Доминирование BTC: 42.33%Рыночная капитализация: 867 193 057 556$Объем за 24 часа: 63 812 477 138$Индекс страха: 14

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
02 июля 2022
867 193 057 556$
63 812 477 138$
19 236.6 $
-0.17%
01 июля 2022
875 933 704 635$
71 326 271 244$
19 269.4 $
-2.6%
30 июня 2022
848 193 926 570$
61 703 197 337$
19 784.7 $
-1.59%
29 июня 2022
901 012 992 448$
61 752 035 302$
20 104 $
-0.87%
28 июня 2022
915 369 763 337$
56 396 800 301$
20 280.6 $
-2.19%
27 июня 2022
939 245 401 806$
56 355 011 939$
20 735.5 $
-1.39%
26 июня 2022
961 958 945 269$
50 705 855 784$
21 027.3 $
-2.21%
25 июня 2022
950 922 188 433$
50 697 772 243$
21 502.3 $
+1.27%
24 июня 2022
953 365 845 664$
66 287 479 957$
21 231.7 $
+0.69%
23 июня 2022
921 007 614 412$
58 993 378 129$
21 085.9 $
+5.5%
22 июня 2022
883 762 667 731$
65 145 759 116$
19 987 $
-3.49%
21 июня 2022
916 369 901 357$
71 476 314 118$
20 710.6 $
+0.54%
20 июня 2022
902 345 039 976$
74 303 964 600$
20 599.5 $
+0.22%
19 июня 2022
902 754 021 715$
84 981 288 245$
20 553.3 $
+8.08%
18 июня 2022
791 094 954 154$
74 885 367 247$
19 017.6 $
-7.1%
17 июня 2022
896 885 262 959$
65 048 147 847$
20 471.5 $
+0.44%
16 июня 2022
895 292 753 385$
78 355 296 690$
20 381.7 $
-9.71%
15 июня 2022
936 239 710 312$
122 066 842 777$
22 572.8 $
+1.65%
14 июня 2022
932 274 663 797$
117 206 341 520$
22 206.8 $
-1.25%
13 июня 2022
972 674 782 047$
150 632 598 999$
22 487.4 $
-16.87%
12 июня 2022
1 105 648 583 471$
79 969 554 009$
27 052.2 $
-5.57%
11 июня 2022
1 141 224 471 927$
68 777 354 358$
28 646.5 $
-1.83%
10 июня 2022
1 193 556 782 391$
70 049 039 095$
29 180.1 $
-2.84%
09 июня 2022
1 238 997 339 114$
59 323 999 859$
30 031.5 $
-0.61%
08 июня 2022
1 239 894 803 310$
82 012 790 320$
30 214.4 $
-3.17%
07 июня 2022
1 273 988 817 587$
82 081 201 533$
31 203 $
-0.53%
06 июня 2022
1 275 740 741 986$
72 915 036 902$
31 370.7 $
+4.53%
05 июня 2022
1 238 746 505 203$
44 541 934 622$
30 010 $
+0.65%
04 июня 2022
1 225 379 118 391$
43 935 800 189$
29 816.2 $
+0.3%
03 июня 2022
1 221 570 938 845$
64 215 732 058$
29 726 $
-2.53%
02 июня 2022
1 248 802 293 742$
73 389 386 301$
30 497.4 $
+2.89%
01 июня 2022
1 244 988 507 169$
89 955 697 777$
29 640.4 $
-6.96%
31 мая 2022
1 306 726 429 461$
96 506 054 534$
31 859 $
+2.05%
30 мая 2022
1 292 802 032 571$
79 573 572 501$
31 219.5 $
+6.06%
29 мая 2022
1 212 937 634 783$
48 017 243 501$
29 435.4 $
+1.51%
28 мая 2022
1 207 919 628 906$
55 134 718 292$
28 998.6 $
+1.3%
27 мая 2022
1 193 611 251 706$
96 330 340 644$
28 627.6 $
-2.93%
26 мая 2022
1 225 238 157 031$
93 535 836 592$
29 490.7 $
-0.9%
25 мая 2022
1 266 724 262 978$
71 381 604 350$
29 758.8 $
+0.35%
24 мая 2022
1 261 383 791 309$
72 711 238 896$
29 655.6 $
+1.91%
23 мая 2022
1 267 359 026 521$
81 318 396 127$
29 098.9 $
-4.04%
22 мая 2022
1 279 179 911 750$
56 758 713 614$
30 323.7 $
+3.03%
21 мая 2022
1 257 260 875 355$
50 981 529 271$
29 432.2 $
+0.79%
20 мая 2022
1 246 391 765 397$
78 261 340 421$
29 200.7 $
-3.67%
19 мая 2022
1 278 271 536 450$
84 674 274 563$
30 314.3 $
+5.55%
18 мая 2022
1 247 843 978 018$
78 475 956 475$
28 720.3 $
-5.61%
17 мая 2022
1 294 486 115 235$
78 063 156 351$
30 425.9 $
+1.89%
16 мая 2022
1 279 290 060 756$
88 645 615 965$
29 862.9 $
-4.61%
15 мая 2022
1 325 612 116 463$
77 236 321 605$
31 305.1 $
+4%
14 мая 2022
1 256 617 020 842$
87 534 236 238$
30 101.3 $
+2.79%
13 мая 2022
1 279 183 407 692$
123 978 847 129$
29 283.1 $
+0.81%
12 мая 2022
1 216 449 088 297$
200 980 688 663$
29 047.8 $
+0.38%
11 мая 2022
1 236 484 706 710$
203 248 542 178$
28 936.4 $
-6.2%
10 мая 2022
1 418 124 590 265$
169 931 755 213$
30 848.7 $
+1.82%
09 мая 2022
1 430 912 783 919$
151 237 256 854$
30 297 $
-11.05%
08 мая 2022
1 576 771 058 696$
112 271 684 865$
34 059.3 $
-4.06%
07 мая 2022
1 641 233 830 333$
64 442 341 392$
35 502 $
-1.5%
06 мая 2022
1 658 786 046 819$
101 895 033 087$
36 040.9 $
-1.46%
05 мая 2022
1 674 347 291 040$
112 643 205 362$
36 575.1 $
-7.87%
04 мая 2022
1 803 505 842 793$
96 979 774 226$
39 698.4 $
+5.16%
03 мая 2022
1 698 757 751 176$
72 297 621 433$
37 750.5 $
-2.02%
02 мая 2022
1 724 296 405 494$
88 800 998 627$
38 529.3 $
+0.16%
01 мая 2022
1 718 193 964 344$
88 104 046 248$
38 469.1 $
+2%
30 апреля 2022
1 734 319 174 100$
70 262 424 590$
37 714.9 $
-2.32%
29 апреля 2022
1 753 662 618 090$
90 386 493 954$
38 609.8 $
-2.93%
28 апреля 2022
1 824 502 615 877$
91 676 725 228$
39 773.8 $
+1.36%
27 апреля 2022
1 792 358 670 310$
87 449 926 013$
39 241.1 $
+2.95%
26 апреля 2022
1 762 077 242 379$
92 290 424 262$
38 117.5 $
-5.79%
25 апреля 2022
1 854 274 918 696$
98 426 504 656$
40 458.3 $
+2.51%
24 апреля 2022
1 833 325 974 312$
55 867 407 491$
39 469.3 $
-0.04%
23 апреля 2022
1 851 637 262 019$
55 420 768 820$
39 486.7 $
-0.64%
22 апреля 2022
1 850 927 046 769$
90 098 666 016$
39 740.3 $
-1.94%
21 апреля 2022
1 878 633 906 758$
98 198 570 290$
40 527.4 $
-2.05%
20 апреля 2022
1 916 104 704 266$
89 491 938 267$
41 374.4 $
-0.31%
19 апреля 2022
1 914 761 628 239$
82 169 774 137$
41 502.3 $
+1.64%
18 апреля 2022
1 877 663 549 547$
94 883 982 754$
40 831 $
+2.79%
17 апреля 2022
1 878 050 496 775$
53 713 848 808$
39 722.8 $
-1.74%
16 апреля 2022
1 876 472 122 796$
48 726 627 004$
40 424.5 $
-0.3%
15 апреля 2022
1 878 259 434 752$
64 188 811 598$
40 546.3 $
+1.54%
14 апреля 2022
1 855 480 338 810$
79 498 601 118$
39 931.8 $
-3%
13 апреля 2022
1 908 593 928 652$
84 452 388 462$
41 166.7 $
+2.57%
12 апреля 2022
1 839 884 711 623$
97 799 406 443$
40 136.2 $
+1.54%
11 апреля 2022
1 843 591 231 491$
100 689 843 267$
39 526.3 $
-6.35%
10 апреля 2022
2 002 963 034 571$
55 928 896 532$
42 207.7 $
-1.34%
09 апреля 2022
1 967 760 070 118$
61 717 365 998$
42 782.1 $
+1.21%
08 апреля 2022
1 985 681 503 160$
87 041 842 027$
42 271.9 $
-2.85%
07 апреля 2022
2 012 395 569 675$
89 275 613 038$
43 513.7 $
+0.74%
06 апреля 2022
2 020 652 623 927$
126 958 789 979$
43 194 $
-5.18%
05 апреля 2022
2 124 090 752 103$
101 907 418 758$
45 556 $
-2.29%
04 апреля 2022
2 147 526 104 189$
112 476 240 838$
46 622.7 $
+0.36%
03 апреля 2022
2 156 513 253 679$
87 396 673 407$
46 453.6 $
+1.27%
02 апреля 2022
2 149 001 042 009$
115 064 070 009$
45 868.9 $
-0.9%
01 апреля 2022
2 136 435 403 472$
128 620 570 351$
46 283.9 $
+1.64%
31 марта 2022
2 092 749 400 524$
126 895 674 066$
45 538.7 $
-3.24%
30 марта 2022
2 150 246 001 079$
114 630 747 762$
47 062.7 $
-0.86%
29 марта 2022
2 136 818 098 894$
118 600 271 320$
47 469.5 $
+0.72%
28 марта 2022
2 162 764 919 901$
124 154 374 211$
47 128 $
+0.65%
27 марта 2022
2 070 041 224 965$
75 646 954 869$
46 822.8 $
+5.24%
26 марта 2022
2 011 341 403 256$
58 129 669 566$
44 491.9 $
+0.28%
25 марта 2022
1 998 498 719 598$
92 618 844 511$
44 368.3 $
+0.93%