Доминирование BTC: 51.46%Рыночная капитализация: 1 944 302 058 372$Объем за 24 часа: 67 839 115 704$Индекс страха: 76

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
23 февраля 2024
1 944 302 058 372$
67 839 115 704$
50 981.9 $
-0.63%
22 февраля 2024
1 988 073 141 821$
78 004 906 995$
51 305 $
-1.03%
21 февраля 2024
1 932 716 804 067$
79 157 150 521$
51 839.2 $
-0.85%
20 февраля 2024
1 980 342 845 089$
90 876 757 124$
52 284.9 $
+0.98%
19 февраля 2024
1 976 962 525 601$
68 446 829 816$
51 779.1 $
-0.66%
18 февраля 2024
1 954 695 074 272$
59 398 064 174$
52 122.5 $
+0.89%
17 февраля 2024
1 934 906 205 214$
57 734 835 519$
51 663 $
-0.95%
16 февраля 2024
1 940 785 556 492$
77 866 309 113$
52 160.2 $
+0.44%
15 февраля 2024
1 948 252 855 373$
92 558 231 358$
51 932.7 $
+0.2%
14 февраля 2024
1 931 780 220 605$
83 440 024 796$
51 826.7 $
+4.19%
13 февраля 2024
1 854 449 712 644$
81 245 416 534$
49 742.4 $
-0.43%
12 февраля 2024
1 873 213 361 543$
68 231 177 872$
49 958.2 $
+3.45%
11 февраля 2024
1 799 027 086 149$
46 854 533 939$
48 293.9 $
+1.09%
10 февраля 2024
1 802 915 970 445$
41 686 557 716$
47 771.3 $
+1.32%
09 февраля 2024
1 785 975 956 925$
76 404 009 398$
47 147.2 $
+4.07%
08 февраля 2024
1 727 150 792 317$
59 796 205 082$
45 301.6 $
+2.22%
07 февраля 2024
1 693 444 671 012$
48 323 054 470$
44 318.2 $
+2.86%
06 февраля 2024
1 659 144 069 797$
43 958 871 871$
43 084.7 $
+1%
05 февраля 2024
1 629 950 827 411$
44 442 051 085$
42 658.7 $
+0.18%
04 февраля 2024
1 643 995 548 845$
31 362 964 904$
42 583.6 $
-0.95%
03 февраля 2024
1 650 690 991 291$
30 163 518 188$
42 992.2 $
-0.45%
02 февраля 2024
1 645 060 161 274$
46 692 710 821$
43 185.9 $
+0.26%
01 февраля 2024
1 640 237 726 423$
55 729 921 325$
43 075.8 $
+1.16%
31 января 2024
1 536 833 247 037$
39 729 927 150$
42 582.6 $
-0.86%
30 января 2024
1 678 618 694 182$
56 093 310 395$
42 952.6 $
-0.78%
29 января 2024
1 658 822 436 342$
49 173 680 996$
43 288.2 $
+2.98%
28 января 2024
1 617 800 792 180$
41 878 040 882$
42 035.6 $
-0.2%
27 января 2024
1 621 728 973 807$
33 883 520 184$
42 120.1 $
+0.73%
26 января 2024
1 610 994 194 979$
56 873 347 623$
41 816.9 $
+4.72%
25 января 2024
1 547 136 330 769$
47 938 164 225$
39 933.8 $
-0.36%
24 января 2024
1 541 916 057 611$
54 932 841 696$
40 077.1 $
+0.58%
23 января 2024
1 521 154 163 492$
72 335 176 022$
39 845.6 $
+0.86%
22 января 2024
1 576 519 590 976$
65 740 143 809$
39 507.4 $
-4.91%
21 января 2024
1 639 780 365 099$
30 695 839 059$
41 545.8 $
-0.29%
20 января 2024
1 642 489 601 077$
37 038 422 208$
41 665.6 $
+0.11%
19 января 2024
1 638 491 093 592$
65 139 319 204$
41 618.4 $
+0.86%
18 января 2024
1 619 826 894 952$
61 314 050 283$
41 262.1 $
-3.46%
17 января 2024
1 681 701 950 949$
56 588 814 066$
42 742.7 $
-0.96%
16 января 2024
1 699 300 957 991$
57 675 088 104$
43 154.9 $
+1.51%
15 января 2024
1 683 338 453 038$
60 305 108 762$
42 512 $
+1.71%
14 января 2024
1 672 696 734 445$
43 626 956 205$
41 796.3 $
-2.44%
13 января 2024
1 688 631 841 727$
66 780 474 115$
42 842.4 $
-0.03%
12 января 2024
1 705 720 787 740$
89 328 482 362$
42 853.2 $
-7.64%
11 января 2024
1 765 089 393 632$
129 017 547 957$
46 399.6 $
-0.49%
10 января 2024
1 719 564 667 322$
106 873 752 881$
46 627.8 $
+1.06%
09 января 2024
1 696 303 361 829$
68 018 008 800$
46 139.7 $
-1.75%
08 января 2024
1 725 923 744 704$
86 969 155 276$
46 962.4 $
+6.89%
07 января 2024
1 654 473 758 854$
45 015 650 900$
43 934.7 $
-0.09%
06 января 2024
1 649 980 342 935$
48 567 499 032$
43 975.1 $
-0.42%
05 января 2024
1 659 766 967 683$
74 550 746 539$
44 160.8 $
-0.09%
04 января 2024
1 686 853 787 322$
73 157 867 298$
44 200.7 $
+3.18%
03 января 2024
1 639 441 195 355$
116 046 486 672$
42 837.4 $
-4.7%
02 января 2024
1 720 602 064 318$
81 593 230 453$
44 951.1 $
+1.81%
01 января 2024
1 697 873 505 173$
49 117 159 178$
44 150.7 $
+4.49%
31 декабря 2023
1 659 437 342 562$
43 180 751 773$
42 255.1 $
+0.12%
30 декабря 2023
1 654 800 413 909$
46 856 603 544$
42 203.1 $
+0.24%
29 декабря 2023
1 648 885 312 334$
69 574 474 371$
42 100.4 $
-1.24%
28 декабря 2023
1 668 269 094 505$
80 018 740 733$
42 630.5 $
-1.86%
27 декабря 2023
1 698 607 290 375$
73 787 773 735$
43 436.7 $
+2.15%
26 декабря 2023
1 640 100 927 738$
80 968 228 173$
42 520.4 $
-2.51%
25 декабря 2023
1 676 462 665 974$
83 083 291 185$
43 613.1 $
+1.39%
24 декабря 2023
1 672 307 802 537$
60 394 337 007$
43 016.1 $
-1.65%
23 декабря 2023
1 667 884 490 664$
47 652 200 549$
43 739.5 $
-0.59%
22 декабря 2023
1 666 909 709 678$
72 334 080 582$
43 997.9 $
+0.29%
21 декабря 2023
1 652 908 719 325$
65 742 416 796$
43 869.2 $
+0.5%
20 декабря 2023
1 617 320 998 137$
68 752 714 399$
43 652.2 $
+3.27%
19 декабря 2023
1 582 895 180 832$
63 635 590 093$
42 270.5 $
-0.83%
18 декабря 2023
1 576 697 370 457$
62 102 162 841$
42 623.5 $
+3.04%
17 декабря 2023
1 596 532 668 467$
46 408 631 723$
41 364.7 $
-2.07%
16 декабря 2023
1 601 849 823 440$
49 149 089 595$
42 240.1 $
+0.74%
15 декабря 2023
1 599 705 529 036$
60 672 301 500$
41 929.8 $
-2.54%
14 декабря 2023
1 615 209 822 631$
78 989 028 862$
43 024 $
+0.31%
13 декабря 2023
1 607 545 535 618$
67 362 759 016$
42 890.7 $
+3.48%
12 декабря 2023
1 554 665 339 217$
69 793 031 445$
41 450.2 $
+0.5%
11 декабря 2023
1 536 653 081 178$
95 474 895 709$
41 243.8 $
-5.82%
10 декабря 2023
1 648 229 630 608$
45 254 066 093$
43 794.4 $
+0.16%
09 декабря 2023
1 639 735 862 014$
63 481 077 753$
43 726 $
-1%
08 декабря 2023
1 644 222 131 111$
66 517 088 042$
44 166.6 $
+2.02%
07 декабря 2023
1 597 107 904 454$
70 740 215 947$
43 292.7 $
-1.04%
06 декабря 2023
1 595 856 131 085$
80 337 396 949$
43 746.4 $
-0.76%
05 декабря 2023
1 588 951 971 803$
78 856 204 378$
44 080.6 $
+5%
04 декабря 2023
1 540 017 082 494$
95 322 937 537$
41 980.1 $
+5.01%
03 декабря 2023
1 486 219 486 458$
40 289 219 391$
39 978.4 $
+1.27%
02 декабря 2023
1 484 227 833 081$
40 284 193 647$
39 476.3 $
+2.04%
01 декабря 2023
1 454 139 274 147$
50 803 736 200$
38 688.8 $
+2.59%
30 ноября 2023
1 421 830 527 253$
43 703 473 751$
37 712.7 $
-0.39%
29 ноября 2023
1 416 161 897 814$
49 960 973 549$
37 858.5 $
+0.07%
28 ноября 2023
1 436 190 738 736$
50 490 046 681$
37 831.1 $
+1.55%
27 ноября 2023
1 392 958 938 316$
51 887 486 523$
37 254.2 $
-0.6%
26 ноября 2023
1 430 503 881 960$
38 820 539 339$
37 479.1 $
-0.84%
25 ноября 2023
1 437 186 176 708$
33 405 528 104$
37 796.8 $
+0.2%
24 ноября 2023
1 436 866 967 422$
52 478 363 198$
37 720.3 $
+1.16%
23 ноября 2023
1 416 409 720 040$
44 689 445 589$
37 289.6 $
-0.38%
22 ноября 2023
1 425 856 049 274$
62 215 025 927$
37 432.3 $
+4.52%
21 ноября 2023
1 394 461 871 792$
62 325 535 381$
35 813.8 $
-4.44%
20 ноября 2023
1 423 652 683 058$
55 670 310 459$
37 477 $
+0.24%
19 ноября 2023
1 406 157 589 723$
35 719 809 051$
37 386.5 $
+2.19%
18 ноября 2023
1 391 834 153 394$
42 462 015 862$
36 585.7 $
-0.03%
17 ноября 2023
1 384 449 148 562$
64 844 053 852$
36 596.7 $
+1.22%
16 ноября 2023
1 380 293 829 909$
72 048 079 048$
36 154.8 $
-4.56%