Рынки ожидают неделю повышенной волатильности

Важная неделя, с точки зрения макроэномических данных, для традиционных так и крипто-рынков, начинается с резкой коррекции цен BTC на 7%.

Крупнейшая криптовалюта в моменте упала до 40 000$ в результате нового всплеска волатильности, достигнув самого низкого уровня за неделю.

Возвращение BTC к тестовой поддержке, возможно, уже давно назревшее, тем не менее застало врасплох быков-оптимистов, ликвидировав длинных позиций более чем на 100 миллионов долларов.

Эта неделя ознаменуется публикаций потенциальных триггеров волатильности в виде макроданных США, которые будут непосредственно предшествовать следующему решению ФРС США по политике процентных ставок. А это означает, что с рисковыми активами может случиться что угодно - и криптовалюты в числе первых в ожидании «встряски».

Коррекция цены BTC на 7% «съела» множество лонговых позиции

Резкая коррекция биткоина на 5% за считанные минуты в начале недели стала неприятной и болезненной неожиданностью для уверовавших в нескончаемый безоткатный рост крипто-быков.

Резкое ценовое падение на часовом графике BTC/USD.

Внезапный спад, который нарушил торговую среду, которая в была настроена «только вверх», стала «холодным душем» для трейдеров, сделавших ставку на продолжение роста, в особенности, для тех кто набирал позиции с кредитным плечом.

По данным статистического ресурса CoinGlass, на момент написания публикации сумма ликвидаций в лонговых позициях составила $86 млн на 11 декабря. А объем кросс-криптовалютных длинных ликвидации за день составил более $300 млн.

За последние 24 часа было ликвидировано  более 119 тысяч трейдеров, при этом самый крупный единичный ордер на ликвидацию по BTC-USDT-SWAP от OKX составил $8,23 млн.

График криптовалютных ликвидаций (скриншот). Источник: CoinGlass.

Однако существенная коррекция цены BTC для многих не оказалась столь уж не предсказуемой. Ничто на растет без откатов, гласит популярная торговая поговорка, и опытные участники рынка даже стали выражать облегчение в связи с данным коррекционные событием.

«Дневное и недельное закрытие составило 43 792 доллара. Откат – это нормально и даже полезно. Часовые колебания ничего не значат», — сказал популярный комментатор BitQuant подписчикам X (ранее Twitter) в своей реакции на падение цены.

Микаэль ван де Поппе, основатель и генеральный директор торговой компании MN Trading, также призвал к спокойствию, особенно среди разочарованных трейдеров альткоинов.

«На рынках действительно случаются коррекции, и с альткоинами они будут глубокими, поскольку рынки неликвидны», - рассуждал он:

«Не переживайте. Импульс биткоина постепенно приближается к концу, и Ethereum легко перехватит инициативу в следующем квартале».

Общая рыночная капитализация альткоинов, 1-часовой график. Источник: TradingView.

Большинство из 10 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации последовали за падением биткоина, восстанавливаясь не так сильно и оставаясь на 4 - 6% ниже чем днем ранее.

До волатильности в DecenTrader отмечали, что ставки финансирования быстро росли - классический признак того, что нужно готовиться к нестабильным условиям.

В минувшие выходные основатель DecenTrader был среди тех, кто рассматривал потенциальные выгоды от отката.

«Давайте просто внесем абсолютную ясность: в этом году мы значительно выросли ... (с 16 тысяч !!). Ожидается коррекция, и я бы действительно этого хотел, но это определенно не призыв к покупке», - написал он в ветке X:

«Глубокая коррекция, вызванная fud [опасениями и слухами], была бы отличной и уже назрела».

Заседание ФРС анонсирует напряженную макроэкономическую неделю

Предстоящая неделя ознаменуется публикацией совпавшими по времени важными макроэкономическими данными США.

Публикации индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) за ноябрь выйдут 12 и 13 декабря соответственно - последнее произойдет в тот же день, когда ФРС еще и примет решение об изменении процентной ставки.

График вероятностей целевой ставки ФРС. Источник: CME Group.

Однако для рынков дорожная карта ясна - Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) в этом месяце не изменит ставки, но снизит их в середине 2024 года. Согласно данным инструмента FedWatch CME Group, этот прогноз практически единодушен и составляет 98,6%.

«Самым последним заявлением ФРС было то, что надежды на снижение ставки «преждевременны», - написал ресурс финансовых комментариев The Kobeissi Letter к своему еженедельному посту в макрокалендаре.

После решения FOMC состоится выступление и пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла - классический источник волатильности рисковых активов сам по себе - за которым последуют дополнительные данные по безработице на следующий день.

После резкого падения биткоин аналитики стараются найти ранние предупреждающие признаки, которые можно было бы использовать для выявления подобных предстоящих событий в будущем.

Платформа онлайн-аналитики CryptoQuant обратила внимание на показатель коэффициента предложения стейблкоинов (SSR), который на повышенных уровнях показывает широкую готовность перейти из стейблкоинов в BTC - классический признак потенциально неустойчивого оптимизма.

«С января по декабрь 2023 года SSR (коэффициент предложения стейблкоинов) значительно увеличился. Это означает, что биткоин имеет относительно более высокую ценность по сравнению со стейблкоинами, что указывает на то, что участники рынка приписывают большую ценность BTC, что стало движущим фактором роста цен на биткоин», — написал ранее аналитик Ву Минкю из CryptoQuant.

Также аналитики отметили, что более половины текущего предложения BTC накануне коррекции было прибыльным по сравнению с точкой его приобретения до коррекции:

«В каждый исторический момент, когда этот индикатор входил в это поле, он сигнализировал о распределении около локальной или глобальной вершины в цене биткоина».

Предложение прибыльности в процентном выражении в этом месяце достигло почти 90% - это самый высокий показатель со времен рекордных максимумов биткоина в ноябре 2021 года.

График предложение биткоина находящегося в прибыли (в процентах). Источник: CryptoQuant.

Цель все еще $48 000?

Однако происходящая коррекция особым образом не разбивает веру среди биткоин-быков в достижении в краткосрочной перспективе отметки в 48 000$.

Исследование, проведенное аналитиками Glassnode, показало, что «недавно выявленный кластер адресов» в последний раз совершил крупную покупку BTC в среднем на уровне 48 050$.

График скорректированного показателя URPD по биткоинам. Источник: Glassnode.

Показатель URPD, отслеживающий среднюю цену, по которой осуществляются покупки, и их объем, показывает, что этот адресный кластер отвечает за вторую по величине обнаруженную покупку в общей сумме на 633 120 BTC.

В DecenTrader тем временем отмечают, что основная часть краткосрочной ликвидности с привлечением заемных средств также находится между текущей спотовой ценой и отметкой в 48 000$.

Карта ликвидности BTC/USD. Источник: DecenTrader.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!