Анализ 4 предыдущих бычьих рынков BTC. Какие уроки нам следует извлечь?!

Представляем вам перевод аналитической статьи Хуана Виллаверде, который изучил четыре предыдущих бычьих цикла рынка BTC. Хуан Виллаверде – специалист по эконометрике и математик, занимающийся анализом рынка криптовалют с 2012 года. Он возглавляет группу аналитиков и программистов Weiss Ratings, которая создала криптовалютный рейтинг компании.

В этой статье он делает выводы, которые, возможно, помогут вам скорректировать свою инвестиционную стратегию и сделают ее более эффективной.

Анализ 4 предыдущих бычьих рынков BTC. Какие уроки нам следует извлечь?

Так называемые «эксперты» Уолл-стрит - это порождения привычек. Они действуют по образцам, которые столь же предсказуемы, как приливы и отливы.

Когда на рынке формируется пузырь, они появляются откуда ни возьмись и рассказывают про «мощные фундаментальные силы», которые содействуют повышению цены.

Когда становится понятно, что пузырь скоро взорвется, они конкурируют друг с другом, предсказывая крах.

И когда на рынке начинается новый бычий период, они вновь повторяют свои обряды.

Стоит помнить, что и рынок, и аналитики рынка подвержены одному и тому же циклическому паттерну, который повторяется регулярно:

• Проявляется существенный бычий рынок, кульминацией которого является безумный параболический всплеск спекуляций - период, который мы называем «кульминацией».
• Рынок рушится, когда спекулянты панически спасаются бегством.
• Затем в течение нескольких месяцев происходит консолидация, создается «мертвая зона» бокового развития или дальнейшего упадка, в период которой выживают лишь самые стойкие.
• Затем начинается новый бычий рынок, цикл повторяется, в очередной раз достигая кульминационной точки.

Но самый важный момент заключается в следующем:

На рынке криптовалют каждый пик нового цикла значительно выше, чем предыдущий.

История начинается в сентябре 2010 года, всего восемь лет назад, когда BTC торговался на уровне около 6 центов. Сегодня этот же актив торгуется на уровне около 7 000$ за токен, рост составляет более 11 миллионов процентов.

Путь от нескольких центов до тысяч долларов непрост. И это не прямая линия. Но в этом и заключается весь смысл: это происходит циклически, и этот цикл в конечном счете предсказуем.

Бычий цикл №1. С сентября 2010 года по июнь 2011 года

BTC начинает цикл с мощного, но не параболического роста - с 6 центов до 80 центов к апрелю 2011 года. До этого момента рост обусловлен в основном активностью пользователей Bitcoin и долгосрочных инвесторов, которые понимают технологию и разделяют видение ее основателя.

Затем внезапно начинают проявлять интерес среднестатистические инвесторы. Но рынок по-прежнему крохотный и крайне неликвидный. Он не способен удовлетворять потребности толпы. Таким образом, динамика цены становится баллистической: BTC буквально взлетает до стратосферы, подорожав с 80 центов до максимума в 36$ (см. синюю выделенную область графика).

Происходит крах, BTC обесценивается на 93%! Как и сегодня, на сцене появляются скептики, которые разглагольствуют о «неудавшемся эксперименте» и «смерти Биткоина».

Но BTC не торгуется ниже $ 2. Таким образом, делаем вывод…

Даже в самой нижней точке периода краха, инвесторы, купившие актив в начале бычьего рынка, получили прибыль в 38 раз превышающую первоначальные инвестиции.

Бычий цикл №2. С октября 2011 года по апрель 2013 года

Как и в предыдущем бычьем цикле, BTC значительно дорожает с 2$ до 10$.

Долгосрочные инвесторы (так называемые «HODLеры»), которые купили актив в начале предыдущего цикла, просто в восторге. Но любой, кто присоединился к предыдущему циклу на волне безумного взлета до 35$, все еще разочарован.

Безумие возвращается в начале января. Крипто король прорывается выше 13$ и снова ускоряется, взрываясь до максимума в 160$ в апреле 2013 года.

Общий прирост от нижней точки до пика - около 13 000%! Но опять же, большая часть прироста зафиксирована всего за два месяца, с февраля 2013 года по апрель 2013 года.

Последующий взрыв поражает. К 15 апреля, менее чем за неделю, BTC возвращается к отметке 50$ - практически мгновенный крах на 80%!

И, как обычно, в заголовках СМИ мы все чаще видим «Биткоин мертв».

Однако, как и после предыдущего бычьего цикла, мы делаем вывод...

Даже с учетом самой низкой цены цикла, тот, кто купил токен в начале этого цикла, имеет актив стоимостью в пять раз дороже своих первоначальных инвестиций.

Бычий цикл №3. С апреля 2013 года по декабрь 2013 года

Как и ранее, восстановление с апрельского минимума в 50$ изначально было медленным, цена достигла уровня 100$ к 1 октября 2013 года.

И, как и прежде, последние два месяца цикла обеспечивают гигантский взрыв цены - до 1 160$ к декабрю (прирост 1 160%).

Иррациональное изобилие привлекает внимание не только обычных инвесторов, но и средств массовой информации, которые поют хвалебные оды крипте... до тех пор, пока не происходит очередной взрыв, после которого на рынке начинается самый длинный медвежий период на сегодняшний день.

Начиная с максимума в 1 160$, достигнутого в декабре 2013 года, к январю 2015 года BTC обесценился до уровня 150$, что на 87% меньше пиковой цены.

Медвежий рынок настолько длинный и настолько глубокий, что даже такой преданный сторонник Биткоина как Андреас Антонопулос заявляет, что он беспокоится о будущем криптовалют.

Но! Как и в предыдущих случаях...

Даже в самой низкой точке падения инвесторы, купившие актив в начале цикла, по-прежнему увеличивают свои первоначальные инвестиции в три раза.

Более того, в этот момент начинается величайший бычий период всех времен...

Бычий цикл №4. С января 2015 года по декабрь 2017 года

Биткоину потребуется несколько лет, чтобы оправиться от величайшего медвежьего рынка 2014 года.

Самое интересное начнется в 2017 году: BTC совершает невероятный шаг примерно с 1000$ в январе до 5 000$ в октябре.

Однако, как и в трех предыдущих циклах, затем начинаются два безумных месяца, когда практически каждый ныряет в этот омут с головой. Цена летит вверх, как ракета. BTC достигает максимума 20 000$ к декабрю.

И, конечно же, неизбежно происходит крах - к 6 мая 2018 года BTC падает до
5 800$, что на 70% меньше.

Многие аналитики, не сталкивавшиеся с предыдущими бычьими циклами, утверждают, что это какой-то «новый феномен».

Но, как вы уже убедились, это не что иное, как дежа вю. Уже в третий раз!

Следующий бычий цикл все еще не начался

Если история все-таки повторяется, то…

• Динамика первых нескольких месяцев следующего бычьего цикла может быть вялой и нестабильной. Не ожидайте внезапного взрыва цены. Но это будет идеальное время для инвестиций.
• Основа бычьего периода будет устойчивой, но рост не будет параболическим. Это хорошее время для наращивания ваших сбережений.
• Но только до тех пор, пока вы не увидите, что BTC достигает новых высот и растет параболически. Это время, чтобы поэтапно выходить с рынка, получая прибыль.
• Последующий крах должен нивелировать хотя бы половину прироста стоимости актива. Но, как и прежде, ранние инвесторы будут в плюсе. Даже те, кто просто ходлил, получат существенную прибыль.

3 ключевые изменения в бычьем цикле!

Некоторые пользователи могут подумать, что взлеты и падения BTC - это просто бесконечная карусель. Но очень важно отметить, что с каждым новым циклом криптовалютные рынки также развиваются и эволюционируют. На данный момент можно выделить три ключевые изменения.

Изменение №1. Биткоин уже не одинок

С каждым циклом, особенно в ходе самого последнего, появляется все больше новых криптотвалют. Некоторые из них даже более технологичны и удобны в использовании. Появился Ethereum и смарт контракты... Мы стали свидетелями появления Ripple, Stellar, NEO, EOS и Cardano... а вскоре появится и Hedera Hashgraph.

Изменение №2. Объемы торгов и ликвидность повышаются

Следовательно, кульминационная фаза (последние два месяца) бычьего цикла становится относительно менее экстремальной.

• В кульминационный момент первого цикла (конец июня 2011 года) BTC вырос на 4 500%.
• В период второго цикла бычьего рынка (конец апреля 2013 года) рост составил 1 300%.
• В период третьего цикла (конец декабря 2013 года) цена выросла на
  1 160%.
• И в пиковый момент четвертого цикла (до декабря 2017 года) BTC вырос на 400%.

Изменение №3. Принятие и инфраструктура неуклонно растут

До 2010 года все торги проходили вне бирж. В 2013 году существовала только одна биржа. А в 2014 году самая большая биржа, Mt. Gox, потерпела крах. Но следствием этого стало рождение десятков новых, более безопасных платформ. И сегодня, по данным CoinMarketCap.com, на рынке 206 действующих бирж.

Можно с уверенностью сказать только одно - лучшие дни криптовалют еще впереди.

Инфраструктура и базовые технологии находятся на следующей стадии развития. В долгосрочной перспективе есть только один путь: вперед и вверх.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!