На данный момент Биткоин недооценен: есть ли шансы на восстановление BTC? Теханализ

Представляем вам перевод статьи по анализу Биткоин рынка от Омкара Годбоула: согласно показателю одного из индикаторов, после 60-процентной коррекции в последние три недели Биткоин торгуется по «недооцененному» курсу.

По данным криптоаналитической компании Glassnode, в пятницу соотношение рыночной стоимости Биткоина к реализованной (MVRV) упало ниже нуля и достигло значения -0,18. Эта метрика используется для определения периодов, когда криптовалюта недооценена или переоценена

Впервые за 12 месяцев показатель Z-score стал отрицательным. Это говорит о том, что сейчас криптовалюта недооценена.

Биткоин достиг максимума 10500$ в середине февраля, а к 13 марта обесценился до 12-месячного минимума 3867$.

В прошлый четверг случился дамп курса BTC на 39%, поскольку распродажа на мировых фондовых рынках привела к необходимости обеспечения маржинальных позиций, и инвесторы были вынуждены ликвидировать свои активы на криптовалютном и других рынках (например, золото и казначейские обязательства США).

Расчет показателя Z-score индикатора MVRV

Упомянутый индикатор - это соотношение рыночной ценности Биткоина к общей долларовой стоимости объема предложения в обращении, рассчитываемого по среднесуточной цене основных бирж.

Реализованная стоимость вычисляется исходя из общей цены, уплаченной за все существующие монеты, путем добавления рыночной стоимости монет в момент их последнего перемещения по блокчейну.

Последний показатель более справедливо отражает ценность актива, поскольку он учитывает потерянные монеты и те, которые хранятся без движения в течение длительного срока. Таким образом, Z-score MVRV, по сути, представляет отклонение от реализованного значения.

Дно коррекции достигнуто?

Исторически, Z-score MVRV ниже нуля (зеленая зона) отражал достижение дна коррекции, при этом показатель выше 7 указывал на достижение пика.

Например, цена BTC упала ниже 6000$ 14 ноября, сигнализируя о продолжении распродажи с рекордно высокого уровня 20000$. К 25 ноября курс BTC упал до 3400$.

Показатель Z-score также стал отрицательным во второй половине ноября и снизился до -0,51 к середине декабря. Распродажа в декабре достигла своего апогея около 3100$, а после некоторой консолидации в апреле на рынке BTC начался бычий период.

По сути, исторически ослабление нисходящего импульса отражалось в падении Z-score в отрицательную область.

Медвежий рынок 2014 года, который начался с максимумов выше 1000$ в конце 2013 года, ослаб около 150$ в январе 2015 года, а показатель Z-score упал до -0,50. Опять же, после консолидации в течение нескольких месяцев в ноябре 2015 года Биткоин вышел на бычий рынок.

Таким образом, если история может предоставлять сигналы для принятия решений, текущий Z-score MVRV -0,18 предполагает, что криптовалюта торгуется около дна коррекции.

На данный момент курс BTC колеблется около 5335$, за последние 24 часа Биткоин подорожал почти на 18%.

Отскок на фьючерсном рынке акций

Восстановление Биткоина может быть связано с позитивной динамикой на фьючерсных рынках США, а также на азиатских и европейских фондовых рынках. Примечательно, что во вторник фьючерсы S&P 500 выросли почти на 5%, достигнув верхнего лимита.

Биткоин в последнее время следует за динамикой фондовых рынков, и эта тенденция может продолжиться в краткосрочной перспективе. С технической точки зрения, есть вероятность продолжения восстановления.

Дневной график BTC

В понедельник на графике BTC была сформирована свеча молот, подтверждающая условия перепроданности, о которых сигнализировал 14-дневный индекс относительной силы. Молот состоит из длинного нижнего фитиля и небольшого тела. Эта свеча проявляется, когда продавцы не могут удержать цену на внутридневном минимуме. По сути, она отражает истощение сил продавцов.

Как итог, в ближайшие 24 часа или около того может произойти движение в диапазон 5900$-6000$. Недавно этот диапазон ограничивал рост курса BTC.

4-часовой график

Покупателям необходимо предотвратить прорыв ниже уровня поддержки восходящей линии тренда (в настоящее время 4672$). Это поддержит бычий более высокий минимум 4435$, сформировавшийся в понедельник.

Падение ниже указанного уровня может привести к коррекции до 4000$. На графике видно, что область выше 5900$ оказывала сильное сопротивление в последние четыре дня. Как итог, необходимо уверенное движение выше этого уровня, чтобы усилить давление покупателей.

Прогноз цены Биткоина

• Z-score MVRV Биткоина сигнализирует о том, что криптовалюта недооценена и может торговаться около долгосрочного дна.
• Краткосрочные технические индикаторы указывают на возможность тестирования сопротивления около 5900$.
• Аннулирование поддержки восходящей линии тренда на 4-часовом графике сделает актуальной целью медведей недавний минимум ниже 4000$.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!