Доминирование BTC: 66.14%Рыночная капитализация: 244 341 749 182$Объем за 24 часа: 133 267 196 825$Индекс страха: 51

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
18 января 2020
244 341 749 182$
133 267 196 825$
8 902.75 $
-0.27%
17 января 2020
244 985 503 431$
136 107 503 065$
8 927.21 $
+2.32%
16 января 2020
238 807 117 462$
122 790 813 976$
8 725.21 $
-0.99%
15 января 2020
241 057 737 713$
149 128 764 963$
8 812.48 $
-0.15%
14 января 2020
237 907 155 379$
150 681 306 330$
8 825.34 $
+8.41%
13 января 2020
217 457 287 415$
76 216 801 405$
8 140.93 $
-0.6%
12 января 2020
218 067 945 978$
83 821 319 254$
8 189.77 $
+1.95%
11 января 2020
217 703 771 787$
88 061 205 589$
8 033.26 $
-1.58%
10 января 2020
214 667 458 220$
93 585 949 716$
8 162.19 $
+3.6%
09 января 2020
208 618 257 361$
77 004 845 340$
7 878.31 $
-2.52%
08 января 2020
211 169 910 216$
97 837 341 716$
8 082.3 $
-0.98%
07 января 2020
215 464 307 100$
92 698 474 754$
8 161.94 $
+5.34%
06 января 2020
204 016 080 214$
78 861 706 815$
7 748.24 $
+4.56%
05 января 2020
200 067 100 945$
66 672 730 163$
7 410.45 $
0%
04 января 2020
196 923 287 771$
65 694 053 477$
7 410.45 $
+0.92%
03 января 2020
195 321 758 140$
87 040 398 191$
7 343.21 $
+5.14%
02 января 2020
185 307 561 949$
66 305 583 230$
6 984.43 $
-3.03%
01 января 2020
192 525 990 954$
61 551 946 452$
7 202.55 $
+0.11%
31 декабря 2019
190 147 417 286$
70 262 362 398$
7 194.89 $
-1.63%
30 декабря 2019
194 097 661 488$
78 047 627 920$
7 313.93 $
-1.43%
29 декабря 2019
197 305 020 190$
74 944 259 248$
7 420.27 $
+1.4%
28 декабря 2019
195 006 915 732$
73 317 628 136$
7 317.65 $
+0.39%
27 декабря 2019
192 232 107 307$
76 913 301 730$
7 289.03 $
+0.63%
26 декабря 2019
193 078 477 841$
72 783 210 341$
7 243.54 $
-0.43%
25 декабря 2019
191 676 687 506$
69 140 211 212$
7 274.8 $
-0.7%
24 декабря 2019
192 354 061 117$
78 708 880 240$
7 325.76 $
-0.39%
23 декабря 2019
195 991 439 571$
87 435 710 533$
7 354.39 $
-2.06%
22 декабря 2019
196 508 006 257$
74 248 813 862$
7 508.9 $
+4.42%
21 декабря 2019
190 522 443 021$
63 727 009 538$
7 191.19 $
-0.41%
20 декабря 2019
191 624 034 092$
76 092 850 692$
7 220.59 $
+0.17%
19 декабря 2019
191 167 010 963$
90 549 521 371$
7 208.64 $
-0.95%
18 декабря 2019
190 324 835 132$
104 366 788 620$
7 277.59 $
+10.26%
17 декабря 2019
176 578 011 155$
75 833 585 439$
6 600.11 $
-4.78%
16 декабря 2019
186 930 937 171$
67 185 081 830$
6 931.32 $
-3.11%
15 декабря 2019
195 220 651 860$
59 052 535 652$
7 153.66 $
+0.41%
14 декабря 2019
194 307 304 011$
57 943 093 874$
7 124.24 $
-1.99%
13 декабря 2019
197 687 372 272$
58 831 750 405$
7 268.9 $
+0.33%
12 декабря 2019
197 114 967 706$
62 512 436 313$
7 244.66 $
+0.39%
11 декабря 2019
195 549 047 562$
57 034 045 375$
7 216.74 $
-0.83%
10 декабря 2019
196 702 354 611$
58 177 280 369$
7 277.2 $
-1.55%
09 декабря 2019
200 403 166 075$
57 505 167 612$
7 391.74 $
-2.25%
08 декабря 2019
204 763 373 461$
50 946 314 576$
7 561.8 $
-0.1%
07 декабря 2019
204 338 944 485$
52 144 347 761$
7 569.28 $
+0.29%
06 декабря 2019
201 628 117 733$
57 059 381 020$
7 547.27 $
+1.3%
05 декабря 2019
200 559 983 532$
64 903 724 221$
7 450.56 $
+2.58%
04 декабря 2019
198 772 572 058$
66 986 492 750$
7 263.36 $
-0.78%
03 декабря 2019
198 934 139 640$
52 890 222 340$
7 320.12 $
-0.05%
02 декабря 2019
199 020 528 053$
59 986 662 774$
7 323.98 $
-1.35%
01 декабря 2019
201 116 836 892$
62 443 019 646$
7 424.04 $
-1.95%
30 ноября 2019
204 126 973 917$
59 420 911 291$
7 571.62 $
-2.48%
29 ноября 2019
210 104 920 590$
68 067 435 788$
7 764.06 $
+3.98%
28 ноября 2019
207 241 774 249$
65 980 196 852$
7 466.73 $
-0.93%
27 ноября 2019
205 085 517 222$
80 844 961 103$
7 536.82 $
+4.38%
26 ноября 2019
196 400 415 445$
70 938 950 207$
7 220.88 $
+1.06%
25 ноября 2019
194 731 681 763$
123 432 172 766$
7 145.16 $
+1.49%
24 ноября 2019
193 518 050 077$
84 010 844 348$
7 039.98 $
-4.85%
23 ноября 2019
200 864 131 570$
75 957 556 499$
7 398.63 $
+1.4%
22 ноября 2019
200 646 794 113$
110 417 655 226$
7 296.16 $
-4.55%
21 ноября 2019
207 571 531 272$
76 660 590 557$
7 643.57 $
-4.74%
20 ноября 2019
220 528 979 473$
70 046 127 959$
8 023.64 $
-2.19%
19 ноября 2019
223 876 842 612$
71 209 636 919$
8 203.61 $
-1.22%
18 ноября 2019
227 104 973 556$
71 367 327 613$
8 305.13 $
-3.14%
17 ноября 2019
238 003 840 676$
64 018 136 745$
8 573.98 $
+0.29%
16 ноября 2019
233 652 777 081$
57 078 075 910$
8 549.47 $
+0.69%
15 ноября 2019
232 441 641 734$
74 577 009 918$
8 491.17 $
-2.46%
14 ноября 2019
238 418 833 326$
66 634 918 740$
8 705.71 $
-1.21%
13 ноября 2019
241 219 115 005$
62 086 068 304$
8 811.94 $
-0%
12 ноября 2019
240 203 871 534$
70 251 517 880$
8 812.03 $
+0.6%
11 ноября 2019
239 514 072 528$
70 345 902 869$
8 759.75 $
-3.28%
10 ноября 2019
246 323 478 136$
72 905 364 551$
9 056.92 $
+2.77%
09 ноября 2019
239 803 589 616$
62 453 057 684$
8 812.49 $
+0.03%
08 ноября 2019
239 518 089 420$
83 699 426 230$
8 809.47 $
-4.92%
07 ноября 2019
249 190 205 352$
79 711 660 188$
9 265.37 $
-0.93%
06 ноября 2019
251 982 605 286$
82 806 224 763$
9 352.39 $
+0.12%
05 ноября 2019
252 414 004 273$
92 200 380 863$
9 340.86 $
-0.77%
04 ноября 2019
252 870 239 494$
86 169 623 237$
9 413 $
+1.92%
03 ноября 2019
246 401 968 758$
69 875 827 641$
9 235.61 $
-0.96%
02 ноября 2019
249 041 106 512$
72 568 098 887$
9 324.79 $
+0.7%
01 ноября 2019
246 591 683 405$
81 865 543 302$
9 259.78 $
+0.72%
31 октября 2019
245 663 750 570$
83 756 315 271$
9 193.99 $
-0.09%
30 октября 2019
246 426 943 417$
93 651 089 270$
9 202.46 $
-2.33%
29 октября 2019
252 076 883 136$
99 027 671 473$
9 422.46 $
+1.88%
28 октября 2019
250 468 331 621$
107 608 890 734$
9 248.44 $
-3.31%
27 октября 2019
254 118 476 047$
108 265 999 919$
9 565.1 $
+3.5%
26 октября 2019
240 748 920 370$
141 015 163 560$
9 241.71 $
+6.62%
25 октября 2019
233 233 257 755$
95 299 979 965$
8 667.58 $
+15.71%
24 октября 2019
206 241 986 555$
63 034 414 417$
7 490.7 $
-0.25%
23 октября 2019
205 094 691 103$
77 099 539 053$
7 509.73 $
-7.01%
22 октября 2019
221 647 846 202$
57 886 242 047$
8 076.23 $
-2.03%
21 октября 2019
223 144 327 950$
56 444 032 378$
8 243.4 $
+0.22%
20 октября 2019
222 848 541 429$
55 234 276 599$
8 225.12 $
+2.98%
19 октября 2019
217 260 903 341$
50 738 685 115$
7 987.31 $
+0.17%
18 октября 2019
216 944 208 338$
56 255 336 111$
7 973.8 $
-1.57%
17 октября 2019
220 394 939 610$
52 368 530 407$
8 100.93 $
+0.66%
16 октября 2019
217 153 308 596$
58 216 804 204$
8 047.81 $
-1.91%
15 октября 2019
222 355 717 436$
56 193 239 683$
8 204.67 $
-2.02%
14 октября 2019
226 854 940 860$
52 591 688 175$
8 373.46 $
+0.63%
13 октября 2019
223 524 314 738$
47 411 948 550$
8 320.83 $
-0.19%
12 октября 2019
224 093 107 440$
51 845 599 564$
8 336.9 $
+0.26%
11 октября 2019
224 685 344 858$
65 325 966 038$
8 315.67 $
-3.14%