекция, за которой последовало тестирование уровня 16300$, снизила открытый интерес на 17%.

В свете последнего резкого скачка цены бычьи ожидания инвесторов относительно перспектив Биткоина остаются неизменными, ведь ключевые метрики рынка деривативов сохранили стабильность.

Открытый интерес снизился на 8%

Совокупный открытый интерес к фьючерсному рынку на BTC

Как видно на графике выше, негативные колебания цены и сокращение открытого интереса на рынке фьючерсов не влияют на долгосрочный тренд BTC. С 19 по 23 января показатель упал на 20%, но потребовалось всего две недели, чтобы интерес восстановился до уровня 13 миллиардов долларов.

Открытый интерес изменяется более агрессивно, когда трейдеры используют чрезмерное кредитное плечо. Когда это происходит, обычные колебания цены становятся катализатором каскадных ликвидаций, снижая количество неисполненных открытых контрактов.

Стабильность фьючерсной премии

Оценивая, насколько дороже фьючерсы по сравнению с обычным спотовым курсом, трейдер может определить настроения профессиональных трейдеров. Обычно годовая ставка колеблется в слегка положительной области – подобная ситуация называется контанго.

Годовая премия по мартовским фьючерсам на Биткоин

После достижения 5,7% 17 февраля премия снизилась до 3,5%, что является средним показателем. Учитывая, что до истечения контрактов 26 марта остается 31 день, это соответствует чрезвычайно бычьей ставке 50% в годовом исчислении.

Ставка финансирования бессрочных контрактов превысила 2,5% в неделю. Следовательно, арбитражные подразделения, вероятно, заплатят огромную премию по мартовским контрактам, чтобы получить прибыль от разницы курсов.

Соотношение колл и пут опционов

Данная метрика отражает, как нейтрально-бычьи колл-опционы оцениваются по сравнению с эквивалентными медвежьими пут-опционами.

Этот индикатор выступает в качестве метрики страха и жадности трейдеров опционов, и в настоящее время он находится на уровне -6%. Это означает, что защита от последующего роста стоит дороже, что еще раз подтверждает отсутствие паники у маркет-мейкеров и ведущих трейдеров.

Ключевые индикаторы сохраняют бычий характер

Последние скачки цены могут удивить новых инвесторов и трейдеров, но те, кто помнит коррекцию на 11200$ в период с 10 по 11 января, понимают, что эти колебания нельзя считать выходящими за рамки нормы.

Данные ключевых метрик отражают, что трейдеры, выкупающие текущее падение, скорее всего, преуспеют. Позитивный поток новостей и растущий интерес институциональных инвесторов, вероятно, только усилят бычий тренд после повторного тестирования поддержки 48000$.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!