Доминирование BTC: 60.16%Рыночная капитализация: 1 584 365 424 345$Объем за 24 часа: 117 593 164 379$Индекс страха: 81

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
08 марта 2021
1 584 365 424 345$
117 593 164 379$
51 050 $
-0.34%
07 марта 2021
1 542 053 191 446$
100 454 132 515$
51 226.4 $
+4.71%
06 марта 2021
1 501 350 725 027$
91 764 168 958$
48 920.8 $
-0.03%
05 марта 2021
1 444 108 501 021$
130 715 431 972$
48 935.4 $
+0.76%
04 марта 2021
1 479 197 483 893$
136 091 805 532$
48 565 $
-3.93%
03 марта 2021
1 547 408 174 328$
129 648 798 242$
50 551 $
+4.49%
02 марта 2021
1 445 586 571 660$
121 096 244 492$
48 378.6 $
-2.55%
01 марта 2021
1 475 341 788 212$
132 934 994 061$
49 646.4 $
+10.01%
28 февраля 2021
1 361 478 306 612$
139 772 060 031$
45 129.3 $
-2.33%
27 февраля 2021
1 454 808 267 473$
130 936 530 376$
46 207.4 $
-0.27%
26 февраля 2021
1 420 807 527 295$
170 061 162 912$
46 332.3 $
-1.7%
25 февраля 2021
1 488 355 194 373$
140 211 633 111$
47 134.3 $
-5.16%
24 февраля 2021
1 485 085 048 712$
171 310 415 641$
49 698.5 $
+1.81%
23 февраля 2021
1 424 635 942 761$
258 709 909 209$
48 812.8 $
-9.98%
22 февраля 2021
1 641 848 804 184$
228 606 308 671$
54 222 $
-5.77%
21 февраля 2021
1 748 652 873 254$
159 945 389 173$
57 544.1 $
+2.57%
20 февраля 2021
1 738 411 721 703$
182 006 369 609$
56 101.4 $
+0.36%
19 февраля 2021
1 694 598 931 758$
159 199 489 875$
55 898.4 $
+8.13%
18 февраля 2021
1 591 237 743 850$
139 832 660 282$
51 695.9 $
-0.87%
17 февраля 2021
1 570 324 543 298$
188 577 762 425$
52 150.9 $
+5.99%
16 февраля 2021
1 470 655 596 070$
192 871 664 591$
49 202.2 $
+2.62%
15 февраля 2021
1 496 761 600 481$
210 551 974 748$
47 943.9 $
-1.61%
14 февраля 2021
1 495 023 634 561$
192 088 104 021$
48 726.4 $
+3.43%
13 февраля 2021
1 458 680 423 586$
203 759 055 950$
47 111.2 $
-0.86%
12 февраля 2021
1 469 336 754 125$
200 978 873 132$
47 521.3 $
-0.76%
11 февраля 2021
1 436 870 377 813$
192 359 780 249$
47 884.9 $
+6.59%
10 февраля 2021
1 352 525 742 540$
221 443 191 376$
44 926.4 $
-3.33%
09 февраля 2021
1 396 578 316 309$
217 488 100 693$
46 475.6 $
+0.59%
08 февраля 2021
1 306 710 732 879$
199 325 618 301$
46 203.9 $
+18.76%
07 февраля 2021
1 164 979 826 224$
175 898 256 953$
38 904.2 $
-0.94%
06 февраля 2021
1 207 771 375 085$
165 972 186 358$
39 272 $
+3.01%
05 февраля 2021
1 166 271 526 409$
158 134 553 600$
38 123.2 $
+3.25%
04 февраля 2021
1 135 959 909 030$
168 898 768 575$
36 924.7 $
-1.41%
03 февраля 2021
1 114 777 384 730$
140 566 249 354$
37 451.4 $
+5.43%
02 февраля 2021
1 065 579 879 042$
150 290 843 263$
35 524.1 $
+5.9%
01 февраля 2021
1 005 974 011 754$
157 036 170 626$
33 543.9 $
+1.32%
30 января 2021
1 010 497 845 393$
157 901 163 940$
34 081.6 $
-0.69%
29 января 2021
1 009 608 597 638$
238 011 873 571$
34 318.5 $
+2.57%
28 января 2021
965 560 795 771$
138 029 733 100$
33 459.4 $
+9.92%
27 января 2021
924 584 971 170$
133 196 246 173$
30 438.4 $
-6.55%
26 января 2021
948 037 049 338$
135 842 633 561$
32 571.3 $
+0.63%
25 января 2021
976 249 657 570$
129 879 430 869$
32 368.1 $
+0.23%
24 января 2021
943 780 069 575$
108 828 586 392$
32 293.3 $
+0.74%
23 января 2021
943 253 193 650$
109 682 682 196$
32 057.6 $
-2.87%
22 января 2021
965 430 783 896$
169 246 265 528$
33 004.7 $
+7.09%
21 января 2021
932 139 080 867$
154 420 444 604$
30 818.6 $
-13.32%
20 января 2021
1 007 786 875 810$
147 670 109 583$
35 553.6 $
-1.44%
19 января 2021
1 038 466 609 122$
138 865 331 886$
36 072.6 $
-1.56%
18 января 2021
1 017 008 853 341$
111 628 051 949$
36 642.5 $
+2.43%
17 января 2021
1 012 302 705 900$
124 190 136 768$
35 774 $
-1.2%
16 января 2021
1 026 743 324 056$
132 574 273 397$
36 206.7 $
-1.68%
15 января 2021
974 777 647 399$
149 661 514 773$
36 824.3 $
-6.03%
14 января 2021
1 063 985 647 261$
131 089 027 402$
39 188.5 $
+5.07%
13 января 2021
978 534 009 097$
130 010 252 464$
37 296.2 $
+10.08%
12 января 2021
928 546 583 226$
162 248 601 275$
33 881 $
-4.65%
11 января 2021
890 818 216 305$
230 936 989 104$
35 532.3 $
-7.41%
10 января 2021
1 023 592 771 327$
178 958 356 646$
38 374.2 $
-4.67%
09 января 2021
1 091 272 211 406$
139 787 289 546$
40 255.6 $
-1.39%
08 января 2021
1 035 387 721 582$
174 614 602 165$
40 821.1 $
+3.73%
07 января 2021
1 047 468 064 858$
179 862 549 990$
39 353.2 $
+6.76%
06 января 2021
976 472 449 090$
159 238 242 953$
36 862.7 $
+8.46%
05 января 2021
917 131 475 372$
138 763 953 627$
33 987.7 $
+6.33%
04 января 2021
856 599 807 527$
176 890 076 670$
31 963 $
-2.38%
03 января 2021
881 870 177 447$
315 678 752 166$
32 741.8 $
+1.89%
02 января 2021
822 863 182 142$
215 343 091 716$
32 134.9 $
+9.4%
01 января 2021
770 501 828 712$
161 666 119 418$
29 374.3 $
+1.25%
30 декабря 2020
759 198 410 339$
190 857 450 619$
28 802.9 $
+5.26%
29 декабря 2020
720 499 623 469$
200 957 282 740$
27 363.3 $
+1.03%
28 декабря 2020
722 066 555 417$
204 232 887 396$
27 084.4 $
+3.06%
27 декабря 2020
705 340 660 276$
260 862 277 195$
26 279.9 $
-0.62%
26 декабря 2020
700 023 482 121$
178 786 247 369$
26 442.6 $
+7.21%
25 декабря 2020
661 422 076 488$
189 232 674 562$
24 664.7 $
+3.93%
24 декабря 2020
633 271 399 090$
198 785 733 747$
23 732.4 $
+2.1%
23 декабря 2020
635 311 853 274$
213 595 349 979$
23 243.7 $
-2.24%
22 декабря 2020
649 432 110 430$
183 375 070 559$
23 776.5 $
+4.25%
21 декабря 2020
638 836 269 511$
198 541 717 873$
22 806.8 $
-2.83%
20 декабря 2020
679 579 876 794$
154 186 450 249$
23 471.4 $
-1.67%
19 декабря 2020
675 151 269 234$
162 087 156 989$
23 869.9 $
+3.18%
18 декабря 2020
646 278 600 047$
185 494 984 488$
23 135 $
+1.4%
17 декабря 2020
642 361 148 279$
272 763 623 979$
22 815.9 $
+7.08%
16 декабря 2020
601 936 137 396$
160 079 283 462$
21 308.1 $
+9.72%
15 декабря 2020
569 602 898 604$
109 090 664 967$
19 420.6 $
+0.9%
14 декабря 2020
561 257 421 309$
94 379 306 257$
19 247.3 $
+0.56%
13 декабря 2020
562 030 550 444$
105 306 158 262$
19 140.8 $
+1.78%
12 декабря 2020
549 873 672 352$
99 095 060 273$
18 805.5 $
+4.14%
11 декабря 2020
531 278 820 153$
120 161 076 039$
18 057.4 $
-1.13%
10 декабря 2020
544 236 408 566$
117 134 282 700$
18 263.8 $
-1.56%
09 декабря 2020
545 968 496 311$
157 333 126 848$
18 553.5 $
+1.27%
08 декабря 2020
550 786 890 239$
120 506 831 706$
18 320 $
-4.55%
07 декабря 2020
564 520 221 514$
116 301 835 672$
19 193.4 $
-0.75%
06 декабря 2020
569 095 215 317$
105 927 401 492$
19 338.7 $
+0.97%
05 декабря 2020
566 085 485 615$
129 020 633 065$
19 153.8 $
+2.42%
04 декабря 2020
562 031 197 061$
138 102 726 060$
18 701.9 $
-3.84%
03 декабря 2020
576 163 176 846$
143 262 893 439$
19 447.8 $
+1.28%
02 декабря 2020
568 620 775 225$
170 750 932 672$
19 202.9 $
+2.12%
01 декабря 2020
564 174 702 170$
227 908 501 857$
18 804.4 $
-4.19%
30 ноября 2020
575 925 631 801$
204 923 973 077$
19 627.4 $
+7.97%
29 ноября 2020
541 923 509 674$
140 816 038 646$
18 178.2 $
+2.6%
28 ноября 2020
531 930 680 154$
154 086 877 814$
17 717.9 $
+3.56%
27 ноября 2020
509 432 760 814$
186 243 098 815$
17 108.6 $
-0.21%