Когда ждать капитуляцию инвесторов? 3 варианта окончания медвежьего периода!

Сказать, что текущая цена крупнейшей в мире криптовалюты не соответствует былым рекордным высотам – значит, не сказать ничего. BTC обесценился примерно на 60% относительно своего исторического рекорда стоимости.

Стоит отметить, что и рыночные условия изменились по сравнению с прошлым годом. Биткоин-бум 2017 года привлек внимание общественности к индустрии, а после этого в отрасли осталось много трейдеров и инвесторов, которым все-таки интересно, сможет ли актив когда-либо вернуться на прежнюю высоту.

Когда же закончится медвежий цикл на крипто рынке?

Вы можете найти достаточное количество обоснований, подходов и мнений относительно этого вопроса. Один из эффективных методов прогнозирования – взглянуть на графики и обнаружить какие-либо исторические паттерны, которые могут отражать психологию инвесторов, и, возможно, могут подсказать варианты развития событий в будущем.

Согласно одной из теорий, дно медвежьего рынка может быть определено после «капитуляции инвесторов», то есть, когда инвесторы потеряют всякую надежду на возобновление ралли и массово начнут продавать свои активы.

Зачастую капитуляция сопровождается паническими продажами. Например, нижняя точка падения периода экстремальных распродаж актива на медвежьем рынке 2014 года была определена, когда BTC обесценился более чем на 40% менее чем за три дня.

Это событие может быть определено и осознано в режиме реального времени. Поэтому некоторые дальновидные пользователи могут извлечь выгоду из процесса капитуляции.

Ведь, как говорят технические аналитики, вся известная информация об определенном активе отражается в его ценовой динамике. Таким образом, чтобы предсказать будущее BTC, наверное, лучше всего взглянуть в его прошлое.

Это неточная наука, и нет гарантий, что история когда-нибудь повторится. Тем не менее, после анализа исторических данных BTC можно выделить три ключевые варианта развития событий.

Худшее уже позади

Стоит отметить, что технические аналитики учитывают только ценовую динамику, однако нельзя забывать о возможных последствиях, которые, например, может вызвать рассмотрение вопроса Биткоин-ETF.

Для примера, цены на золото резко возросли в последующие годы после одобрения соответствующего ETF. Можно предположить, что BTC так же отреагирует на появление нового инвестиционного продукта.

Как показано на приведенном выше графике, поддержка восходящих линий тренда играла важную роль на протяжении всей истории развития BTC.

Первая линия тренда появилась в 2012 году, она обеспечила надежную поддержку сильного восходящего тренда с 2$ до 16$. После преодоления отметки 16$ ценовая динамика стала практически параболической, отклонившись от линии тренда до конца 2014 года.

В тот раз, однако, цена прорвалась сквозь поддержку линии тренда, и произошла немедленная капитуляция, которая выражалась в массовой распродаже активов. Биткоин обесценился более чем на 40% за три дня.

После этой капитуляции инвесторов и определения нижней точки падения 2015 года обнаружилась новая восходящая линия поддержки (нижняя белая линия), которая рано или поздно также должна сыграть свою роль в развитии актива.

Многие аналитики утверждают, что на медвежьем рынке 2018 года «худшее уже позади», поэтому они ожидают отскок около приближающейся линии тренда. Эта теория заслуживает внимания, поскольку в ближайшие несколько недель будет принято несколько решений по Биткоин-ETF, и одобрения одного из них может быть достаточно, чтобы избежать повторной капитуляции инвесторов и сохранить возрастающий тренд.

Ждем BTC по 3 000$-5 000$

Если Биткоин-ETF не будет одобрен, можно предположить, что BTC не сможет возобновить бычье ралли до тех пор, пока не будет определена критическая (нижняя) точка падения, как это было в 2014-2015 годах.

Вот второй сценарий окончания медвежьего рынка:

Принимая во внимание, насколько драматичным было развитие событий после того, как цена прорвалась сквозь первую линию долгосрочной поддержки, разумно предположить, что и на этот раз последует аналогичная реакция, если текущая поддержка линии тренда будет сломлена (средняя белая линия). Если это произойдет, есть две оптимальные точки, ограничивающие падение после существенной капитуляции.

Первое «дно» - в районе 5 000$, так как это был пиковый уровень сопротивления предыдущего бычьего периода (с 3 000$ до 5 000$).

Линии поддержки и сопротивления испытывают так называемый «эффект полярности», когда цена в конце концов преодолевает их. Когда это происходит, сопротивление преобразуется в поддержку, и наоборот.

Важно отметить, что область 5 000$ еще должна быть утверждена в качестве уровня поддержки.

Однако капитуляция с нынешних уровней не будет чрезмерно серьезной проверкой поддержки 5 000$. Это наталкивает на мысль, что рынку потребуются более экстремальные распродажи, чтобы определить «истинное дно». Этим «истинным дном» вполне может оказаться область около 3 000$.

С технической точки зрения, уровень 3 000$ намного сильнее, чем 5 000$. Как и в вышеупомянутом случае, отметка 3 000$ представляла собой пиковое сопротивление предыдущего бычьего периода. Однако есть одно важное исключение! После того, как это сопротивление было сломлено, этот же уровень был протетсирован и утвержден в качестве линии поддержки (чего мы пока не можем сказать об уровне 5 000$).

Более того, нижняя точка падения в 3 000$ будет представлять собой 85-процентное снижение относительно рекордного уровня BTC, что почти совпадает с процентным падением на медвежьем рынке 2014 года - 86,65% (согласно данным биржи Bitstamp).

Судный день или BTC по 1 000$

Точка преодоления уровня поддержки в январе 2015 года (около 240$) удивительно совпадает с пиковым значением предыдущего «мегабычьего» ралли, когда цена выросла почти на 1000% с 16$ до 240$.

В каком-то смысле аннулирование как поддержки линии тренда, так и максимума предыдущего бычьего периода было «двойным ударом» для инвесторов. У инвесторов не осталось другого выхода, кроме как потерять последнюю надежду, а именно это и нужно для эффективной капитуляции.

Примечание: двойной удар - ситуация, в которой находится инвестор с портфелем обесценивающихся акций и "короткой" позицией по облигациям при росте их цен.

Согласно этой теории, если текущая линия восходящего тренда будет преодолена, то цена может опуститься до максимума предыдущего «мегабычьего» ралли, который в данном случае находится в области около
1 200$.

Если цена упадет до этого уровня, то необходимо искать новую восходящую линию поддержки всего цикла. Белая пунктирная линия на графике – это возможный вариант того, как может выглядеть новый уровень поддержки.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!