Отставить панику! Падение курса Биткоина на 9000$ — это не разворот тренда

Неопытные трейдеры и инвесторы обеспокоены вчерашним падением цены Биткоина на 27%, но эти данные свидетельствуют о том, что быки по-прежнему контролируют ситуацию.

Отставить панику! Падение курса Биткоина на 9000$ — это не разворот тренда

После того, как 8 января Биткоин протестировал исторический максимум около 42000$, в течение двух дней торги велись в жестком диапазоне между 39000$ и 41500$.

Ситуация внезапно изменилась 10 января, когда была пробита поддержка 39000$, и началась стремительная коррекция. В течение следующих 30 часов цена BTC приблизилась к 30100$ на фоне каскадной ликвидации позиций на биржах деривативов объемом 1,5 миллиарда долларов.

Примечательно, что это произошло в тот момент, когда открытый интерес к Биткоин-фьючерсам достиг рекордного уровня в 12,7 миллиарда долларов.

Открытый интерес к фьючерсам на BTC

Последние события описываются в ужасных красках, однако мало кто упоминает, что цена Биткоина упала на 20,4% всего неделю назад после тестирования барьера ниже 28000$.

В период предыдущего дампа были ликвидированы лонги на общую сумму 1,2 миллиарда долларов, поэтому текущая ситуация не сильно отличается от событий 7-дневной давности.

Более того, не только неопытные трейдеры поддаются FOMO…

Топ-трейдеры OKEx купили Биткоин на пике

Важным показателем является метрика чистой позиции трейдеров (соотношение лонгов к шортам). На основании этих данных можно получить более четкое представление о том, склоняются ли профессиональные трейдеры к бычьей или медвежьей стороне.

В методологиях различных бирж есть расхождения в расчете и интерпретации данной метрики, поэтому лучше отслеживать ее динамику и изменения, а не абсолютные цифры.

Соотношение лонгов и шортов топ-трейдеров ведущих бирж

В среднем за последние 30 дней топ-трейдеры на Binance отдавали предпочтение лонгам более активно на 23%. Однако 7 января динамика изменилась, и они начали усиливать длинные позиции, пока метрика не достигла пика в 59% в первые часы 10 января.

Это произошло на фоне преодоления сопротивления 37000$ и движения к 41500$. Таким образом, ведущие трейдеры Binance в основном реагируют на каждое движение цены BTC, а не пытаются прогнозировать его.

С другой стороны, среднее соотношение лонгов/шортов трейдеров на Huobi за последние 30 дней составило 0,91. Предпочтения отдавались коротким позиция на 9% более активно. С 8 января до первых часов 10 января эти трейдеры усиливали шорты и могли зафиксировать прибыль, так как BTC не смог преодолеть уровень 42000$.

Эта тенденция изменилась, когда Биткоин утратил поддержку 39000$. Ведущие трейдеры Huobi сократили чистую короткую позицию с 28% до 4% в попытке поймать дно.

И наконец, ведущие трейдеры OKEx открывали лонги, в результате чего индикатор поднялся с 1,00 (нейтральный) в первые часы 8 января до 1,79 в пользу длинных позиций в первые часы 11 января.

Эти трейдеры выкупили пик, и в значительной степени их позиции были ликвидированы, когда цена BTC упала на 26%. Их соотношение лонгов/шортов снова составило 1,00, когда 11 января курс BTC достиг 34000$.

Трейдеров Bitfinex также застали врасплох

Bitfinex еженедельно публикует данные о прибылях и убытках ведущих трейдеров, хотя пользователи могут отказаться от участия в этом рейтинге. Вчера 10 крупных трейдеров потеряли в общей сложности 153,3 миллиона долларов.

Еженедельный отчет о прибыли и убытках ведущих трейдеров Bitfinex

Эти убытки во время неожиданного обвала не должны означать, что трейдеры Bitfinex не получили прибыль. В целом они могли фиксировать позиции в течение всего ралли. На данный момент трейдеры Bitfinex вернулись к нейтральной позиции в соответствии с историческими уровнями:

Соотношение лонгов/шортов на Bitfinex

Данные, предоставленные биржей, указывают на то, что соотношение длинных и коротких позиций на Bitfinex увеличилось с 2 до 9 в пользу лонгов в период с 25 ноября по 21 декабря.

Для понимания ситуации: 6-месячная скользящая средняя показателя составляет 6, и с учетом данных о кредитном плече, используемом клиентами биржи, можно сделать вывод, что решения этих трейдеров оказались на удивление прибыльными.

Крах на 20% — это скорее норма, а не исключение

Также важно учитывать, средняя дневная волатильность BTC составляет 3,75%. Следовательно, сильные коррекции не являются исключением.

Например, 12 марта 2020 года Биткоин обесценился на 50% в течение дня, но самые терпеливые (и удачливые) были вознаграждены 11-кратным ралли с 3600$ до 42000$.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!