Профессиональные трейдеры настроены оптимистично: 3 метрики рынка деривативов доказывают это!

Индикаторы рынка фьючерсов и опционов остаются стабильными, несмотря на падение курса BTC на 26,5%. Это свидетельствует о том, что худшая часть коррекции может быть позади.

Профессиональные трейдеры настроены оптимистично: 3 метрики рынка деривативов доказывают это!

Падение курса Биткоина на 11000$ на этой неделе произошло всего за 32 часа, и это определенно важное событие для всей индустрии.

Многие СМИ интерпретировали коррекцию как начало нового медвежьего рынка, но данные рынка деривативов не подтверждают это предположение.

Возможно, цена Биткоина и скорректировалась на 26,5% для повторного тестирования поддержки 30300$, но актив по-прежнему выглядит сильным на фоне рекордного объема рынка деривативов около 160 миллиардов долларов.

Дневной объем фьючерсного рынка в долларах США

В спотовом секторе предыдущий рекорд, который был установлен всего три дня назад, также был обновлен. Фантастический объем в 27,7 миллиарда долларов, зафиксированный 11 января, на 60% выше прежнего пика.

Только на Binance совершены обмены по Биткоину на сумму 9 миллиардов долларов, что более чем вдвое превышает средний показатель по отрасли в декабре 2020 года.

Дневной объем спотовых торгов BTC в долларах США

Несмотря на то, что быки не смогли удержать торги в диапазоне 35000$-36000$ после первоначального отскока от внутридневного минимума около 30000$, профессиональные инвесторы проявляют спокойствие, а динамика объемов торгов не располагает к продолжению коррекции.

Внушительная премия по GBTC

В декабре активы под управлением GBTC Grayscale выросли на 72 950 BTC, но 24 декабря выпуск новых акций был приостановлен. При этом цена Биткоина почти удвоилась с 23200$ до 42000$.

Премия по GBTC

Сейчас нормальная работа управляющего фондом возобновлена, поэтому активность институциональных инвесторов снова может поддержать тренд BTC.

Несмотря на то, что цена Биткоина упала на 26,5%, премия GBTC осталась выше 14%.

Фьючерсная премия остается стабильной

Оценивая, насколько фьючерсы дороже по сравнению с обычным спотовым курсом, можно определить настроения профессиональных трейдеров. 3-месячные фьючерсы с фиксированной датой истечения должны торговаться с премией 1,5% или выше. Когда эта надбавка исчезает и становится отрицательной, — это тревожный сигнал.

Согласно приведенному выше графику, во время дампа фьючерсная премия удерживалась на уровне выше 3,5%. Это соответствует годовому уровню в 14,5% и указывает на оптимизм профессиональных трейдеров.

Соотношение цен на пут/кол опционы находится на бычьем уровне

Анализ соотношения интереса к пут/колл опционам может подсказать, не скорректировано ли бычье настроение профессиональных инвесторов в следствие последней коррекции.

Отрицательный перекос означает более высокую стоимость защиты от коррекции, что отражает медвежьи настроения. Уровень 10% сигнализирует о том, что колл-опционы торгуются с премией по сравнению с более медвежьими пут-опционами.

Приведенный выше график подтверждает, что негативные настроения на рынке опционов доминировали недолго. После резкого скачка в обоих направлениях ввиду повышенной волатильности индикатор вернулся к уровню около 10 пунктов, что отражает умеренный характер ценообразования опционов.

Поддержка 30000$ была защищена покупателями, а быки продемонстрировали собственную уверенность, усилив позиции во время этого падения. Это подтверждает, что на данный момент нет никаких признаков истощения рынка или тревожных сигналов в секторе деривативов.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!