Удивительная связь метрики блокчейна BTC и Индекса страха и жадности: как спрогнозировать пик цикла?

Страх и жадность — это две ключевые эмоции, которые определяют динамику цены на всех рынках, включая криптовалютный.

Примечательно, что одна из метрик блокчейна Биткоина проявляет впечатляющую корреляцию относительно Индекса страха и жадности. Какую информацию трейдеры и аналитики могут почерпнуть из этих данных?

Удивительная связь метрики блокчейна BTC и Индекса страха и жадности: как спрогнозировать пик цикла?

Страх и жадность соответствуют выводу неизрасходованных транзакций BTC

• В список изучаемых аналитиками метрик входит очень конкретная и понятная информация – это UTXO или вывод неизрасходованных транзакций.
• Ввиду того, что Биткоин является одним из самых популярных спекулятивных активов, изменения настроений сообщества могут меняться кардинально в течение короткого промежутка времени. Для оценки страха и жадности инвесторов был разработан соответствующий инструмент.

Криптовалютный аналитик Stillm4n обнаружил, что процент прибыльных UTXO полностью соотносится с трендом Индекса страха и жадности.

Каждый пик и сильное падение Индекса страха и жадности удивительным образом согласуется с данными UTXO и ценовой динамикой BTC. А так как соответствие выглядит очень точным, то потенциально эта зависимость может быть использована для определения ценовых пиков во время текущего бычьего рынка.

UTXO дают ключ к разгадке прошлых циклов

Индекс страха и жадности был разработан в 2018 году, когда начался медвежий рынок. Именно поэтому метрика лишь несколько раз доходила до уровня чрезмерной жадности.

Когда показатель достиг жадности в 2019 году, произошел резкий разворот, и Биткоин повторно протестировал минимумы. С тех пор Биткоин все чаще обновляет максимумы в области «жадность».

Используя данные UTXO, которые так хорошо соответствуют Индексу страха и жадности после запуска инструмента в 2018 году, можно понять, какова была динамика страха и жадности в ходе развития предыдущих бычьих рынков.

Вот как выглядят прошлые «пики» бычьего рынка в условиях чрезвычайной жадности

• В 2013 году было зафиксировано два основных импульса, вызванных жадностью, за которыми последовал медвежий рынок. В 2017 году бычий рынок развивался в течение почти полного года беспрепятственно, оставив на графике серию высоких всплесков и пиков.
• В 2017 году после двух всплесков (отмечены треугольниками) была сформирована серия из пяти высоких пиков.
• Во время текущего цикла уже сформирован третий всплеск в форме треугольника, но пока всего лишь один округлый пик.

Означает ли это, что Биткоин совершит еще четыре бычьих скачка перед установлением циклического пика? Все возможно, однако если Индекс страха и жадности начнет снижаться в ближайшие дни и недели, это может быть сигналом начала нового медвежьего рынка.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!