Доминирование BTC: 41.59%Рыночная капитализация: 1 723 699 678 536$Объем за 24 часа: 78 376 242 917 343$Индекс страха: 24

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
29 января 2022
1 723 699 678 536$
78 376 242 917 343$
37 842.8 $
+0.14%
28 января 2022
1 700 005 214 108$
84 641 833 669 126$
37 789.5 $
+1.73%
27 января 2022
1 624 425 985 430$
85 001 931 860 179$
37 148.3 $
+0.81%
26 января 2022
1 680 530 598 423$
99 680 709 556$
36 851.4 $
-0.26%
25 января 2022
1 664 060 015 581$
88 281 647 723$
36 946.2 $
+0.79%
24 января 2022
1 672 654 162 007$
130 671 233 101$
36 656.2 $
+1.03%
23 января 2022
1 621 661 583 135$
83 505 930 411$
36 280.8 $
+3.56%
22 января 2022
1 615 468 384 827$
152 477 972 277$
35 034.2 $
-3.84%
21 января 2022
1 770 192 558 209$
117 431 094 945$
36 434.9 $
-10.42%
20 января 2022
2 007 649 653 940$
51 522 409 215$
40 672.8 $
-2.57%
19 января 2022
1 965 176 443 633$
77 350 299 732$
41 745.5 $
-1.48%
18 января 2022
1 973 122 910 708$
78 303 283 460$
42 372.6 $
+0.28%
17 января 2022
2 016 675 668 547$
72 459 963 375$
42 252.8 $
-2.01%
16 января 2022
2 072 796 655 064$
63 314 117 066$
43 117.8 $
-0.15%
15 января 2022
2 084 633 937 639$
64 343 313 856$
43 181.3 $
+0.19%
14 января 2022
2 056 352 213 584$
88 272 244 260$
43 098.8 $
+1.18%
13 января 2022
2 027 333 240 808$
105 419 179 442$
42 596.1 $
-3.09%
12 января 2022
2 085 974 363 620$
89 707 216 210$
43 953.8 $
+2.85%
11 января 2022
2 005 486 964 426$
89 075 554 093$
42 737.1 $
+2.19%
10 января 2022
1 928 708 445 224$
100 943 554 162$
41 820 $
-0.22%
09 января 2022
1 992 495 334 250$
77 854 150 324$
41 910.5 $
+0.4%
08 января 2022
1 906 703 860 182$
86 260 942 981$
41 744.1 $
+0.43%
07 января 2022
1 987 612 320 559$
146 091 183 931$
41 564.2 $
-3.69%
06 января 2022
2 070 548 079 657$
123 995 735 215$
43 154.5 $
-1%
05 января 2022
2 114 610 036 322$
95 051 373 797$
43 589.4 $
-5.03%
04 января 2022
2 227 506 653 033$
101 313 399 294$
45 896.5 $
-1.21%
03 января 2022
2 197 715 884 610$
84 585 716 120$
46 459 $
-1.87%
02 января 2022
2 246 005 846 144$
73 901 090 155$
47 345.2 $
-0.72%
01 января 2022
2 242 853 390 485$
68 850 605 609$
47 686.8 $
+2.98%
31 декабря 2021
2 162 476 197 942$
86 461 542 816$
46 306.4 $
-1.85%
30 декабря 2021
2 212 350 950 293$
85 321 775 380$
47 178.1 $
+1.58%
29 декабря 2021
2 225 859 721 212$
89 825 736 865$
46 444.7 $
-2.4%
28 декабря 2021
2 253 188 258 117$
109 994 487 012$
47 588.9 $
-6.03%
27 декабря 2021
2 417 362 249 574$
82 371 360 801$
50 640.4 $
-0.33%
26 декабря 2021
2 377 576 875 498$
74 985 701 491$
50 809.5 $
+0.75%
25 декабря 2021
2 382 486 387 638$
73 154 175 080$
50 429.9 $
-0.77%
24 декабря 2021
2 378 927 044 309$
91 888 152 145$
50 822.2 $
+0.07%
23 декабря 2021
2 382 971 591 315$
102 755 051 438$
50 784.5 $
+4.43%
22 декабря 2021
2 290 998 375 426$
87 435 763 295$
48 628.5 $
-0.63%
21 декабря 2021
2 258 020 014 488$
85 746 231 124$
48 936.6 $
+4.3%
20 декабря 2021
2 202 315 506 661$
96 789 798 262$
46 917.6 $
+0.45%
19 декабря 2021
2 193 950 083 643$
74 186 713 779$
46 707 $
-0.29%
18 декабря 2021
2 206 543 835 653$
88 738 819 352$
46 843.7 $
+1.39%
17 декабря 2021
2 160 390 664 303$
100 707 263 308$
46 202.1 $
-2.97%
16 декабря 2021
2 237 513 630 381$
94 395 457 763$
47 616 $
-2.67%
15 декабря 2021
2 272 281 474 771$
115 275 904 461$
48 923.3 $
+1.11%
14 декабря 2021
2 157 965 813 398$
99 579 959 285$
48 383.9 $
+3.6%
13 декабря 2021
2 119 294 737 762$
92 672 466 736$
46 700.6 $
-6.78%
12 декабря 2021
2 313 128 833 659$
70 178 821 315$
50 098.3 $
+1.49%
11 декабря 2021
2 243 050 189 038$
85 954 329 512$
49 362.5 $
+3.7%
10 декабря 2021
2 244 203 091 574$
106 367 390 928$
47 601.5 $
-0.27%
09 декабря 2021
2 240 119 410 396$
102 365 604 064$
47 730 $
-5.54%
08 декабря 2021
2 395 726 918 734$
104 950 480 838$
50 529.2 $
-0.34%
07 декабря 2021
2 349 502 772 143$
117 811 011 154$
50 700.1 $
+0.23%
06 декабря 2021
2 262 623 015 716$
128 807 092 115$
50 582.6 $
+2.46%
05 декабря 2021
2 275 899 927 254$
124 685 134 123$
49 368.8 $
+0.34%
04 декабря 2021
2 316 486 009 295$
205 533 562 814$
49 200.7 $
-8.2%
03 декабря 2021
2 471 432 841 742$
134 199 902 438$
53 598.2 $
-5.1%
02 декабря 2021
2 620 546 042 565$
122 967 653 120$
56 477.8 $
-1.31%
01 декабря 2021
2 612 816 843 533$
123 675 393 178$
57 229.8 $
+0.37%
30 ноября 2021
2 638 139 961 631$
134 709 333 397$
57 016.1 $
-1.34%
29 ноября 2021
2 613 524 538 657$
114 545 159 700$
57 788.2 $
+0.94%
28 ноября 2021
2 473 561 801 640$
101 426 469 612$
57 248.5 $
+4.44%
27 ноября 2021
2 456 804 275 379$
110 640 471 602$
54 815.1 $
+2.32%
26 ноября 2021
2 478 599 153 679$
164 665 680 230$
53 569.8 $
-9.09%
25 ноября 2021
2 667 611 523 277$
143 593 434 725$
58 927.9 $
+3.01%
24 ноября 2021
2 573 761 059 950$
132 984 647 869$
57 206.4 $
-0.63%
23 ноября 2021
2 625 150 433 083$
128 212 805 177$
57 569.1 $
+2.27%
22 ноября 2021
2 518 544 035 617$
120 084 040 997$
56 289.3 $
-4.16%
21 ноября 2021
2 672 380 232 492$
100 825 862 157$
58 730.5 $
-1.62%
20 ноября 2021
2 650 206 842 643$
111 381 785 673$
59 697.2 $
+2.71%
19 ноября 2021
2 591 829 313 514$
128 585 176 498$
58 119.6 $
+2.07%
18 ноября 2021
2 526 993 648 424$
144 743 837 324$
56 942.1 $
-5.68%
17 ноября 2021
2 628 687 403 438$
132 937 677 474$
60 368 $
+0.34%
16 ноября 2021
2 583 671 052 647$
152 708 247 172$
60 161.2 $
-5.34%
15 ноября 2021
2 793 932 174 675$
98 950 669 802$
63 557.9 $
-2.92%
14 ноября 2021
2 802 588 492 982$
83 521 873 912$
65 466.8 $
+1.55%
13 ноября 2021
2 828 896 363 871$
98 195 408 949$
64 469.5 $
+0.49%
12 ноября 2021
2 806 108 255 259$
129 095 054 495$
64 155.9 $
-1.22%
11 ноября 2021
2 839 789 156 819$
152 280 210 802$
64 950 $
-0.07%
10 ноября 2021
2 832 403 833 114$
147 851 775 994$
64 995.2 $
-2.95%
09 ноября 2021
2 918 913 209 251$
143 235 877 807$
66 971.8 $
-0.88%
08 ноября 2021
2 879 751 555 739$
121 867 619 602$
67 566.8 $
+6.7%
07 ноября 2021
2 783 959 282 817$
86 166 239 457$
63 327 $
+2.92%
06 ноября 2021
2 713 175 085 897$
100 192 092 484$
61 527.5 $
+0.66%
05 ноября 2021
2 694 275 052 187$
116 920 926 594$
61 125.7 $
-0.53%
04 ноября 2021
2 703 828 629 775$
135 278 039 141$
61 452.2 $
-2.41%
03 ноября 2021
2 756 334 054 669$
138 017 828 607$
62 970 $
-0.41%
02 ноября 2021
2 724 488 398 124$
185 451 568 528$
63 226.4 $
+3.64%
01 ноября 2021
2 626 917 765 998$
133 455 976 573$
61 004.4 $
-0.51%
31 октября 2021
2 610 174 220 967$
148 960 926 415$
61 319 $
-0.92%
30 октября 2021
2 628 571 338 985$
120 976 755 498$
61 888.8 $
-0.55%
29 октября 2021
2 662 549 365 287$
135 540 771 649$
62 228 $
+2.65%
28 октября 2021
2 597 989 886 648$
176 525 734 925$
60 622.1 $
+3.66%
27 октября 2021
2 474 646 226 129$
182 057 229 947$
58 482.4 $
-3.12%
26 октября 2021
2 627 768 724 501$
106 022 511 586$
60 363.8 $
-4.24%
25 октября 2021
2 608 523 859 042$
97 916 868 770$
63 039.8 $
+3.46%
24 октября 2021
2 531 097 859 138$
93 046 881 695$
60 930.8 $
-0.75%
23 октября 2021
2 539 994 708 444$
81 908 843 191$
61 393.6 $
+1.16%
22 октября 2021
2 526 949 575 404$
109 631 851 295$
60 692.3 $
-2.44%