Волатильность BTC достигла 3-месячного минимума: рынок ожидает сильный ценовой всплеск! Теханализ

Представляем вам перевод статьи по анализу Биткоин рынка от Омкара Годбоула: волатильность BTC достигла 3-месячных минимумов, поэтому скоро на рынке может случиться всплеск в одном из направлений.

В понедельник спред между полосами Боллинджера - индикатор волатильности в 2 стандартных отклонениях выше и ниже 20-дневной скользящей средней цены - сузился до 895$. По данным Bitstamp, это самый низкий уровень с 6 января. Тогда спред составлял 636$.

Большую часть последних двух недель Биткоин торговался в диапазоне 6450$-7450$, а с четверга этот диапазон еще больше сузился – до 7000$-7300$.

Считается, что сужение полос Боллинджера является индикатором приближающегося существенного всплеска.

Представитель Swissquote Крис Томас отметил:

Сужение происходит потому, что мы постоянно торгуем в более узком диапазоне в течение длительного периода, и очень скоро должен произойти прорыв.

Сужение полос Боллинджера BTC

Как видно, волатильность цены BTC возрастала после предыдущих узких диапазонов в октябре 2019 и январе 2020 года.

Другие индикаторы волатильности также существенно снизились за последние несколько недель. Например, ширина полосы Боллинджера, которая рассчитывается путем деления разрыва между полосами на 20-дневную скользящую среднюю, составляет 0,13. До этого за первые три недели марта этот показатель увеличился с 0,11 до 0,90 (высокая волатильность).

Ширина полосы Боллинджера BTC

Исторически, показатели ниже 0,10 знаменовали окончание консолидации цены или низко волатильного периода. Таким образом, мы можем увидеть продолжение боковой торговли еще в течение нескольких дней.

Между тем ситуация на рынке опционов, по-видимому, нормализовалась, поскольку месячная предполагаемая волатильность колеблется ниже среднего уровня в 77%.

Предполагаемая волатильность BTC

Трейдеры, как правило, покупают опционы, когда волатильность падает ниже среднего уровня, и продают, когда волатильность достигает экстремальных максимумов.

Подразумеваемая месячная волатильность представляет мнение рынка опционов о том, насколько волатильным будет актив в течение следующего 4-недельного периода. Этот показатель вырос с 55% до 184% в первой половине марта после того, как распродажа на мировых фондовых рынках, вызванная коронавирусом, привела к кризису ликвидности, в результате которого инвесторы начали продавать все свои активы, включая Биткоин.

Индекс S&P 500 упал на 35% за четыре недели до 24 марта, что подтолкнуло индекс волатильности (VIX) с 20% до 86%. По состоянию на пятницу, один из главных индексов Уолл-Стрит подорожал на 25% относительно минимумов 24 марта, в то время как показатель VIX колебался около 41 пунктов.

Следует ожидать медвежий прорыв на рынке BTC?

Неопределенность как на фондовом, так и на криптовалютном рынках снизилась за последние пару недель. Это стало возможным благодаря агрессивной программе покупки активов Федеральной резервной системы и обширному стимуляционному пакету правительства США.

Тем не менее, ситуация еще не стабилизировалась, так как число случаев коронавируса в мире растет. Количество погибших от коронавируса в США за выходные превысило 40 000, а число заражений превысило 744 000. Это вызывает сомнения в готовности страны возобновить нормальную работу экономики.

Кроме того, в понедельник цены на нефть упали до 20-летнего минимума ниже 16$. Как итог, рынки акций могут оказаться под давлением, что приведет к снижению курса BTC.

Проще говоря, период низкой волатильности может завершиться нисходящим движением, тем более что давление на продажу BTC со стороны майнеров в настоящее время остается высоким (согласно данным компании CoinMetrics).

Основная поддержка находится в районе 6450$ — это нижняя граница последнего торгового диапазона.

Некоторые аналитики могут поспорить, что уже в следующем месяце должен произойти халвинг – исторически бычье событие, приводящее к росту цены актива.

Тем не менее, как Bitcoin Cash, так и Bitcoin SV не смогли оправдать бычьих ожиданий после халвинга. Litecoin также потерпел крах после халвинга 5 августа 2019 года. Поэтому бычий сценарий на рынке BTC также может не реализоваться.

Сейчас Биткоин торгуется около 7070$, а фьючерсы на S&P 500 обесценились на 1,5%.

Прорыв выше 100-недельной MA, подтвержденный на прошлой неделе, дает бычий сигнал, но нельзя исключать внезапное снижение курса BTC, так как макро факторы выглядят медвежьими. Кроме того, индекс денежного потока на недельном графике указывает на то, что давление продавцов в настоящее время сильнее, чем давление покупателей.

Для бычьего продолжение необходимо движение выше недавнего максимума 7469$, что сделает возможным рост к 100-дневной MA (8075$).

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!