Доминирование BTC: 65.84%Рыночная капитализация: 238 094 319 509$Объем за 24 часа: 63 204 670 577$Индекс страха: 38

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
17 ноября 2019
238 094 319 509$
63 204 670 577$
8 696.21 $
+1.72%
16 ноября 2019
233 652 777 081$
57 078 075 910$
8 549.47 $
+0.69%
15 ноября 2019
232 441 641 734$
74 577 009 918$
8 491.17 $
-2.46%
14 ноября 2019
238 418 833 326$
66 634 918 740$
8 705.71 $
-1.21%
13 ноября 2019
241 219 115 005$
62 086 068 304$
8 811.94 $
-0%
12 ноября 2019
240 203 871 534$
70 251 517 880$
8 812.03 $
+0.6%
11 ноября 2019
239 514 072 528$
70 345 902 869$
8 759.75 $
-3.28%
10 ноября 2019
246 323 478 136$
72 905 364 551$
9 056.92 $
+2.77%
09 ноября 2019
239 803 589 616$
62 453 057 684$
8 812.49 $
+0.03%
08 ноября 2019
239 518 089 420$
83 699 426 230$
8 809.47 $
-4.92%
07 ноября 2019
249 190 205 352$
79 711 660 188$
9 265.37 $
-0.93%
06 ноября 2019
251 982 605 286$
82 806 224 763$
9 352.39 $
+0.12%
05 ноября 2019
252 414 004 273$
92 200 380 863$
9 340.86 $
-0.77%
04 ноября 2019
252 870 239 494$
86 169 623 237$
9 413 $
+1.92%
03 ноября 2019
246 401 968 758$
69 875 827 641$
9 235.61 $
-0.96%
02 ноября 2019
249 041 106 512$
72 568 098 887$
9 324.79 $
+0.7%
01 ноября 2019
246 591 683 405$
81 865 543 302$
9 259.78 $
+0.72%
31 октября 2019
245 663 750 570$
83 756 315 271$
9 193.99 $
-0.09%
30 октября 2019
246 426 943 417$
93 651 089 270$
9 202.46 $
-2.33%
29 октября 2019
252 076 883 136$
99 027 671 473$
9 422.46 $
+1.88%
28 октября 2019
250 468 331 621$
107 608 890 734$
9 248.44 $
-3.31%
27 октября 2019
254 118 476 047$
108 265 999 919$
9 565.1 $
+3.5%
26 октября 2019
240 748 920 370$
141 015 163 560$
9 241.71 $
+6.62%
25 октября 2019
233 233 257 755$
95 299 979 965$
8 667.58 $
+15.71%
24 октября 2019
206 241 986 555$
63 034 414 417$
7 490.7 $
-0.25%
23 октября 2019
205 094 691 103$
77 099 539 053$
7 509.73 $
-7.01%
22 октября 2019
221 647 846 202$
57 886 242 047$
8 076.23 $
-2.03%
21 октября 2019
223 144 327 950$
56 444 032 378$
8 243.4 $
+0.22%
20 октября 2019
222 848 541 429$
55 234 276 599$
8 225.12 $
+2.98%
19 октября 2019
217 260 903 341$
50 738 685 115$
7 987.31 $
+0.17%
18 октября 2019
216 944 208 338$
56 255 336 111$
7 973.8 $
-1.57%
17 октября 2019
220 394 939 610$
52 368 530 407$
8 100.93 $
+0.66%
16 октября 2019
217 153 308 596$
58 216 804 204$
8 047.81 $
-1.91%
15 октября 2019
222 355 717 436$
56 193 239 683$
8 204.67 $
-2.02%
14 октября 2019
226 854 940 860$
52 591 688 175$
8 373.46 $
+0.63%
13 октября 2019
223 524 314 738$
47 411 948 550$
8 320.83 $
-0.19%
12 октября 2019
224 093 107 440$
51 845 599 564$
8 336.9 $
+0.26%
11 октября 2019
224 685 344 858$
65 325 966 038$
8 315.67 $
-3.14%
10 октября 2019
230 631 571 722$
62 034 996 208$
8 585.26 $
-0%
09 октября 2019
231 823 419 103$
65 721 882 324$
8 585.28 $
+4.32%
08 октября 2019
221 177 487 021$
54 689 481 297$
8 229.84 $
-0.4%
07 октября 2019
222 063 020 343$
61 482 946 852$
8 262.93 $
+3.43%
06 октября 2019
214 624 756 734$
46 335 565 054$
7 989.12 $
-1.97%
05 октября 2019
217 729 271 530$
41 943 271 027$
8 149.88 $
-0.73%
04 октября 2019
219 490 159 047$
47 345 406 448$
8 210.15 $
-0.6%
03 октября 2019
217 354 205 331$
46 905 800 397$
8 259.49 $
-1.56%
02 октября 2019
219 852 206 735$
45 796 240 000$
8 390.77 $
+0.56%
01 октября 2019
221 703 620 146$
55 343 813 244$
8 344.21 $
+0.54%
30 сентября 2019
219 256 072 484$
59 687 968 919$
8 299.72 $
+2.41%
29 сентября 2019
213 147 150 903$
48 058 916 864$
8 104.23 $
-1.72%
28 сентября 2019
217 853 405 313$
50 155 156 868$
8 246.04 $
-0.06%
27 сентября 2019
214 903 656 006$
55 864 998 069$
8 251.27 $
+1.3%
26 сентября 2019
214 368 396 230$
66 479 307 873$
8 145.2 $
-4.03%
25 сентября 2019
223 395 030 001$
83 993 480 440$
8 487.67 $
-1.35%
24 сентября 2019
223 465 007 706$
85 076 172 309$
8 603.43 $
-11.57%
23 сентября 2019
260 604 324 386$
50 477 411 249$
9 729.32 $
-3.36%
22 сентября 2019
264 181 633 329$
50 240 907 623$
10 068 $
+0.44%
21 сентября 2019
266 294 199 072$
51 887 206 811$
10 024.1 $
-1.57%
20 сентября 2019
269 071 346 523$
55 844 121 617$
10 183.6 $
-0.81%
19 сентября 2019
272 044 919 746$
72 278 837 685$
10 266.3 $
+0.65%
18 сентября 2019
271 892 878 469$
65 764 473 488$
10 200.5 $
-0.46%
17 сентября 2019
270 874 566 961$
60 717 992 706$
10 247.8 $
-0.33%
16 сентября 2019
265 082 217 633$
51 361 796 331$
10 281.5 $
-0.63%
15 сентября 2019
265 934 375 061$
45 488 947 665$
10 347.2 $
-0.09%
14 сентября 2019
267 070 256 908$
48 846 535 591$
10 356.5 $
+0.11%
13 сентября 2019
262 692 865 821$
47 676 201 577$
10 345.4 $
-0.67%
12 сентября 2019
264 953 801 407$
48 907 746 882$
10 415.4 $
+2.34%
11 сентября 2019
259 495 379 121$
53 717 207 750$
10 176.8 $
+0.53%
10 сентября 2019
259 946 695 054$
51 760 155 791$
10 123 $
-2.06%
09 сентября 2019
264 117 205 817$
58 128 909 831$
10 336.4 $
-1.02%
08 сентября 2019
266 838 453 865$
50 307 705 644$
10 443.2 $
-0.71%
07 сентября 2019
268 048 158 540$
54 344 744 448$
10 518.1 $
+1.59%
06 сентября 2019
261 571 383 777$
58 425 765 807$
10 353.9 $
-2.12%
05 сентября 2019
266 277 129 971$
49 018 598 319$
10 578.2 $
-0.09%
04 сентября 2019
269 360 954 460$
53 248 135 878$
10 588.2 $
-0.31%
03 сентября 2019
271 783 738 986$
61 640 836 898$
10 621.2 $
+2.65%
02 сентября 2019
254 022 129 853$
43 207 223 648$
10 346.6 $
+6.04%
01 сентября 2019
248 800 607 200$
40 640 719 104$
9 757.47 $
+1.32%
31 августа 2019
248 650 471 995$
39 866 260 255$
9 630.59 $
+0.34%
30 августа 2019
247 646 371 228$
52 136 608 134$
9 597.54 $
+0.87%
29 августа 2019
247 691 622 054$
61 862 234 063$
9 514.84 $
-2.48%
28 августа 2019
252 754 900 433$
53 071 817 771$
9 756.79 $
-4.38%
27 августа 2019
265 543 717 565$
50 150 127 935$
10 203.4 $
-1.63%
26 августа 2019
267 814 383 110$
60 233 343 549$
10 372.8 $
+2.43%
25 августа 2019
263 998 651 094$
45 953 533 044$
10 126.3 $
-0.34%
24 августа 2019
263 795 574 521$
51 066 923 536$
10 160.7 $
-2.37%
23 августа 2019
271 143 281 494$
52 378 957 529$
10 407.6 $
+2.68%
22 августа 2019
267 084 559 664$
58 847 951 897$
10 136.3 $
-0.06%
21 августа 2019
262 413 561 678$
61 278 617 528$
10 142.5 $
-5.78%
20 августа 2019
277 127 106 403$
50 222 663 392$
10 764.6 $
-1.39%
19 августа 2019
278 830 264 178$
48 728 427 670$
10 916.3 $
+5.47%
18 августа 2019
272 408 222 389$
44 641 049 566$
10 350.3 $
+1.15%
17 августа 2019
263 614 207 131$
43 592 055 899$
10 233 $
-1.21%
16 августа 2019
270 177 377 889$
65 210 676 513$
10 358.7 $
+0.38%
15 августа 2019
263 914 957 835$
69 838 146 453$
10 319.4 $
+2.8%
14 августа 2019
266 936 912 910$
59 809 356 740$
10 038.4 $
-7.82%
13 августа 2019
286 392 121 642$
49 833 726 994$
10 889.5 $
-4.35%
12 августа 2019
296 821 962 040$
46 093 039 386$
11 385.1 $
-1.24%
11 августа 2019
298 872 168 209$
50 273 835 385$
11 528.2 $
+1.57%
10 августа 2019
294 657 529 249$
57 119 284 062$
11 349.7 $
-4.2%