Доминирование BTC: 47.18%Рыночная капитализация: 2 635 402 247 812$Объем за 24 часа: 105 866 816 093$Индекс страха: 82

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
21 октября 2021
2 635 402 247 812$
105 866 816 093$
-100%
20 октября 2021
2 631 084 884 611$
105 441 670 162$
65 920.3 $
+2.58%
19 октября 2021
2 522 784 923 912$
92 265 387 664$
64 262 $
+3.6%
18 октября 2021
2 454 943 411 907$
101 393 393 310$
62 026.1 $
+0.77%
17 октября 2021
2 411 262 687 979$
79 800 217 465$
61 553.6 $
+1.09%
16 октября 2021
2 479 032 014 188$
97 594 072 979$
60 892.2 $
-0.63%
15 октября 2021
2 509 284 174 073$
131 020 631 116$
61 275.5 $
+6.9%
14 октября 2021
2 382 264 694 980$
103 962 173 171$
57 321.5 $
-0.14%
13 октября 2021
2 340 792 103 538$
109 510 120 720$
57 401.1 $
+2.43%
12 октября 2021
2 285 876 929 097$
109 738 217 548$
56 041.1 $
-2.51%
11 октября 2021
2 318 079 398 783$
111 400 216 577$
57 484.8 $
+4.95%
10 октября 2021
2 308 583 855 122$
93 999 139 643$
54 771.6 $
-0.36%
09 октября 2021
2 308 558 313 567$
98 032 141 602$
54 968.2 $
+1.85%
08 октября 2021
2 298 059 745 456$
117 040 268 561$
53 967.8 $
+0.3%
07 октября 2021
2 302 572 884 057$
132 447 299 052$
53 806 $
-2.81%
06 октября 2021
2 303 122 080 663$
138 939 351 433$
55 361.4 $
+7.47%
05 октября 2021
2 227 896 878 039$
110 847 553 321$
51 514.8 $
+4.89%
04 октября 2021
2 149 772 029 450$
107 020 735 573$
49 112.9 $
+1.89%
03 октября 2021
2 159 786 439 439$
89 764 291 107$
48 200 $
+1.02%
02 октября 2021
2 140 966 827 805$
97 783 038 008$
47 711.5 $
-0.84%
01 октября 2021
2 094 484 178 791$
112 339 367 043$
48 116.9 $
+9.88%
30 сентября 2021
1 905 772 482 470$
92 637 379 405$
43 790.9 $
+5.36%
29 сентября 2021
1 817 345 249 806$
89 245 873 898$
41 564.4 $
+1.29%
28 сентября 2021
1 845 397 411 633$
94 453 081 210$
41 034.5 $
-2.84%
27 сентября 2021
1 888 706 399 804$
98 821 576 623$
42 235.7 $
-2.25%
26 сентября 2021
1 938 033 555 574$
109 225 365 996$
43 208.5 $
+1.15%
25 сентября 2021
1 902 080 239 296$
97 803 575 170$
42 716.6 $
-0.29%
24 сентября 2021
1 916 326 581 711$
131 503 034 856$
42 839.8 $
-4.58%
23 сентября 2021
1 995 610 564 624$
107 217 887 015$
44 895.1 $
+3.01%
22 сентября 2021
1 943 723 645 324$
129 937 772 423$
43 584.8 $
+7.1%
21 сентября 2021
1 794 705 981 710$
130 102 972 032$
40 693.7 $
-5.02%
20 сентября 2021
1 901 181 487 593$
142 125 457 400$
42 843.8 $
-9.34%
19 сентября 2021
2 122 995 596 549$
81 700 744 277$
47 260.2 $
-2.11%
18 сентября 2021
2 135 975 251 290$
90 804 928 272$
48 278.4 $
+2.14%
17 сентября 2021
2 106 905 782 142$
101 849 486 388$
47 267.5 $
-1.08%
16 сентября 2021
2 130 556 734 525$
112 254 030 057$
47 783.4 $
-0.82%
15 сентября 2021
2 174 388 692 142$
100 732 561 600$
48 176.3 $
+2.3%
14 сентября 2021
2 108 349 455 153$
114 340 102 445$
47 092.5 $
+4.74%
13 сентября 2021
2 054 266 814 280$
143 990 973 277$
44 963.1 $
-2.39%
12 сентября 2021
2 081 550 325 908$
104 289 346 407$
46 063.3 $
+1.91%
11 сентября 2021
2 080 978 968 621$
118 165 980 121$
45 201.5 $
+0.71%
10 сентября 2021
2 041 844 386 321$
136 186 951 189$
44 883.9 $
-3.25%
09 сентября 2021
2 105 430 876 461$
152 097 990 761$
46 391.4 $
+0.65%
08 сентября 2021
2 076 374 047 736$
183 406 341 612$
46 091.4 $
-1.54%
07 сентября 2021
2 071 783 838 181$
230 712 814 557$
46 811.1 $
-11.09%
06 сентября 2021
2 357 832 021 523$
138 491 906 566$
52 648.4 $
+1.73%
05 сентября 2021
2 334 339 773 014$
118 061 119 529$
51 753.4 $
+3.62%
04 сентября 2021
2 273 796 225 151$
125 656 088 425$
49 944.6 $
-0.16%
03 сентября 2021
2 271 990 989 580$
140 366 603 990$
50 025.4 $
+1.41%
02 сентября 2021
2 232 208 552 710$
125 005 233 616$
49 327.7 $
+1.09%
01 сентября 2021
2 176 189 999 997$
127 095 612 428$
48 794.7 $
+3.18%
31 августа 2021
2 081 109 242 344$
127 866 468 364$
47 288.7 $
+0.66%
30 августа 2021
2 074 612 686 123$
91 924 106 234$
46 979.3 $
-3.78%
29 августа 2021
1 724 688 499 593$
85 240 313 129$
48 824.8 $
-0.17%
28 августа 2021
2 092 755 015 498$
93 112 893 605$
48 909.3 $
-0.23%
27 августа 2021
2 073 053 503 287$
108 518 065 924$
49 024 $
+4.44%
26 августа 2021
2 004 482 211 798$
109 948 172 096$
46 940.7 $
-4.13%
25 августа 2021
2 081 371 864 973$
114 245 710 787$
48 961.8 $
+2.52%
24 августа 2021
2 082 332 607 829$
121 824 226 935$
47 756 $
-3.61%
23 августа 2021
2 146 160 107 019$
116 420 572 421$
49 546.1 $
+0.45%
22 августа 2021
2 054 845 123 712$
89 073 864 672$
49 321.7 $
+0.85%
21 августа 2021
2 078 667 097 133$
114 608 433 083$
48 905.5 $
-0.88%
20 августа 2021
2 085 949 971 337$
108 360 549 024$
49 339.2 $
+5.61%
19 августа 2021
1 998 925 738 176$
114 993 227 523$
46 717.6 $
+4.28%
18 августа 2021
1 901 907 941 536$
118 723 166 991$
44 801.2 $
+0.24%
17 августа 2021
1 928 027 688 228$
121 534 551 059$
44 695.4 $
-2.85%
16 августа 2021
1 970 152 458 150$
122 039 306 783$
46 004.5 $
-2.25%
15 августа 2021
1 994 684 917 578$
107 030 376 812$
47 064.6 $
-0.07%
14 августа 2021
1 970 563 061 200$
110 924 463 497$
47 096.9 $
-1.54%
13 августа 2021
1 982 196 290 414$
104 946 305 689$
47 832 $
+7.66%
12 августа 2021
1 846 029 616 747$
124 030 376 652$
44 428.3 $
-2.56%
11 августа 2021
1 943 806 556 304$
122 590 269 387$
45 593.6 $
+0.02%
10 августа 2021
1 873 918 206 626$
108 319 621 963$
45 585 $
-1.68%
09 августа 2021
1 837 407 539 334$
108 045 863 081$
46 365.4 $
+5.86%
08 августа 2021
1 776 739 043 157$
107 827 560 488$
43 798.1 $
-1.7%
07 августа 2021
1 802 725 452 621$
115 651 885 157$
44 555.8 $
+4.06%
06 августа 2021
1 734 841 281 314$
100 492 107 091$
42 816.5 $
+4.76%
05 августа 2021
1 677 079 042 747$
99 346 951 819$
40 869.6 $
+2.69%
04 августа 2021
1 630 937 319 324$
78 715 482 031$
39 799.3 $
+4.36%
03 августа 2021
1 555 250 012 386$
78 470 148 380$
38 136.1 $
-2.72%
02 августа 2021
1 588 196 691 108$
81 742 478 206$
39 201.9 $
-1.93%
01 августа 2021
1 661 134 063 402$
81 789 457 078$
39 974.9 $
-3.97%
31 июля 2021
1 631 451 476 708$
80 296 447 376$
41 626.2 $
-1.44%
30 июля 2021
1 597 230 534 275$
81 569 925 836$
42 235.5 $
+5.57%
29 июля 2021
1 553 367 820 008$
73 115 949 669$
40 008.4 $
+0.03%
28 июля 2021
1 552 549 525 104$
96 263 833 998$
39 995.9 $
+1.49%
27 июля 2021
1 495 158 621 897$
100 586 579 724$
39 406.9 $
+5.54%
26 июля 2021
1 481 720 831 134$
123 660 556 375$
37 337.5 $
+5.62%
25 июля 2021
1 396 746 012 563$
64 127 334 870$
35 350.2 $
+3.14%
24 июля 2021
1 386 376 778 135$
77 296 920 172$
34 273.9 $
+2.06%
23 июля 2021
1 327 911 750 872$
63 133 549 771$
33 581.6 $
+3.93%
22 июля 2021
1 321 864 473 110$
66 045 652 805$
32 313.1 $
+0.63%
21 июля 2021
1 286 883 393 332$
79 225 586 506$
32 110.7 $
+7.71%
20 июля 2021
1 212 048 438 810$
65 669 962 448$
29 812.3 $
-3.26%
19 июля 2021
1 245 228 931 107$
56 988 703 804$
30 817.8 $
-3.08%
18 июля 2021
1 294 420 394 453$
51 305 981 444$
31 796.8 $
+0.84%
17 июля 2021
1 292 267 835 174$
56 903 275 378$
31 533.1 $
+0.36%
16 июля 2021
1 294 319 821 936$
65 015 655 245$
31 421.5 $
-1.13%
15 июля 2021
1 306 532 555 597$
65 797 543 918$
31 780.7 $
-3.17%
14 июля 2021
1 344 600 159 565$
64 953 167 916$
32 822.3 $
+0.37%