Цена ETH ближе к 2000$, чем кажется: фундаментальные метрики Ethereum подтверждают это!

Рано утром 15 февраля цена ETH упала до 1660$, после чего в течение 10 часов выросла на 9%. Эта волатильность стала причиной ликвидации фьючерсных контрактов на сумму 280 миллионов долларов, которая указала на чрезмерное использование левериджа со стороны быков.

Цена ETH ближе к 2000$, чем кажется: фундаментальные метрики Ethereum подтверждают это!

Хотя беспокойство по поводу запуска фьючерсов на ETH 8 февраля, похоже, уже не влияет на рынок альткоина, стабильно высокие комиссии за транзакции подрывают доверие инвесторов. Тем не менее, фундаментальные метрики Ethereum остаются супербычьими, и это свидетельствует о том, что любое падение ETH нужно использовать для покупки.

Средняя комиссия за транзакцию Ethereum в $

Несмотря на то, что вышеуказанный показатель можно интерпретировать положительно, не каждый пользователь может позволить себе комиссию в размере 12$. Простой обмен токенов на децентрализованных биржах (DEX) может стоить сотни долларов, не оставляя мелким трейдерам иного выбора, кроме как отказаться от использования данной сети.

Энтузисаты тестируют шардинг и решения второго уровня для решения этой проблемы. ETH2 будет использовать шардинг для деления блокчейна на несколько частей и увеличения количества обрабатываемых транзакций.

Общий объем заблокированных активов в DeFi

Нельзя игнорировать феноменальный рост общего объема заблокированных активов (TVL) в проектах децентрализованного финансирования. Скорректированный показатель предоставляет чистую динамику без учета роста цены ETH:

Скорректированный показатель общего заблокированного объема в DeFi

Прирост метрики на 34% за последние 30 дней соответствует скачку курса ETH на 38%. Вне зависимости от уровня комиссий за транзакции, автоматические пулы маркет-мейкинга и стейкинга по-прежнему формируют высокий объем ценности в индустрии.

Чтобы лучше понять, отражает ли последний обвал курса потенциальный локальный пик и последующий разворот, необходим анализ дополнительных данных. Помимо ценовой динамики и технического анализа, инвесторы оценивают метрики использования сети:

Тренд ETH/USD (фиолетовая линия) по сравнению с динамикой объема транзакций и переводов (закрашенная область)

Данные Coin Metrics указывают на то, что средний 14-дневный объем транзакций и переводов превысил 9 миллиардов долларов (в день), что на 32% выше, чем в предыдущем месяце. Это значительное увеличение общей ценности транзакций и переводов сигнализирует о силе блокчейна и предполагает, что цена актива стабильна на текущих уровнях.

Вывод средств с бирж указывает на активность HODLеров

Хотя среди аналитиков нет единого мнения о краткосрочном влиянии динамики вывода средств на цену актива, в среднесрочной перспективе эффект, как правило, либо нейтральный, либо бычий. При этом противоположная динамика – усиленный непрерывный приток – это очевидный медвежий сигнал, свидетельствующий о желании продать актив.

Резервы ETH на бирже (красная линия) сокращаются

С 1 января по 15 февраля с бирж было выведено около 600 000 ETH. Независимо от того, переводят ли киты свои активы на холодные кошельки или отправляют монеты в экосистему DeFi, эти активы с меньшей вероятностью будут проданы в краткосрочной перспективе.

Учитывая, что это происходит на фоне установления нового исторического максимума ETH, эта метрика отражает уверенность долгосрочных держаталей.

Таким образом, как внутрицепные, так и торговые метрики сигнализируют, что уровень 2000$ находится в пределах досягаемости, а любые коррекции активно выкупаются инвесторами.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!