Ethereum по $2000? Профессиональные трейдеры скептически рассматривают этот вариант

Согласно обновленным данным, розничные трейдеры используют чрезмерное кредитное плечо для лонгов Ethereum, в то время как профессиональные трейдеры по-прежнему скептически относятся к краткосрочной возможности преодоления 2000$.

Ethereum по $2000? Профессиональные трейдеры скептически рассматривают этот вариант

За последние 24 часа курс ETH вырос выше 1900$, установив новый исторический максимум. Только в феврале главный альткоин подорожал на 45%.

Растущая популярность децентрализованных бирж (DEX) отразилась на цене токена: ранее на этой неделе совокупный объем Uniswap достиг 100 миллиардов долларов. Это отражает, насколько актуальной стала экосистема DeFi на базе Ethereum.

Прогресс в принятии Beacon Chain как части Ethereum 2.0 также оказывает положительное влияние на тренд Ether. Особенно важным в данном контексте выглядит предложение Виталика Бутерина об обновлении HF1.

Однако…

Розничный рынок ETH перекуплен

Ставка финансирования фьючерсов ETH

Последнее движение выше 1900$ привело к тому, что леверидж покупателей фьючерсных контрактов стал чрезмерным, в результате чего ставка финансирования превысила 0,17%.

Ставка финансирования обычно взимается каждые восемь часов. Она гарантирует отсутствие дисбаланса. Когда спрос покупателей (лонги) на кредитное плечо больше, ставка финансирования колеблется в положительной области. Следовательно, эти покупатели будут платить комиссию. Эта проблема особенно актуальна в периоды бычьего ралли, когда спрос на длинные позиции становится чрезмерным.

Текущая ставка эквивалентна 3,9% в неделю и является показателем чрезмерного оптимизма. Хотя повышенный уровень данной метрики может быть приемлемым в течение коротких периодов времени во время рыночных ралли, в конечном итоге это вынуждает покупателей сокращать позиции (лонги).

Более того, оптимистичный настрой розничных инвесторов контрастирует с чистой позицией ведущих трейдеров на крупных биржах.

Этот индикатор рассчитывается с учетом консолидированной позиции клиентов, включая спотовые, маржинальные, бессрочные и фьючерсные контракты. Следовательно, он дает более четкое представление о том, какую позицию занимают профессиональные трейдеры. При этом в методиках вычисления этих показателей на различных биржах существуют расхождения, поэтому лучше анализировать динамику, а не абсолютные цифры.

Соотношение лонгов и шортов по ETH у топ-трейдеров

• Топ-трейдеры Huobi удерживали показатель около 0,65 в течение последних одиннадцати дней, то есть они занимали чистую короткую позицию (доминирование шортов над лонгами 35%). Этот результат контрастирует с динамикой последних двух недель, когда чистая короткая позиция свидетельствовала о 19-процентном доминировании. Это сигнализирует об отсутствии спроса на лонги.
• Средняя чистая позиция ведущих трейдеров на Binance составляет 0,89 (шорты немного доминируют над лонгами). Следовательно, текущее значение 0,93 следует рассматривать нейтрально.
• Ведущие трейдеры OKEx проявили большую неуверенность, когда показатель соотношения скорректировался с 1,5 в пользу лонгов до 0,82. Когда курс ETH преодолел сопротивление 1850$, коэффициент немного вырос и теперь составляет 1,0.

Профессиональные трейдеры взяли паузу, но они все еще настроены по-бычьи

Итак, данные предполагают, что маркет-мейкеры и арбитражные службы совершают менее рискованные сделки. Эти трейдеры также могут инвестировать в BTC, упакованный на блокчейне Ethereum, для стейкинга или акции в Grayscale Ethereum Trust (ETHE) для получения прибыли за счет премии.

В целом, с учетом того, что розничный сегмент кажется перекупленным, ведущим трейдерам неудобно усиливать позиции с левериджем, учитывая чрезмерную ставку финансирования. Если бы было наоборот, и соотношение лонгов и шортов колеблаось на самом высоком уровне за 30 дней, это формировало бы условия для дополнительной покупательной активности.

Следовательно, данные по позиции ведущих трейдеров не обязательно отражают их реальные настроения.

Несмотря на то, что профессиональные трейдеры, как кажется, проявляют осторожность, представители CoinShares недавно сообщили, что 80% инвестиционного притока направлено в продукты Ethreum. Это еще одно доказательство того, что даже если профессиональные трейдеры не поддерживают чрезмерный оптимизм розничных трейдеров, они по-прежнему уверены в том, что на рынке ETH развивается бычий тренд.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!