Доминирование BTC: 62.59%Рыночная капитализация: 566 369 869 910$Объем за 24 часа: 129 244 116 776$Индекс страха: 93

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
05 декабря 2020
566 369 869 910$
129 244 116 776$
19 107.1 $
+2.17%
04 декабря 2020
562 031 197 061$
138 102 726 060$
18 701.9 $
-3.84%
03 декабря 2020
576 163 176 846$
143 262 893 439$
19 447.8 $
+1.28%
02 декабря 2020
568 620 775 225$
170 750 932 672$
19 202.9 $
+2.12%
01 декабря 2020
564 174 702 170$
227 908 501 857$
18 804.4 $
-4.19%
30 ноября 2020
575 925 631 801$
204 923 973 077$
19 627.4 $
+7.97%
29 ноября 2020
541 923 509 674$
140 816 038 646$
18 178.2 $
+2.6%
28 ноября 2020
531 930 680 154$
154 086 877 814$
17 717.9 $
+3.56%
27 ноября 2020
509 432 760 814$
186 243 098 815$
17 108.6 $
-0.21%
26 ноября 2020
505 503 330 471$
295 803 574 166$
17 145.1 $
-8.48%
25 ноября 2020
562 414 154 911$
212 563 117 074$
18 733.7 $
-1.97%
24 ноября 2020
575 145 618 744$
273 252 020 297$
19 109.3 $
+4.04%
23 ноября 2020
547 540 384 922$
217 128 940 796$
18 367.8 $
-0.02%
22 ноября 2020
539 806 618 174$
211 915 095 409$
18 371.3 $
-1.45%
21 ноября 2020
535 623 298 364$
185 702 380 939$
18 641.9 $
+0.11%
20 ноября 2020
523 128 557 913$
149 929 128 426$
18 622.1 $
+4.52%
19 ноября 2020
502 774 304 438$
135 381 794 898$
17 817.6 $
+0.09%
18 ноября 2020
493 520 890 812$
171 918 630 094$
17 802.4 $
+0.89%
17 ноября 2020
497 656 141 140$
143 085 133 193$
17 644.7 $
+5.58%
16 ноября 2020
475 423 907 214$
113 332 638 245$
16 711.9 $
+4.74%
15 ноября 2020
452 720 439 694$
88 455 607 554$
15 955.6 $
-0.7%
14 ноября 2020
456 575 223 837$
103 251 684 002$
16 067.4 $
-1.3%
13 ноября 2020
464 087 768 003$
115 889 552 056$
16 278.8 $
+0.02%
12 ноября 2020
457 988 853 845$
111 204 286 743$
16 276.2 $
+3.65%
11 ноября 2020
452 424 996 536$
110 540 701 722$
15 703.3 $
+2.69%
10 ноября 2020
443 411 120 687$
102 514 033 257$
15 291.9 $
-0.27%
09 ноября 2020
443 786 562 633$
118 223 405 483$
15 333 $
-0.94%
08 ноября 2020
444 770 822 730$
101 894 781 895$
15 478.8 $
+4.35%
07 ноября 2020
428 753 648 094$
144 261 838 164$
14 833.5 $
-4.71%
06 ноября 2020
443 324 784 278$
143 270 105 360$
15 565.9 $
-0.09%
05 ноября 2020
428 367 719 244$
123 496 410 257$
15 580.1 $
+10.24%
04 ноября 2020
403 688 596 949$
97 013 550 146$
14 133.4 $
+1.32%
03 ноября 2020
396 646 008 573$
83 300 039 861$
13 949.9 $
+2.95%
02 ноября 2020
397 006 573 477$
87 848 334 362$
13 549.8 $
-1.36%
01 ноября 2020
403 075 284 537$
62 065 998 119$
13 736.7 $
-0.94%
31 октября 2020
403 773 398 322$
88 553 082 701$
13 867.4 $
+2.37%
30 октября 2020
397 600 898 021$
91 820 850 207$
13 546.3 $
+0.81%
29 октября 2020
396 648 112 999$
86 737 281 916$
13 438 $
+1.25%
28 октября 2020
391 611 882 248$
109 376 605 596$
13 271.7 $
-2.8%
27 октября 2020
405 107 146 070$
93 681 756 750$
13 654.2 $
+4.43%
26 октября 2020
392 076 078 090$
101 484 302 179$
13 074.7 $
+0.33%
25 октября 2020
395 647 257 007$
72 300 954 095$
13 031.4 $
-0.59%
24 октября 2020
397 627 697 542$
73 525 089 626$
13 108.2 $
+1.36%
23 октября 2020
392 517 141 677$
93 226 303 467$
12 932 $
-0.26%
22 октября 2020
399 312 841 926$
106 655 822 839$
12 965.9 $
+1.11%
21 октября 2020
385 861 325 586$
107 451 757 125$
12 823.7 $
+7.61%
20 октября 2020
364 352 589 939$
86 533 659 899$
11 916.3 $
+1.48%
19 октября 2020
365 190 454 864$
71 392 899 746$
11 742 $
+2.44%
18 октября 2020
359 208 731 204$
57 086 229 586$
11 461.8 $
+0.91%
17 октября 2020
355 466 971 415$
58 580 098 793$
11 358.1 $
+0.32%
16 октября 2020
354 624 476 670$
81 395 685 324$
11 322.1 $
-1.51%
15 октября 2020
364 403 053 635$
77 148 834 071$
11 495.3 $
+0.58%
14 октября 2020
359 208 106 763$
73 359 171 553$
11 429.5 $
+0.03%
13 октября 2020
361 779 633 306$
84 801 024 625$
11 425.9 $
-1.12%
12 октября 2020
366 333 168 251$
85 481 413 070$
11 555.4 $
+1.5%
11 октября 2020
358 488 544 443$
77 722 488 146$
11 384.2 $
+0.78%
10 октября 2020
360 580 247 048$
77 564 885 640$
11 296.4 $
+2.1%
09 октября 2020
351 188 444 285$
104 753 675 952$
11 064.5 $
+1.36%
08 октября 2020
344 866 743 677$
116 301 525 451$
10 915.6 $
+2.31%
07 октября 2020
336 930 444 492$
88 766 168 905$
10 669 $
+0.61%
06 октября 2020
333 624 330 483$
128 136 567 226$
10 604.4 $
-1.75%
05 октября 2020
343 114 511 784$
86 429 352 970$
10 793.3 $
+1.17%
04 октября 2020
342 079 593 371$
97 151 247 749$
10 668.4 $
+1.13%
03 октября 2020
338 440 037 958$
84 884 057 247$
10 549.3 $
-0.25%
02 октября 2020
335 951 475 128$
105 503 150 690$
10 576 $
-0.46%
01 октября 2020
338 066 768 464$
98 734 320 841$
10 624.4 $
-1.4%
30 сентября 2020
342 006 452 449$
79 685 532 101$
10 775 $
-0.74%
29 сентября 2020
342 757 479 966$
85 267 979 716$
10 855.8 $
+1.34%
28 сентября 2020
347 045 143 788$
90 088 437 747$
10 712.5 $
-0.55%
27 сентября 2020
341 439 972 934$
78 630 479 339$
10 771.6 $
+0.17%
26 сентября 2020
341 068 487 495$
80 395 950 945$
10 752.9 $
+0.47%
25 сентября 2020
340 826 345 475$
92 840 872 743$
10 702.2 $
-0.42%
24 сентября 2020
335 278 217 620$
95 901 904 403$
10 747.5 $
+5.08%
23 сентября 2020
318 239 825 336$
91 325 659 215$
10 227.5 $
-2.96%
22 сентября 2020
331 475 145 199$
98 666 860 227$
10 539.5 $
+0.49%
21 сентября 2020
330 897 575 069$
131 451 644 136$
10 487.8 $
-4.09%
20 сентября 2020
345 536 324 862$
99 028 040 118$
10 934.9 $
-1.45%
19 сентября 2020
354 737 757 221$
98 759 784 233$
11 095.9 $
+1.48%
18 сентября 2020
349 744 837 264$
122 453 420 752$
10 933.8 $
-0.03%
17 сентября 2020
351 849 989 640$
139 667 633 653$
10 937.1 $
-0.33%
16 сентября 2020
349 076 708 330$
130 317 590 908$
10 973.3 $
+1.63%
15 сентября 2020
347 174 290 172$
129 160 915 625$
10 797.8 $
+1.12%
14 сентября 2020
347 198 505 053$
133 236 242 985$
10 677.8 $
+3.38%
13 сентября 2020
335 708 938 172$
175 901 584 360$
10 328.7 $
-1.18%
12 сентября 2020
345 093 985 684$
149 139 150 991$
10 452.4 $
+0.41%
11 сентября 2020
337 062 742 731$
160 467 303 051$
10 409.9 $
+0.45%
10 сентября 2020
336 081 033 352$
188 672 702 089$
10 363.1 $
+1.18%
09 сентября 2020
331 650 239 122$
112 969 388 395$
10 242.3 $
+1.07%
08 сентября 2020
321 123 821 118$
134 658 396 152$
10 134.2 $
-2.27%
07 сентября 2020
324 856 184 540$
149 208 748 310$
10 369.3 $
+0.86%
06 сентября 2020
330 158 523 329$
165 997 642 462$
10 280.4 $
+1.11%
05 сентября 2020
319 695 080 954$
181 953 081 392$
10 167.2 $
-3.28%
04 сентября 2020
344 569 337 673$
151 441 270 502$
10 512.5 $
-0.33%
03 сентября 2020
354 847 238 370$
138 308 711 813$
10 546.9 $
-7.54%
02 сентября 2020
373 945 261 351$
140 752 949 283$
11 407.2 $
-4.66%
01 сентября 2020
392 272 590 421$
125 999 265 466$
11 964.8 $
+2.29%
31 августа 2020
377 507 841 467$
99 408 972 934$
11 697.2 $
-0.14%
30 августа 2020
371 685 693 309$
92 173 893 381$
11 713.3 $
+1.79%
29 августа 2020
365 087 849 845$
80 495 414 361$
11 506.9 $
-0.3%
28 августа 2020
360 476 790 607$
82 315 258 678$
11 541.1 $
+1.86%