3 ключевые метрики для контроля силы Биткоина: сможет ли курс BTC преодолеть $20000?

На прошлой неделе цена BTC приблизилась к 20000$, однако аннулирование психологического барьера кажется сложной задачей для покупателей. По мнению некоторых трейдеров, отсутствие бычьего импульса является негативным сигналом с учетом того, что в конце ноября был протестирован уровень 16200$.

3 ключевые метрики для контроля силы Биткоина: сможет ли курс BTC преодолеть $20000?

Опытные трейдеры знают, что ряд индикаторов укажет на разворот тренда. В этом списке находятся такие метрики как объем торгов, фьючерсная премия и позиция ведущих трейдеров на основных биржах.

У каждого трейдера формируется собственная система, согласно которой, например, шорт открывается при соблюдении двух или более медвежьих условий. Однако при отслеживании всех ключевых метрик можно идентифицировать первые признаки слабости.

Фьючерсные контракты не должны торговаться ниже спотовых котировок

Одним из лучших методов отслеживания изменений рыночного настроения является оценка ставки финансирования по бессрочным фьючерсам.

Открытый интерес покупателей и продавцов к бессрочным контрактам всегда находится в балансе, ведь каждая сделка требует участия дакх сторон (лонг и шорт).

Ставки финансирования гарантируют отсутствие дисбаланса. Когда продавцы (шортисты) требуют большего левериджа, ставка финансирования становится отрицательной. Следовательно, эти трейдеры начинают платить комиссию.

Недельная ставка финансирования бессрочных фьючерсов

Скачки метрики в отрицательный диапазон указывают на готовность к удержанию коротких позиций. В идеале необходимо отслеживать показатели нескольких бирж одновременно, чтобы избежать ложных сигналов.

Профессиональные трейдеры, как правило, отдают предпочтение долгосрочным фьючерсным контрактам с установленной датой истечения срока. Оценивая, насколько дороже фьючерсы по сравнению с обычным спотовым курсом, можно определить уровень бычьих настроений этой категории участников рынка.

Премия по январским BTC-фьючерсам

Обратите внимание на то, что фьючерсы с фиксированной датой истечения должны торговаться с премией 0,5% или выше. Когда эта надбавка исчезает и становится отрицательной, — это тревожный сигнал.

Объем рынка – это ключевая метрика

В дополнение к мониторингу фьючерсных контрактов опытные трейдеры также отслеживают объемы на спотовом рынке. Пробитие важных уровней сопротивления на фоне низких объемов торгов является показательным. Обычно низкие объемы свидетельствуют о неуверенности. Поэтому значительные изменения цены должны подтверждаться высокими объемами торгов.

Совокупный спотовый объем BTC

Хотя последние объемы были выше среднего, трейдеры должны скептически относиться к значительным колебаниям цены при дневном обороте рынка ниже 3 миллиардов долларов.

Объем будет ключевой метрикой по мере тестирования исторического уровня 20000$.

Соотношение лонгов и шортов ведущих трейдеров

Еще один ключевой показатель, который отслеживают опытные инвесторы, — это соотношение лонгов и шортов ведущих трейдеров, которое предоставляют крупные крипто биржи.

Соотношение лонгов и шортов топ-трейдеров на Binance

С учетом 30-дневного среднего показателя, внезапное движение ниже уровня 1,00 было бы тревожным сигналом в приведенном выше примере.

Как известно, соотношение может значительно отличаться на разных биржах, поэтому следует избегать линейной аналитики и прямых сравнений:

Соотношение длинных и коротких позиций ведущих трейдеров OKEx

Например, топ-трейдеры OKEx обычно удерживают уровень ниже 1,00, хотя это не обязательно указывает на их медвежий настрой. Согласно усредненным 30-дневным данным, только цифры ниже 0,75 следует рассматривать как медвежий сигнал.

Таким образом, мониторинг ставки финансирования, спотовых объемов и отношения длинных и коротких позиций ведущих трейдеров обеспечивает гораздо более четкое представление о состоянии рынка, чем обычный анализ свечных паттернов и осцилляторов, таких как индекс относительной силы и MACD. Это важно с учетом возможного тестирования исторического уровня 20000$.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!