10 интересных фактов о медвежьем рынке

Даже профессиональным спортсменам нужны периоды отдыха между продолжительными тренировками и соревнованиями в борьбе за мировые рекорды. Не исключение в этом и финансовые рынки, которым также иногда необходимо сделать передышку и «выпустить пар», сбросив рекордные показатели, достигнутые за периоды роста. Ни один рынок мира, компания, индекс и т.п. не может расти бесконечно без откатов и коррекций. Цикличность является основой финансового рынка и всегда за периодом роста («бычий» рынок) неизбежно следует период спада («медвежий» рынок).

И вот Вам 10 интересных статистических фактов о «медвежьем» или нисходящем рынке.

Источником статистических данных медвежьего/бычьего рынка данной публикации является компания Ned Davis Research (по состоянию на 15 декабря 2021 года). Ned Davis Research (NDR) — глобальный поставщик независимых инвестиционных исследований, решений и инструментов. Основанная в 1980 году, NDR помогает клиентам по всему миру принимать объективные инвестиционные решения.

1. Рыночные циклы измеряются от пика до минимума. Исторически сложилось что фондовый индекс, а именно S&P 500, официально достигает медвежьей территории, когда цена закрытия падает не менее чем на 20% от своего последнего максимума (тогда как коррекция — это падение на 10% - 19%). Новый бычий рынок начинается, когда цена закрытия поднимается на 20% от своего минимума.
2. Акции теряют в среднем 36% на медвежьем рынке.  И, напротив, акции прибавляют в среднем 114% во время бычьего рынка.
3. Медвежьи рынки — это нормально. С 1928 года в индексе S&P 500 было 26 медвежьих рынков. Однако было также 27 бычьих рынков, и в долгосрочной перспективе акции значительно выросли.
4. Медвежьи рынки, как правило, недолговечны. Средняя продолжительность медвежьего рынка составляет 289 дней или около 9,6 месяцев. Это значительно меньше, чем средняя продолжительность бычьего рынка, которая составляет 991 день или 2,7 года.
5. Каждые 3,6 года - это долгосрочная средняя частота между медвежьими рынками. Хотя многие считают бычий рынок, завершившийся в 2020 г., самым продолжительным за всю историю наблюдений, бычий рынок, длившийся с декабря 1987 г. до краха доткомов в марте 2000 г., технически является самым продолжительным.
6. Медвежьи рынки стали менее частыми после Второй мировой войны. Между 1928 и 1945 годами было 12 медвежьих рынков, или один раз в 1,4 года. С 1945 года их было 14 — по одному примерно каждые 5,4 года.
7. Половина самых «сильных» дней индекса S&P 500 за последние 20 лет приходится на медвежий рынок. Еще 34% лучших дней на рынке приходятся на первые два месяца бычьего рынка — до того, как стало ясно, что бычий рынок начался. Отсюда напрашивается вывод, что лучший способ пережить спад — это продолжать инвестировать, поскольку сложно рассчитать время восстановления рынка.
8. Медвежий рынок не обязательно указывает на экономический спад. С 1929 года было 26 медвежьих рынков, но за это время было только 15 рецессий. Медвежьи рынки часто идут рука об руку с замедлением экономики, но падение рынка не обязательно означает приближение рецессии.
9. Рассматривая 50-летний инвестиционный горизонт, вы можете рассчитывать на то, что переживете около 14 медвежьих рынков. Хотя может быть трудно наблюдать падение вашего портфеля вместе с рынком, важно помнить, что спады всегда были временной частью процесса.
10. Медвежьи рынки могут быть болезненными, но в целом рынки растущие в большинстве случаев. За последние 92 года истории рынка медвежьи рынки составляли лишь около 20,6 лет. Иными словами, акции росли в 78% случаев.

Как видите медвежий рынок не так страшен как его «рисуют» и период спада, чаще всего, является хорошей возможностью купить интересные активы по весьма привлекательным ценам в ожидании неизбежного нового роста. Ведь любое падение в итоге всегда сменяется ростом. Так было и так будет всегда на финансовом рынке.

И еще в качестве интересной статистики ниже представлена история медвежьих рынков, когда индекс S&P 500 снижался на 20% и более, период с 1929г. по 2021г.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!