Доминирование BTC: 57.5%Рыночная капитализация: 350 040 589 689$Объем за 24 часа: 120 559 947 287$Индекс страха: 49

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
18 сентября 2020
350 040 589 689$
120 559 947 287$
10 895.3 $
-0.38%
17 сентября 2020
351 849 989 640$
139 667 633 653$
10 937.1 $
-0.33%
16 сентября 2020
349 076 708 330$
130 317 590 908$
10 973.3 $
+1.63%
15 сентября 2020
347 174 290 172$
129 160 915 625$
10 797.8 $
+1.12%
14 сентября 2020
347 198 505 053$
133 236 242 985$
10 677.8 $
+3.38%
13 сентября 2020
335 708 938 172$
175 901 584 360$
10 328.7 $
-1.18%
12 сентября 2020
345 093 985 684$
149 139 150 991$
10 452.4 $
+0.41%
11 сентября 2020
337 062 742 731$
160 467 303 051$
10 409.9 $
+0.45%
10 сентября 2020
336 081 033 352$
188 672 702 089$
10 363.1 $
+1.18%
09 сентября 2020
331 650 239 122$
112 969 388 395$
10 242.3 $
+1.07%
08 сентября 2020
321 123 821 118$
134 658 396 152$
10 134.2 $
-2.27%
07 сентября 2020
324 856 184 540$
149 208 748 310$
10 369.3 $
+0.86%
06 сентября 2020
330 158 523 329$
165 997 642 462$
10 280.4 $
+1.11%
05 сентября 2020
319 695 080 954$
181 953 081 392$
10 167.2 $
-3.28%
04 сентября 2020
344 569 337 673$
151 441 270 502$
10 512.5 $
-0.33%
03 сентября 2020
354 847 238 370$
138 308 711 813$
10 546.9 $
-7.54%
02 сентября 2020
373 945 261 351$
140 752 949 283$
11 407.2 $
-4.66%
01 сентября 2020
392 272 590 421$
125 999 265 466$
11 964.8 $
+2.29%
31 августа 2020
377 507 841 467$
99 408 972 934$
11 697.2 $
-0.14%
30 августа 2020
371 685 693 309$
92 173 893 381$
11 713.3 $
+1.79%
29 августа 2020
365 087 849 845$
80 495 414 361$
11 506.9 $
-0.3%
28 августа 2020
360 476 790 607$
82 315 258 678$
11 541.1 $
+1.86%
27 августа 2020
350 883 915 806$
97 574 530 901$
11 330.1 $
-1.35%
26 августа 2020
360 646 967 984$
95 056 635 384$
11 485.6 $
+1.05%
25 августа 2020
352 072 966 482$
106 106 555 108$
11 366.1 $
-3.54%
24 августа 2020
367 929 557 063$
82 889 733 163$
11 783.4 $
+1.03%
23 августа 2020
364 300 966 242$
78 571 727 129$
11 663.7 $
-0.16%
22 августа 2020
361 367 414 434$
91 350 920 204$
11 681.9 $
+0.83%
21 августа 2020
364 130 461 028$
107 361 180 781$
11 585.5 $
-2.46%
20 августа 2020
372 343 393 314$
87 933 934 125$
11 878 $
+0.99%
19 августа 2020
362 979 104 449$
105 832 270 808$
11 761.5 $
-1.91%
18 августа 2020
376 728 843 432$
110 884 728 241$
11 990.9 $
-2.13%
17 августа 2020
385 468 887 305$
114 553 211 296$
12 251.9 $
+2.99%
16 августа 2020
373 941 874 481$
98 202 710 105$
11 895.7 $
+0.26%
15 августа 2020
373 114 213 481$
101 238 880 021$
11 864.4 $
+0.81%
14 августа 2020
370 118 394 040$
114 769 458 784$
11 768.7 $
0%
13 августа 2020
360 153 647 109$
104 296 772 910$
11 768.7 $
+1.65%
12 августа 2020
355 881 573 155$
98 865 167 597$
11 578 $
+1.73%
11 августа 2020
345 590 363 673$
103 057 660 232$
11 380.7 $
-4.22%
10 августа 2020
362 348 433 413$
98 219 202 963$
11 881.6 $
+1.88%
09 августа 2020
357 228 319 287$
74 016 051 216$
11 662.3 $
-0.72%
08 августа 2020
356 149 017 884$
71 874 113 763$
11 746.7 $
+1.25%
07 августа 2020
349 187 734 323$
101 565 391 419$
11 601.5 $
-1.37%
06 августа 2020
358 821 133 930$
90 027 795 350$
11 762.6 $
+0.11%
05 августа 2020
354 342 848 069$
86 086 301 680$
11 749.9 $
+4.75%
04 августа 2020
342 966 685 616$
92 559 372 265$
11 217.2 $
-0.03%
03 августа 2020
346 188 430 860$
83 678 944 314$
11 220.1 $
+1.6%
02 августа 2020
335 891 725 413$
124 551 530 368$
11 043.8 $
-5.75%
01 августа 2020
352 237 412 363$
99 576 449 977$
11 718.1 $
+3.49%
31 июля 2020
335 135 558 320$
85 877 594 926$
11 322.6 $
+1.9%
30 июля 2020
330 211 109 690$
85 537 017 788$
11 111.2 $
+0.1%
29 июля 2020
328 974 361 962$
86 839 495 092$
11 100.5 $
+1.72%
28 июля 2020
323 927 604 044$
111 974 825 756$
10 912.8 $
-0.27%
27 июля 2020
319 294 602 492$
108 053 169 801$
10 942.6 $
+10.47%
26 июля 2020
298 854 410 798$
82 790 574 962$
9 905.22 $
+2.32%
25 июля 2020
295 156 747 664$
68 173 036 336$
9 680.23 $
+1.5%
24 июля 2020
289 286 736 958$
62 400 266 106$
9 536.89 $
-0.46%
23 июля 2020
286 951 561 611$
74 681 728 704$
9 581.07 $
+0.58%
22 июля 2020
279 238 670 878$
49 844 084 805$
9 525.36 $
+1.61%
21 июля 2020
277 200 412 729$
60 869 576 840$
9 374.89 $
+2.4%
20 июля 2020
271 058 532 901$
51 095 767 672$
9 154.81 $
-0.35%
19 июля 2020
271 564 129 125$
45 291 709 111$
9 187.22 $
+0.32%
18 июля 2020
271 924 003 605$
45 087 646 039$
9 158.01 $
+0.07%
17 июля 2020
270 445 996 666$
50 374 691 662$
9 151.18 $
+0.21%
16 июля 2020
268 750 578 982$
58 388 247 685$
9 131.81 $
-0.58%
15 июля 2020
272 737 803 086$
57 120 946 808$
9 185 $
-0.72%
14 июля 2020
273 919 110 479$
64 286 025 962$
9 252.05 $
+0.14%
13 июля 2020
272 935 602 621$
67 041 980 272$
9 238.7 $
-0.42%
12 июля 2020
272 258 498 914$
51 151 013 839$
9 277.21 $
+0.39%
11 июля 2020
271 896 438 932$
50 322 565 462$
9 241.05 $
-0.16%
10 июля 2020
271 021 090 516$
59 900 447 772$
9 255.74 $
-0.34%
09 июля 2020
271 997 556 576$
71 568 778 508$
9 286.87 $
-1.47%
08 июля 2020
276 102 823 744$
78 707 307 180$
9 425.37 $
+1.84%
07 июля 2020
268 411 636 866$
59 227 215 705$
9 254.8 $
-0.43%
06 июля 2020
267 826 210 724$
73 053 729 876$
9 294.81 $
+2.42%
05 июля 2020
259 159 899 052$
47 257 870 437$
9 075.62 $
-0.44%
04 июля 2020
262 507 656 045$
47 620 071 807$
9 116.09 $
+0.53%
03 июля 2020
260 026 944 034$
48 557 504 512$
9 067.58 $
-0.67%
02 июля 2020
259 900 963 133$
58 128 783 131$
9 128.88 $
-1.11%
01 июля 2020
263 315 867 066$
57 605 586 909$
9 231.14 $
+0.94%
30 июня 2020
259 712 698 222$
56 554 525 729$
9 145.19 $
-0.5%
29 июня 2020
261 440 008 509$
54 282 092 882$
9 190.85 $
+0.56%
28 июня 2020
259 487 061 944$
54 858 739 440$
9 140.03 $
+1.19%
27 июня 2020
255 413 622 751$
58 740 839 902$
9 032.61 $
-1.42%
25 июня 2020
261 407 581 401$
72 902 343 077$
9 261 $
-0.57%
24 июня 2020
266 130 714 373$
69 341 858 574$
9 314.13 $
-3.24%
23 июня 2020
274 557 639 490$
65 453 040 225$
9 625.68 $
-0.19%
22 июня 2020
271 991 367 549$
69 306 616 281$
9 644.08 $
+3.66%
21 июня 2020
265 976 755 727$
54 746 972 242$
9 303.75 $
-0.29%
20 июня 2020
264 174 586 036$
59 437 611 543$
9 330.93 $
+0.43%
19 июня 2020
264 166 467 317$
66 809 670 482$
9 290.96 $
-1.35%
18 июня 2020
265 078 018 768$
60 925 207 692$
9 418.55 $
-0.66%
17 июня 2020
266 640 004 390$
68 337 623 908$
9 481.57 $
-0.59%
16 июня 2020
268 371 885 040$
73 147 880 643$
9 538.02 $
+0.92%
15 июня 2020
267 063 585 558$
90 678 284 384$
9 450.7 $
+0.64%
14 июня 2020
267 240 216 820$
60 158 053 322$
9 390.54 $
-0.94%
13 июня 2020
268 333 245 161$
63 840 150 120$
9 479.85 $
+0.08%
12 июня 2020
267 958 082 381$
82 406 915 319$
9 472.72 $
+1.76%
11 июня 2020
264 662 467 822$
103 678 987 588$
9 309.22 $
-5.65%
10 июня 2020
280 363 038 050$
80 966 841 035$
9 866.3 $
+0.74%