Рынок опционов поможет BTC достичь и удержать 100 000$

Рынок биткоина готовится к истечению срока действия (экспирация) опционов на $11,8 млрд, которое состоится 27 декабря. Последние данные свидетельствуют о значительном преимуществе опционов колл (на покупку), хотя «медведи» могут значительно ограничить свои потери, удерживая цену биткоина ниже 75 000$.

Совокупный открытый интерес к опционам на биткоин на 27 декабря. Источник: Laevitas.

На данный момент общий открытый интерес (OI) к колл-опционам составляет $7,9 млрд., в то время как интерес к пут-опционам (опционам на продажу) составляет $3,92 млрд. Это связано с ростом биткоина на 29% с октября, который, вероятно, сделал большинство пут-опционов бесполезными.

Лидер рынка опционов Deribit занимает доминирующую долю рынка в 74%, за ним следуют Чикагская товарная биржа (CME) и Binance, каждая по 10,3%, что более чем в два раза превышает долю OKX в 4,3%.

Быки и медведи заинтересованы в том, чтобы влиять на спотовую цену биткоина, и по мере приближения даты истечения срока действия потенциальные результаты будут зависеть от дисбаланса опционов с разными ценами исполнения.

Экспирация декабрьских биткоин-опционов может вызвать резкий рост цен на BTC

Недавняя победа Дональда Трампа явно повысила доверие инвесторов, особенно с учётом его обещаний во время предвыборной кампании уволить председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслера в «первый же день» и беспрецедентного количества про-крипто-законодателей, победивших на выборах в Палату представителей и Сенат.

Президент, поддерживающий майнинг биткоинов, мог бы снизить нормативные барьеры, потенциально продвигая одобрение «стратегического резерва биткоинов» и предписывая правоохранительным органам удерживать, а не ликвидировать BTC, изъятые в результате преступной деятельности.

К моменту экспирации в декабре совокупный открытый интерес составляет $11,8 млрд, хотя недавнее ралли выше 90 000$ застало медвежьих инвесторов врасплох, сократив итоговую сумму.

Если цена биткоина останется на уровне 88 000$ на 27 декабря, в игру вступят только опционы на продажу (пут) на сумму $96 млн. Эта ограниченная подверженность риску возникает из-за того, что опцион на продажу по цене 85 000$ становится неактуальным, если на момент истечения срока действия BTC торгуется выше этого уровня.

Чтобы избежать серьёзного спада в конце года, «медведи» должны добиться снижения цены примерно до 74 500$. И наоборот, «быки» могут максимизировать свою прибыль, удержав BTC выше 90 500$ к 27 декабря. В целом, текущие данные по рынку опционов указывают на сохранение бычьего тренда биткоина до начала 2025 года.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!