Доминирование BTC: 38.13%Рыночная капитализация: 855 675 459 285$Объем за 24 часа: 30 816 363 900$Индекс страха: 27

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
03 декабря 2022
855 675 459 285$
30 816 363 900$
16 970.2 $
-0.69%
02 декабря 2022
858 280 815 648$
38 518 862 862$
17 087.9 $
+0.72%
01 декабря 2022
852 904 619 255$
45 454 183 489$
16 966 $
-1.21%
30 ноября 2022
860 869 148 915$
50 627 181 824$
17 174.3 $
+4.42%
29 ноября 2022
835 452 604 697$
43 788 777 672$
16 446.6 $
+1.4%
28 ноября 2022
821 100 826 317$
51 826 377 088$
16 219.9 $
-1.36%
27 ноября 2022
843 414 040 196$
36 140 343 753$
16 443.7 $
-0.12%
26 ноября 2022
836 999 283 191$
34 925 103 130$
16 464 $
-0.35%
25 ноября 2022
834 208 066 113$
37 382 051 001$
16 522.6 $
-0.46%
24 ноября 2022
833 435 950 330$
51 897 326 728$
16 598.3 $
-0.06%
23 ноября 2022
829 114 691 685$
61 194 572 207$
16 608.1 $
+2.58%
22 ноября 2022
803 283 184 493$
63 797 255 226$
16 190.2 $
+2.58%
21 ноября 2022
788 282 982 669$
72 707 002 075$
15 782.8 $
-3.15%
20 ноября 2022
820 376 594 044$
44 934 196 190$
16 296.1 $
-2.49%
19 ноября 2022
832 147 085 983$
31 198 736 089$
16 712.9 $
+0.11%
18 ноября 2022
831 523 571 880$
47 064 461 677$
16 694.2 $
+0.03%
17 ноября 2022
830 675 903 622$
51 036 142 164$
16 688.8 $
+0.12%
16 ноября 2022
830 142 943 320$
60 585 168 140$
16 668.1 $
-1.26%
15 ноября 2022
843 644 013 821$
65 854 714 753$
16 880.2 $
+1.59%
14 ноября 2022
822 584 339 154$
85 950 070 178$
16 616.5 $
+1.57%
13 ноября 2022
828 053 781 910$
51 617 500 107$
16 359.4 $
-2.62%
12 ноября 2022
847 952 380 366$
61 528 436 640$
16 798.9 $
-1.43%
11 ноября 2022
845 659 427 224$
102 600 951 212$
17 043 $
-3.1%
10 ноября 2022
897 614 988 744$
167 389 956 713$
17 587.8 $
+10.93%
09 ноября 2022
820 763 744 689$
181 169 664 018$
15 854.7 $
-14.49%
08 ноября 2022
909 589 526 316$
200 992 133 650$
18 541.9 $
-9.99%
07 ноября 2022
1 037 672 120 065$
92 452 487 070$
20 600.2 $
-1.53%
06 ноября 2022
1 049 723 969 035$
61 422 317 247$
20 920.2 $
-1.69%
05 ноября 2022
1 061 135 356 636$
75 775 744 715$
21 280.4 $
+0.63%
04 ноября 2022
1 054 223 016 539$
113 381 286 660$
21 147.6 $
+4.64%
03 ноября 2022
1 006 623 866 668$
80 804 452 599$
20 210.5 $
+0.25%
02 ноября 2022
991 623 622 333$
98 232 014 739$
20 160 $
-1.58%
01 ноября 2022
1 015 492 207 371$
76 502 110 807$
20 483.7 $
-0.07%
31 октября 2022
1 012 181 843 262$
87 413 517 241$
20 497.4 $
-0.66%
30 октября 2022
1 018 859 127 278$
70 818 990 453$
20 632.6 $
-0.89%
29 октября 2022
1 027 862 494 633$
88 034 673 681$
20 817.6 $
+1.05%
28 октября 2022
1 005 561 382 675$
83 953 818 504$
20 601.9 $
+1.57%
27 октября 2022
990 443 452 490$
89 441 159 686$
20 283.3 $
-2.38%
26 октября 2022
1 000 565 496 738$
105 315 392 919$
20 777.2 $
+3.38%
25 октября 2022
972 561 160 104$
81 683 669 603$
20 097.1 $
+3.88%
24 октября 2022
932 888 861 218$
59 006 630 575$
19 345.6 $
-1.13%
23 октября 2022
933 369 753 081$
37 241 037 934$
19 566.9 $
+1.87%
22 октября 2022
924 120 142 210$
33 612 279 618$
19 207.3 $
+0.18%
21 октября 2022
919 649 521 659$
56 305 331 656$
19 173.2 $
+0.63%
20 октября 2022
911 858 301 250$
45 902 386 770$
19 053.9 $
-0.46%
19 октября 2022
924 327 994 592$
63 310 921 670$
19 141.3 $
-1.02%
18 октября 2022
932 707 022 712$
53 999 014 228$
19 338.5 $
-1.08%
17 октября 2022
934 711 448 152$
51 767 312 416$
19 550.6 $
+1.47%
16 октября 2022
924 804 796 913$
7 074 825$
19 266.9 $
+1.05%
15 октября 2022
915 684 888 809$
10 900 672 555$
19 065.8 $
-0.62%
14 октября 2022
920 007 133 966$
67 414 427 393$
19 185.3 $
-1.01%
13 октября 2022
925 201 039 842$
79 741 551 812$
19 381.8 $
+1.17%
12 октября 2022
922 415 620 086$
45 616 501 168$
19 157.5 $
+0.56%
11 октября 2022
918 805 659 401$
56 038 300 626$
19 049.9 $
-0.49%
10 октября 2022
933 935 955 512$
47 495 911 025$
19 143 $
-1.56%
09 октября 2022
944 023 799 633$
33 224 816 262$
19 445.9 $
+0.15%
08 октября 2022
942 562 801 771$
31 527 603 907$
19 416 $
-0.67%
07 октября 2022
945 791 972 423$
53 973 016 161$
19 546 $
-2.04%
06 октября 2022
961 642 934 006$
59 540 987 627$
19 952.9 $
-1.05%
05 октября 2022
959 932 770 080$
57 105 089 907$
20 164.8 $
-0.85%
04 октября 2022
970 189 733 176$
59 749 612 752$
20 336.8 $
+3.64%
03 октября 2022
942 767 412 212$
57 437 162 622$
19 623.4 $
+3.05%
02 октября 2022
932 538 374 431$
37 405 214 901$
19 042.9 $
-1.38%
01 октября 2022
933 795 561 992$
39 648 319 000$
19 309.9 $
-0.63%
30 сентября 2022
941 080 647 615$
74 772 619 279$
19 431.5 $
-0.69%
29 сентября 2022
944 372 282 674$
69 970 770 829$
19 566 $
+0.71%
28 сентября 2022
946 386 510 795$
88 351 369 666$
19 427.2 $
+1.67%
27 сентября 2022
929 836 879 327$
92 729 639 182$
19 108.4 $
-0.59%
26 сентября 2022
934 572 517 093$
79 540 410 815$
19 221 $
+2.2%
25 сентября 2022
927 579 831 232$
49 623 321 511$
18 807.2 $
-0.7%
24 сентября 2022
943 099 893 897$
57 450 966 280$
18 940.2 $
-1.8%
23 сентября 2022
929 649 108 321$
80 930 867 813$
19 286.8 $
-0.68%
22 сентября 2022
939 321 319 005$
82 198 020 855$
19 418.2 $
+4.66%
21 сентября 2022
920 182 401 361$
82 551 193 366$
18 553 $
-1.8%
20 сентября 2022
925 732 090 984$
70 102 767 975$
18 893.5 $
-3.37%
19 сентября 2022
940 037 904 135$
85 508 294 758$
19 552.2 $
+0.74%
18 сентября 2022
949 862 844 406$
56 542 208 068$
19 409.3 $
-3.56%
17 сентября 2022
975 388 629 550$
50 503 429 275$
20 126.3 $
+1.79%
16 сентября 2022
958 517 102 027$
67 567 086 953$
19 771.7 $
+0.39%
15 сентября 2022
969 004 975 866$
86 933 786 010$
19 695.6 $
-2.7%
14 сентября 2022
987 211 612 346$
77 747 887 558$
20 241.5 $
+0.29%
13 сентября 2022
999 232 793 880$
101 704 984 633$
20 183.4 $
-9.76%
12 сентября 2022
1 069 832 058 864$
94 961 337 671$
22 365.8 $
+2.73%
11 сентября 2022
1 056 063 007 023$
67 774 259 689$
21 770.6 $
+0.41%
10 сентября 2022
1 049 809 479 560$
73 976 301 325$
21 681.5 $
+1.39%
09 сентября 2022
1 043 024 308 978$
96 801 479 573$
21 383.4 $
+10.62%
08 сентября 2022
984 878 612 154$
75 153 459 036$
19 329.9 $
+0.22%
07 сентября 2022
979 512 634 131$
73 960 055 387$
19 288.2 $
+2.4%
06 сентября 2022
952 339 957 119$
89 786 733 187$
18 835.8 $
-4.97%
05 сентября 2022
981 054 600 118$
56 588 406 323$
19 820.3 $
-0.82%
04 сентября 2022
982 078 048 114$
44 942 576 793$
19 984.4 $
+0.75%
03 сентября 2022
973 319 785 103$
45 373 171 556$
19 835.6 $
-0.68%
02 сентября 2022
977 601 451 351$
63 624 202 880$
19 970.9 $
-0.76%
01 сентября 2022
982 686 104 550$
64 426 118 679$
20 124.5 $
+0.37%
31 августа 2022
985 290 953 683$
70 079 112 219$
20 049.9 $
+1.29%
30 августа 2022
977 638 675 447$
72 410 150 717$
19 794.8 $
-2.49%
29 августа 2022
979 933 336 581$
78 969 384 452$
20 300.7 $
+3.43%
28 августа 2022
967 441 469 526$
48 928 998 922$
19 628 $
-2.06%
27 августа 2022
963 559 342 764$
67 080 412 030$
20 040.3 $
-1.07%
26 августа 2022
994 331 245 793$
88 115 923 095$
20 256.7 $
-6.23%