Разделы
Сейчас обсуждают
|
Анализ циклического поведения HODLеров: на рынке Биткоина началась вторая половина бычьего тренда?
23 мар 2021 11:20:40
Аналитика
На прошлой неделе ведущая криптовалюта продолжила консолидацию в диапазоне 53600$-61500$. Несмотря на усилившуюся коррекцию в начале новой недели, аналитики Glassnode предлагают рассматривать более долгосрочную динамику ключевых метрик для понимания тенденций рынка. Представляем вам перевод большого аналитического отчета, в котором исследованы показатели поведения HODLеров и метрики передачи богатства на рынке BTC. ![]() Анализ циклического поведения HODLеров: на рынке Биткоина началась вторая половина бычьего тренда? Накопители СатошиС марта 2018 года адреса, содержащие 1 BTC и менее, продолжали накапливать долю предложения BTC. Три года назад эти «накопители Сатоши» удерживали 3,97% общего рыночного предложения, и с тех пор привелкли еще 1,23%. Таким образом, текущая доля данной группы составляет 5,20% от всех добытых монет BTC. Неизменное накопление мелких держателей отражает готовность к реализации стратегии HODL, несмотря на медвежью волатильность с середины 2018 года и хаос 2020 года. Также можно отметить стремительное увеличение числа держателей от 0,1 BTC до 1 BTC сразу после распродажи в Черный четверг в марте 2020 года. Несмотря на небольшую распродажу в ходе ралли до 42000$, «накопители Сатоши» снова достигли рекордно высокого уровня. ![]() График распределения BTC по адресам в разрезе балансов от 0,0001 BTC до 1 BTC Как ведут себя киты рынка BTC?Примечательно, что на фоне усиленного накопления мелких держателей, более крупные резервы в кошельках с балансом >100 BTC относительно стабильны в течение последних трех лет: ![]() График распределения BTC по адресам в разрезе балансов от 100 BTC В целом, в настоящее время эта группа владеет 62,62% от общего предложения BTC, увеличив свою позицию на 0,87% за последние 12 месяцев. Важно отметить, что более крупные резервы на кошельках корректируются в рамках отдельных подгрупп, возможно, ввиду договоренностей о холодном хранении, но в целом с момент обновления исторического максимума в декабре 2020 года мы видим примерно сбалансированные и противоположные изменения в показателях отдельных подгрупп:
![]() Сравнительный график изменения доли владения BTC по категориям (от 10 BTC и выше) Читайте подробнее о распределении Биткоинов между участниками рынка: 2% аккаунтов контролируют 95% BTC – это ложь! Циклическое поведение HODLеровРиск резервов (Reserve Risk) — это усовершенствованный индикатор, который отслеживает убежденность HODLеров по мере развития цикла. Принципы расчета и изменения показателя:
На диаграмме ниже представлен осциллятор метрики Reserve Risk, который в настоящее время колеблется на отметке 0,008. Предыдущие периоды, в течение которых показатель находился выше этого уровня, выделены синим цветом. Ценовые пики предыдущих циклов обычно устанавливались при значениях выше 0,02. По мере роста цен и/или распродажи HODLеров риск резервов увеличивается. Это представляет собой процесс «передачи богатства» BTC от долгосрочных держателей новым покупателям. ![]() График метрики Reserve Risk Передача богатства на рынке БиткоинаТакже можно рассмотреть динамику относительных долей предложения, принадлежащих долгосрочным держателям (LTH, синяя область) и краткосрочным держателям (STH, красная область); и классифицировать монеты как прибыльные (более темная область) или убыточные (более светлая область) в зависимости от того, когда они были перемещены по блокчейну в последний раз. Обратите внимание, что на следующих графиках представлена доля оборотного предложения (прибыльная или убыточная), а не величина PnL. Бычьи рынки обычно развиваются по аналогичному пути «передачи богатства» в ходе трех отдельных этапов. Можно использовать эти фракталы, чтобы оценить, в какой точке цикла мы находимся сейчас:
![]() Удерживаемый объем предложения долгосрочными и краткосрочными держателями с учетом прибыльности / убыточности
![]() Удерживаемый объем предложения долгосрочными и краткосрочными держателями с учетом прибыльности / убыточности
![]() Удерживаемый объем предложения долгосрочными и краткосрочными держателями с учетом прибыльности / убыточности Как и в случае с метрикой Reserve Risk, этот анализ показывают, что текущее состояние рынка аналогично второй половине или более поздним стадиям бычьего рынка. В руках LTH остается относительно большая часть предложения, ведь они потратили всего 9% с момента достижения предполагаемого пикового давления на HODLеров. В 2017 году объем вновь израсходованного объема предложения (17%) вырос почти вдвое до того, как был «подтвержден ценовой пик» — это является отражением усиливающегося интереса и увеличения крипто аудитории. Текущий процесс «передачи богатства» BTC – это интересный фрактал, за которым следует следить, поскольку принятие и распространение BTC усиливается, а споры о суперциклах продолжаются. Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы! 0 комментов1 756 просмотров Читайте также![]() ![]() ![]()
Комментарии
Только зарегистрированные пользователи могут писать комментарии. Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь. |
Наши сигналы -32% Март 2025 2 Сделки 0% Профит 32% Стопы -8% Февраль 2025 2 Сделки 0% Профит 8% Стопы +392% Декабрь 2024 2 Сделки 392% Профит 0% Стопы Последние сделки
Подписывайтесь
|