Доминирование BTC: 64.35%Рыночная капитализация: 259 571 446 478$Объем за 24 часа: 50 277 906 775$Индекс страха: 40

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
04 июля 2020
259 571 446 478$
50 277 906 775$
9 077.85 $
+0.11%
03 июля 2020
260 026 944 034$
48 557 504 512$
9 067.58 $
-0.67%
02 июля 2020
259 900 963 133$
58 128 783 131$
9 128.88 $
-1.11%
01 июля 2020
263 315 867 066$
57 605 586 909$
9 231.14 $
+0.94%
30 июня 2020
259 712 698 222$
56 554 525 729$
9 145.19 $
-0.5%
29 июня 2020
261 440 008 509$
54 282 092 882$
9 190.85 $
+0.56%
28 июня 2020
259 487 061 944$
54 858 739 440$
9 140.03 $
+1.19%
27 июня 2020
255 413 622 751$
58 740 839 902$
9 032.61 $
-1.42%
25 июня 2020
261 407 581 401$
72 902 343 077$
9 261 $
-0.57%
24 июня 2020
266 130 714 373$
69 341 858 574$
9 314.13 $
-3.24%
23 июня 2020
274 557 639 490$
65 453 040 225$
9 625.68 $
-0.19%
22 июня 2020
271 991 367 549$
69 306 616 281$
9 644.08 $
+3.66%
21 июня 2020
265 976 755 727$
54 746 972 242$
9 303.75 $
-0.29%
20 июня 2020
264 174 586 036$
59 437 611 543$
9 330.93 $
+0.43%
19 июня 2020
264 166 467 317$
66 809 670 482$
9 290.96 $
-1.35%
18 июня 2020
265 078 018 768$
60 925 207 692$
9 418.55 $
-0.66%
17 июня 2020
266 640 004 390$
68 337 623 908$
9 481.57 $
-0.59%
16 июня 2020
268 371 885 040$
73 147 880 643$
9 538.02 $
+0.92%
15 июня 2020
267 063 585 558$
90 678 284 384$
9 450.7 $
+0.64%
14 июня 2020
267 240 216 820$
60 158 053 322$
9 390.54 $
-0.94%
13 июня 2020
268 333 245 161$
63 840 150 120$
9 479.85 $
+0.08%
12 июня 2020
267 958 082 381$
82 406 915 319$
9 472.72 $
+1.76%
11 июня 2020
264 662 467 822$
103 678 987 588$
9 309.22 $
-5.65%
10 июня 2020
280 363 038 050$
80 966 841 035$
9 866.3 $
+0.74%
09 июня 2020
276 205 875 312$
74 862 571 037$
9 793.71 $
+0.2%
08 июня 2020
275 642 325 123$
73 335 483 468$
9 774.36 $
+0.15%
07 июня 2020
276 751 301 951$
80 346 199 861$
9 759.86 $
+1.14%
06 июня 2020
274 766 739 947$
71 863 453 854$
9 650.17 $
-0.15%
05 июня 2020
275 939 238 906$
85 390 985 456$
9 664.9 $
-1.57%
04 июня 2020
277 003 132 710$
89 291 584 912$
9 818.67 $
+1.69%
03 июня 2020
272 678 817 072$
90 412 090 273$
9 655.85 $
+1.51%
02 июня 2020
269 035 186 196$
144 592 302 895$
9 512.55 $
-4.44%
01 июня 2020
271 801 116 744$
99 736 617 330$
9 954.55 $
+5.35%
31 мая 2020
268 698 825 001$
104 922 257 271$
9 448.72 $
-2.59%
30 мая 2020
267 177 350 475$
105 195 158 664$
9 700.11 $
+2.77%
29 мая 2020
262 979 237 197$
109 836 732 021$
9 438.91 $
-0.94%
28 мая 2020
262 780 117 481$
104 011 831 683$
9 528.36 $
+4.47%
27 мая 2020
255 701 195 559$
100 285 111 734$
9 120.25 $
+3.23%
26 мая 2020
247 705 639 688$
95 065 791 048$
8 835.05 $
-0.81%
25 мая 2020
250 718 360 959$
105 912 711 514$
8 906.93 $
+1.33%
24 мая 2020
252 243 587 813$
103 375 035 643$
8 790.37 $
-4.55%
23 мая 2020
256 531 445 280$
94 279 816 863$
9 209.29 $
+0.29%
22 мая 2020
256 642 422 427$
108 387 784 837$
9 182.58 $
+1.13%
21 мая 2020
250 552 993 765$
126 858 059 162$
9 080.33 $
-4.65%
20 мая 2020
263 393 969 841$
120 525 241 866$
9 522.74 $
-2.12%
19 мая 2020
265 513 698 574$
127 955 740 898$
9 729.04 $
+0.02%
18 мая 2020
265 612 726 525$
141 289 893 969$
9 727.06 $
+0.53%
17 мая 2020
265 923 505 612$
126 372 812 560$
9 675.7 $
+2.96%
16 мая 2020
256 903 098 377$
124 761 802 621$
9 397.87 $
+0.69%
15 мая 2020
253 487 877 166$
146 514 572 624$
9 333.24 $
-4.37%
14 мая 2020
262 595 118 224$
177 721 438 649$
9 760.01 $
+5.07%
13 мая 2020
250 114 815 190$
139 270 168 008$
9 288.97 $
+5.44%
12 мая 2020
241 917 326 835$
139 268 925 264$
8 809.53 $
+2.31%
11 мая 2020
237 546 073 838$
182 132 250 189$
8 610.39 $
-1.66%
10 мая 2020
239 066 479 031$
207 811 007 141$
8 755.54 $
-8.71%
09 мая 2020
264 325 504 831$
158 959 414 781$
9 591.17 $
-2.56%
08 мая 2020
269 713 175 154$
175 977 057 793$
9 842.67 $
-1.07%
07 мая 2020
265 795 211 240$
189 826 506 543$
9 949.18 $
+7.34%
06 мая 2020
256 099 520 215$
156 371 871 149$
9 268.76 $
+2.95%
05 мая 2020
249 041 849 561$
147 935 939 278$
9 003.07 $
+0.87%
04 мая 2020
248 534 854 491$
162 529 231 407$
8 925.1 $
+0.23%
03 мая 2020
247 668 060 113$
157 623 223 359$
8 904.33 $
-0.87%
02 мая 2020
250 240 317 647$
137 667 181 685$
8 982.87 $
+1.33%
01 мая 2020
246 025 785 544$
155 422 759 740$
8 864.77 $
+2.38%
30 апреля 2020
246 839 789 176$
234 065 004 227$
8 658.55 $
-1.62%
29 апреля 2020
248 861 260 333$
201 227 078 729$
8 801.04 $
+12.73%
28 апреля 2020
224 367 993 993$
126 872 563 266$
7 807.06 $
+0.15%
27 апреля 2020
221 791 873 119$
136 261 312 859$
7 795.6 $
+1.51%
26 апреля 2020
219 487 778 508$
122 378 602 835$
7 679.87 $
+1.45%
25 апреля 2020
218 214 389 468$
125 854 343 764$
7 569.94 $
+0.25%
24 апреля 2020
217 113 667 051$
128 959 445 385$
7 550.9 $
+1.63%
23 апреля 2020
213 827 325 290$
149 341 583 620$
7 429.72 $
+4.33%
22 апреля 2020
205 240 555 372$
122 082 880 327$
7 121.31 $
+3.52%
21 апреля 2020
198 827 868 421$
120 095 719 908$
6 879.44 $
-0%
20 апреля 2020
198 725 172 047$
145 533 952 308$
6 879.78 $
-4.27%
19 апреля 2020
207 748 034 116$
128 415 178 596$
7 186.87 $
-0.98%
18 апреля 2020
208 893 256 453$
124 767 291 788$
7 257.67 $
+2.33%
17 апреля 2020
203 599 744 688$
123 577 495 773$
7 092.29 $
-0.34%
16 апреля 2020
202 332 470 800$
164 758 918 278$
7 116.8 $
+7.15%
15 апреля 2020
192 592 696 298$
110 158 303 296$
6 642.11 $
-2.97%
14 апреля 2020
196 368 692 947$
121 680 304 191$
6 845.56 $
+0.03%
13 апреля 2020
193 947 486 025$
135 079 279 637$
6 843.28 $
-1.83%
12 апреля 2020
202 225 818 366$
120 616 676 433$
6 971.09 $
+1.65%
11 апреля 2020
193 852 263 976$
109 374 166 769$
6 858.07 $
-0.11%
10 апреля 2020
196 280 648 189$
148 701 226 368$
6 865.49 $
-6%
09 апреля 2020
207 722 998 624$
123 247 346 444$
7 303.82 $
-0.41%
08 апреля 2020
209 002 629 587$
140 455 367 679$
7 334.1 $
+2.2%
07 апреля 2020
203 301 689 686$
158 541 761 089$
7 176.41 $
-1.31%
06 апреля 2020
203 953 870 993$
155 494 169 496$
7 271.78 $
+7.08%
05 апреля 2020
190 096 619 044$
99 004 467 192$
6 791.13 $
-1.11%
04 апреля 2020
191 802 482 494$
107 132 074 400$
6 867.53 $
+1.99%
03 апреля 2020
189 258 454 308$
129 417 802 083$
6 733.39 $
-0.89%
02 апреля 2020
188 679 302 869$
157 717 562 802$
6 793.62 $
+2.83%
01 апреля 2020
178 472 187 013$
110 353 526 335$
6 606.78 $
+2.61%
31 марта 2020
181 085 681 293$
110 373 986 758$
6 438.64 $
+0.14%
30 марта 2020
179 112 778 496$
116 825 100 896$
6 429.84 $
+8.57%
29 марта 2020
168 104 376 173$
95 968 256 648$
5 922.04 $
-5.13%
28 марта 2020
176 348 928 978$
120 863 836 396$
6 242.19 $
-3.52%
27 марта 2020
186 559 702 043$
114 601 440 088$
6 469.8 $
-3.67%
26 марта 2020
185 642 505 006$
110 302 583 985$
6 716.44 $
+0.53%