Худшая статья о криптовалютах за все время - ответ на аналитику о Биткоин картеле

Итак, недавно я обратил внимание на сообщение одного из пользователей о том, что существует “теория” о Bitcoin, которую мне стоит узнать.

Естественно, я подумал, а почему нет? Я читал много хороших статей, которые точно отражали сущность/идею и предлагали новые точки зрения на ситуацию, которые я раньше не рассматривал.

Но эта статья оказалась не из таких.

Она была размещения в Medium (сейчас удалена), здесь наш перевод: Четвертое измерение рынка. Как Картель манипулирует ценой Биткоина

Такое смелое название. Я решил: “Стоит почитать. О каком таком картеле говорит этот парень?”

В самом начале статьи - профиль автора, называет он себя, как и положено, ‘Super Crypto’. Он заявляет: «Я предсказал коррекцию Bitcoin на 95%, когда цена составляла $ 20 000. Мы уже прошли 70%. Стоит ли ожидать еще 25%? Рынок фьючерсов нам поможет. Оставайтесь на связи!”

Такое вступление – серьезная попытка заставить доверять автору. Несмотря на то, что многие, в том числе большинство финансовых институтов, объявляли Bitcoin крупнейшим пузырем на рынке, поверим автору на слово.

Предварительный анализ

Будучи открытым, автор данного поста (Пит Меркури, CryptoMedication — Pete Mercury) ни в коем случае не верит в существование “картеля” или какой-либо иной подпольной, никому неизвестной организации, целью которой является снижение цены Bitcoin и драгоценных металлов, таких как золото.

Для этого есть несколько причин:

1. За время существования Bitcoin случалось много такого, что могло бы дать правительствам или любому другому объединению, действующему против Bitcoin, огромное количество поводов полностью уничтожить эту криптовалюту, если бы только они этого захотели (что, по мнению автора статьи о «картеле» является его главной целью). К примеру, когда разразился скандал вокруг «Шелкового пути», у правительств или других организаций было достаточно компромата, чтобы запустить пропагандистскую кампанию или пролоббировать законодательство, которое бы уничтожило Bitcoin. Для тех, кто не в курсе, «Шелковый путь» был торговой площадкой в dark web, где можно было купить все что угодно, от детской порнографии до наемных убийц. Поставщики таких услуг принимали только Bitcoin.
2. У Bitcoin нет сильных лоббистов, а его сообщество, в лучшем случае, небольшое. До декабрьского ралли Bitcoin был чем-то вроде экзотического вида инвестицией или сообществом, если рассматривать его с позиции большинства. Было бы не сложно принять законодательство, которое бы уничтожило Bitcoin. Если бы существовал «картель», который бы накопил такую власть, что мог бы влиять на правительства, было бы логичным, если бы они попытались подорвать протокол Bitcoin, объявив его незаконным.
3. В чем смысл ожидания “картелем” до октября 2017 года, чтобы только после этого начинать принимать меры для снижения цены. Почему этого не сделали в начале 2017 года, когда курс колебался в районе $900? Почему бы не задействовать все ресурсы для поддержки конкурирующей криптовалюты, например, Bitcoin Cash, чтобы разъединить криптовалютное сообщество и вызвать в нем замешательство?
4. Горькая правда в том, что Bitcoin еще не готов для принятия широкими массами. Это не страх, неуверенность и сомнения (FUD), а общеизвестный факт, причем об этом открыто говорят главные участники команды проекта. Поэтому они сотрудничают с Lightning Labs, Элизабет Старк (Elizabeth Stark), Джонатаном Пуном (Jonathan Poon), Виталиком Бутериным и другими разработчиками и компаниями, чтобы создать предлагаемые сторонний канал, решение для внецепной масштабируемости, Lightning Network. Пропускная способность сети Bitcoin увеличилась во много раз с декабря 2017 года. Я писал об этом в другой статье, где отметил, что: “в сети ожидали своей очереди сотни тысяч транзакций”. Если сравнить эту ситуацию с быстротой и удобством транзакций в сетях Visa/Mastercard/PayPal/Venmo/CashApp, любому стороннему наблюдателю будет понятно, что Bitcoin еще не на том этапе, чтобы его действительно могли массово принять для осуществления ежедневных платежей или в качестве «валюты».
5. Представители властей на самом деле в последнее время положительно отзывались о криптовалюте (этот термин часто употребляется как синоним Bitcoin). 19 марта 2018 года Конгресс США опубликовал «Совместный доклад о ситуации в экономике на 2018 г.», где было сказано, что «блокчейн технологии, обеспечивающие кибербезопасность и многие другие преимущества, ворвались в число основных тенденций развития общества благодаря растущему интересу и увеличению курса цифровых валют, таких как Bitcoin и Ethereum». Источник: https://www.congress.gov/115/crpt/hrpt596/CRPT-115hrpt596.pdf

Я не отрицаю наличие манипуляций. Они есть на каждом рынке (и на “традиционных рынках” тоже, посмотрите информацию об экономической рецессии 2009 года). Что я оспариваю, так это существование широко распределенного, хорошо скоординированного глобального объединения, направленного на подрыв курса Bitcoin. Если бы это было так, то этот «картель» очень плохо сработал. В данной статье я разберу аргументы автора статьи о «картеле» и дам ссылки, предоставлю свидетельства и задам вопросы, которые заставят читателей всерьез усомниться в обоснованности статьи о «картеле», которая приобрела невероятную популярность в криптовалютном сообществе.

Не прощаюсь.

Прежде чем собственно начать свою статью, автор делает жуткое заявление об ограничении ответственности: “Не удивляйтесь, если этот пост когда-нибудь просто исчезнет. По мере того, как я фиксирую все больше манипуляций, однажды я могу получить от влиятельных людей “дружескую просьбу” удалить этот пост. Читайте, пока не поздно, с 29 марта 2018 года этот пост прочитали уже > 81 000 человек”.

Учитывая такое большое количество просмотров и вероятные секреты, раскрытые в этой статье, я готовился к тому, чтобы узнать настоящую сенсацию в истории криптовалют.

Однако, в результате статья оказалась совсем не тем, что я ожидал, «информация» мне показалась какой-то ересью сторонника теории заговора, а не лихорадочными разоблачениями настоящего правдоискателя.

Но давайте не будем тратить время и начнем разбор содержания статьи, а также вопросов/проблем/логических несоответствий, обнаруженных в ней.

Статья

С самого начала автор упоминает о каком-то смутном и непонятном «картеле», который действует в «4-м измерении рынка». Автор заявляет, что главная цель «картеля» - «занижение курса», а не «манипуляция» (хотя занижение курса и является одним из видов манипуляций на рынке, если она на самом деле имеет место).

Затем автор заявляет, что «картель» очень активно действует в криптопространстве и знание об этом позволило ему зафиксировать падение крипторынка с момента начала торговли фьючерсами на Чикагской товарной бирже в середине декабря. В статье больше нет информации о том, как именно автор додумался о существовании «картеля» или почему он выбрал именно этот термин, а не называет его, например, «китами». Автор также не объясняет, откуда он узнал о связи «картеля» с основными финансовыми институтами, а также о том, что он, якобы, действует в их интересах. Нет также информации о том, как финансовые институты будут вознаграждать этих темных личностей за их работу (если предположить, что за работу им платят, но при этом они не являются сотрудниками финансовых институтов), или о том, какие они используют технологии для занижения курса.

Возможно, самым важным в этой статье является факт отсутствия очевидных логических обоснований того, почему курсу Bitcoin позволили подняться до отметки в $ 20 000, ведь, если бы существовал “картель”, он бы инициировал меры, направленные на занижение курса еще тогда, когда он колебался в районе $ 900 – 1 000 раннее в 2017 году.

Предполагаемый приход “картеля” в криптопространство

Автор статьи заявляет, что “картель” пришел в криптопространство примерно в октябре 2017 года. Еще раз, в статье не приводится никаких сведений о том, откуда автору известно, что «картель» начал действовать в криптопространстве именно в октябре 2017 года. Также, учитывая, что курс на тот момент составлял $ 5,9 тыс., а сейчас он еще выше, чем тогда, можно сделать вполне обоснованный вывод о том, что «картель» полностью провалил свою предполагаемую миссию по «подрыву» или занижению курса Bitcoin или других криптовалют.

Смущает также то, почему “картель” ожидал роста курса Bitcoin на 1000% и больше, прежде чем даже начать вмешиваться в ситуацию, ведь у него были недели, месяцы, даже годы для того, чтобы легко занизить или подорвать курс Bitcoin.

Автор заявляет, что присутствие “картеля” стало очевидным сразу же после “Открытия рынка фьючерсов для криптовалюты на Чикагской товарной бирже”.

Хотя пик курса Bitcoin действительно совпадает с запуском торговли фьючерсами на Чикагской товарной бирже на основе спотовых цен Bitcoin на рынке криптовалют, доказательство наличия какой-то рыночной силы “4-го измерения” абсолютно несостоятельно.

Как работает «картель»

Несмотря на недостаточность доказательств, автор продолжает заявлять о закулисных действиях “картеля”, запускавшего информацию, из-за которой снижался именно курс Bitcoin.

Автор говорит о том, что некоторые новости, события/гипотетические теории, например, предполагаемый “дамп Mt. Gox” и повестка о вызове представителей Tether Limited в Комиссию по торговле товарными фьючерсами были организованы намеренно. В статье заявляется, что сообщения об указанных событиях специально придерживались до определенного момента.

В этой теории я вижу несколько изъянов:

• В статье не приводится достойных обоснований того, какие преимущества получали организаторы предполагаемого заговора благодаря выпуску новостных сообщений именно в те даты, когда они были выпущены.
• Автор утверждает, что: “Mt. Gox не распродавался 7 марта, но новости о распродаже появились 7 марта”, больше никаких свидетельств или объяснений, почему автор в это верит, не приводится. В статье также не указано, когда именно произошел “дамп Mt. Gox”, поэтому мы не можем принять эту часть статьи за серьезный аргумент.

6 дней ежедневного дампа после 7 марта, начиная именно с 11:30 по европейскому времени

Не спорю, что так было, однако не вижу серьезных свидетельств того, что именно “картель” стоял за распродажами, доказательства такие же, как и существование «зубных фей» или «единорогов в полоску». Другими словами, в данной части статьи «картель» представляет собой какое-то сфабрикованное магическое лицо, которое никак невозможно выявить, источник которого не известен, но единственной целью которого является подрыв рынка криптовалют в интересах правительства США (?).

Если все это кажется слишком запутанным, так это потому что именно так и есть.

Тем не менее, если кто-то всерьез воспринял эту статью, мне тоже нужно последовать за такими людьми.

Другие предполагаемые «доказательства»

Еще одним доказательством активных действий “картеля” по подавлению курса Bitcoin автор считает взлом почты Центрального банка Китая.

Определение «картеля»

Наконец, после большого объема различных предположений в статье приводятся детали того, что подразумевается под понятием “картель”.

В статье говорится, что «картель» - это «…объединение, действующее ради достижения определенных целей в интересах финансовых элит. Целью картеля является установление контроля над ценами или занижение цен на определенные активы в интересах их конечных хозяев (в основном, правительств). А кто хозяин правительства? Финансовая элита».

Еще раз, кроме “определения” “картеля” автор, помимо собственных размышлений, не предложил больше никаких свидетельств существования подобного объединения.

Нет примеров каких-либо статей или исследований, которые бы подтверждали идею о существовании подобного объединения.

Все это порождает очевидный вопрос о том, откуда автор узнал такую секретную информацию о существовании подобного объединения без посторонней помощи/содействия или без наличия независимого источника, который можно было бы проверить.

Также непонятно, какие именно «финансовые институты» стоят за «картелем» по мнению автора.

Деятельность «картеля»

Автор заявляет, что “картель” не действует на всех рынках, а работает только на некоторых из них, а именно, на рынке золота, серебра и Bitcoin. Автор заявляет, что основной целью «картеля» является подавление цены активов, которые, по его мнению, представляют угрозу для господствующей сейчас элиты, власть которой основана на фиатных деньгах.

Предполагаемые «доказательства»

Выше снимок экрана той части статьи, где автор приводит первые “доказательства” использования “картелем” “манипуляций” для занижения цены урана (означает ли это, что автор считает, что уран когда-либо был видом валюты?).

Вот еще один пример:

Автор заявляет, что рынки золота также стали ареной ужасных манипуляций с 2011 года

Затем автор продолжает свою теорию и делится с нами своими ощущениями о том, что “картель” стоял за падением Bitcoin после достижения пиковых значений:

Потом автор говорит о том, что Президент Трамп недавно запретил хождение криптовалюты Венесуэлы, которая, возможно, обеспечена нефтью, и приводит следующие причины такого решения:

После того, как мы разобрали весь этот бардак…

Почему пример с рынком урана абсолютно не уместен

Вот график цены урана в период, обозначенный автором статьи (с 1993 по 2007 год), и после него (с 2007 по 2018 г.).

Источник: https://www.cameco.com/invest/markets/uranium-price

Цена достигла своего пика в $ 136 в 2007 году, как утверждает автор статьи.

Затем она снизилась до $ 41,75 в апреле 2010 года перед скачком на 77,14%, когда цена достигла пиковых значений, в $ 71,50, в последний раз.

Драматическое падение цены на уран было обусловлено следующими факторами: (подсказка, подавление цены не было ни одним из них).

• В результате мирового экономического кризиса снизились цены практически на все.
• Цены на уран, достигшие пиков в 2007, были, как минимум, перегреты. Если посмотрим на движение графика к верхней точке, мы увидим, что в данной точке он напоминает форму параболы. На самом деле, основной прирост цены произошел с 2005 по 2007 год.
• В 2005 году цена урана находилась на отметке всего лишь $ 25. К 2007 году она выросла на 500%, что абсолютно ненормально. Настаивать на том, что отскок цены произошел в результате ее занижения или подавления, по крайней мере, абсурдно. Парадокс в том, что с курсом Bitcoin произошел похожий скачек, но мы к нему еще вернемся.
• Тот факт, что цена на уран опять выросла почти на 80% позволяет предположить, что усилия “картеля” по подавлению цены потерпели крупное поражение. Следует также отметить, что несмотря на падение цены урана по сравнению с достигнутыми пиковыми значениями, в 2011 году она все равно превышала цену 2005 года на 300% (данные рассчитаны с учетом инфляции).
• В 2011 году случилась катастрофа на АЭС в Японии. Тем, кто подзабыл этот инцидент, напомним, что в результате него были остановлены многие атомные электростанции до тех пор, пока не были определены причины катастрофы. Таким образом, спрос на уран в целом снизился, а кроме того звучит множество призывов со стороны различных регулирующих органов еще строже контролировать/сильнее ограничивать использование урана.

Другие катастрофы с ядерными материалами также серьезно повлияли на цену урана. Политические скандалы и рост значения Договора о нераспространении ядерного оружия в последнее время также способствовали снижению цены урана. Все это не говорит об отсутствии логического обоснования имевшего место роста цены урана, когда его стоимость взлетела до $ 136 с $25 (+500%) за два года (с 2005 по 2007).

Почему объяснение автором ситуации на рынке золота несостоятельно

Аргументы автора о рынке золота несостоятельны по ряду причин:

1 — Цена золота значительно снижалась последние десятилетия В 1980 цена золота достигла максимумов в $ 850 за унцию (см. ниже)

В настоящий момент золото торгуется по цене в $ 1 345,45:

В 2011, когда по мнению автора началось “подавление цены”, золото торговалось на отметке $ 1 833.

Она значительно ниже цены золота в 1980 (при том что в 1980 году цена золота не была даже близка к своему историческому пиковому значению).

2 — автор, похоже, совсем не понимает, из чего складывается цена на золото

Несмотря на то, что мир отошел от золотого стандарта, все еще считается, что золото имеет самостоятельную ценность.

Это означает, что технически стоимость золота не меняется.

Как это возможно?

Скажем, слиток золота в один день стоит $ 100, а в другой $ 200. Слиток золота не стал «дороже», просто деньги обесценились. Таким образом, рост цены золота в сущности означает, что «курс валюты страны снизился».

Так что, когда грянул кризис в 2009 году, а уровень инфляции был до смешного низок, спотовые цены на золото увеличились во всем мире. Существуют и другие причины роста цены золота, но я не буду о них говорить в данной статье, иначе это займет слишком много времени и места.

3 — автор абсолютно не понимает механизма индексных фондов золота.

Индексные фонды – это деривативы.

Это означает, что торговля идет просто спотовой ценой реального актива, без передачи самого актива. Вот что происходит с индексными фондами золота. Так что, когда автор утверждает, что «богатые» или «картель» просто хотят «запастись» золотом, чтобы ресурсы оставались под контролем богатых, финансовых институтов/Бильдербергского клуба/или какого-то иного объединения, которое по мнению автора представляет «картель», такой аргумент не выдерживает критики, поскольку владение индексным фондом золота не означает владение золотом на самом деле.

4 — Снижение цены золота (что, в любом случае, невозможно) было бы алогичным для любого “картеля”, действующего в интересах финансовых институтов

Это потому что финансовые институты являются централизованными образованиями, действующими ради получения прибыли, созданными для хранения, распределения и выдачи денег в кредит. Такими деньгами, в особенности, являются фиатные валюты.

При этом, экономическая позиция многих стран все еще оценивается исходя из их запасов, а именно запасов золота. Такое утверждение верно для США, Франции, Великобритании и других стран.

Хотя фиатная валюта уже не привязана к золотому стандарту, золото все еще является главным активом, который накапливают государства.

Таким образом, снижая цену золота (что, как я объяснил, теоретически невозможно, поскольку все оценивается в золотом эквиваленте, а не наоборот), финансовые институты снижали бы относительную ценность всей системы, от существования которой они сами зависят.

Кроме того, как раннее уже отмечалось, индексные фонды золота основаны на спекулятивных ценах на золото. Ценная бумага, подтверждающая владение индексным фондом золота в том или ином объеме не дает никому право получить больше физического золота.

5 — Правительства и финансовые институты уже владеют большинством золотых запасов мира

В следующий раз, когда будете беседовать с приятелями, спросите их, знают ли они сколько стоит золото. А затем спросите их, есть ли у них слиток золота в натуральном виде. После того, как они ответят вам отрицательно, спросите еще тысячу людей на улицах, есть ли у них дома золотые слитки.

Большинство людей скорее всего вам тоже ответят отрицательно.

Покупка унции золота – это одно, а вот покупка слитка – совсем другое. Если вы хотите купить слиток золота, нужно быть готовым расстаться с $ 5,7 млн.

В одном слитке 489 унций.

А теперь спросите себя, насколько вероятно то, что обычный человек сможет купить один из таких слитков, да еще купить столько, что это хоть немного будет угрожать власти финансовых институтов.

Почему теория автора о Bitcoin несостоятельна

Автор заявляет, что снижение курса Bitcoin обусловлено только лишь усилиями “картеля” по подавлению цены. Автор утверждает, что «картель» «позволил» Bitcoin достичь $ 20 000, прежде чем начал взаимодействовать с Чикагской товарной биржей и Чикагской опционной биржей ради «подавления» цены путем открытия коротких позиций.

Существует множество причин назвать такую теорию абсолютно сумасшедшей, я лишь кратко их перечислю:

• Курс Bitcoin был сильно перегрет, он вырос более чем на 100% менее чем за месяц. Хотя это вполне приемлемо и нормально в криптопространстве, это не обязательно нормально для Bitcoin из-за роста рыночной капитализации, а также относительного роста курса. Рост на 100%, с $2 до $4, существенно отличается от роста с $ 10 000 до примерно $ 20 000.
• Такие скачки перегревают курс. Многие говорили о грядущем схлопывании пузыря за недели и даже месяцы до достижения $ 20 000 и последующей распродажи. И она не удивила рынки или весь остальной мир. На самом деле, многие финансовые институты и индивидуальные игроки отрасли специально отмечали, что их целью было сыграть на коротких позициях с Bitcoin, а потом забыть о нем перед запуском фьючерсов на той или иной бирже.
• У Bitcoin был обнаружен ряд фундаментальных уязвимостей, которые все еще присутствуют (кто-то не согласится со мной, но об этом можно подискутировать в другой статье). Количество неподтвержденных транзакций за день в протоколе Bitcoin просто зашкаливало. Некоторые пользователи сообщали, что свои средства они не могли получить в течение целого дня. Это, а также то, что комиссии увеличивались настолько, что использование Bitcoin становилось экономически неоправданным и просто неудобным, было еще одним важным фактором падения курса.
• Радостный энтузиазм и ажиотаж со стороны рядовых инвесторов, которые только недавно узнали о том, что такое Bitcoin и как функционируют блокчейн технологии, только усилили синдром упущенных возможностей (FOMO), связанный с Bitcoin. Такие рядовые инвесторы без сомнений быстро распродали свои криптоактивы, как только курс вернулся с небес на землю.
• Информация о законодательных инициативах не кажется специально спланированной. В основном, такие инициативы направлены на регулирование ICO, а не именно Bitcoin. Не заметно какого-то тайного сговора на самом верху с целью «подавления» курса Bitcoin. Если бы такой заговор был, то деятельность его участников оказалась бы полностью провальной, потому что курс все еще на несколько сот процентов выше, чем он был всего лишь год назад, на момент написания статьи.

Почему несостоятельна идея о том, что Трамп запретил криптовалюту Венесуэлы из-за страха перед ее протоколом

Политическое руководство США вовсе не запрещало криптовалюту Венесуэлы из-за страха перед ней. Такое утверждение просто смешно, учитывая политическую нестабильность, недостаточность ресурсов, неэффективное управление ресурсами, экономическую нестабильность и некомпетентное руководство, из-за которых страдает сейчас Венесуэла. На самом деле, если рассматривать ситуацию в целом, просто огромное достижение, что удалось запустить криптовалюту Венесуэлы.

Тем не менее, когда у них получилось это сделать, криптовалюта Венесуэлы была запрещена не из-за того, что она представляла угрозу для США, а потому что против Венесуэлы действуют санкции США. Таким образом, если бы гражданам США разрешили приобретать эту криптовалюту, то ценность санкций была бы сведена к нулю. Поэтому США вынуждены были запретить криптовалюту Венесуэлы, чтобы обеспечивать достижение своих текущих политических целей. Тот факт, что для этого было необходимо запретить обращение криптовалюты Венесуэлы среди граждан США не имеет абсолютно никакого значения.

В этой статье  рассмотрены политические взаимоотношения двух стран (она написана за несколько месяцев до появления даже намеков на запуск криптовалюты Венесуэлы).

А теперь посмотрите, что автор этого опуса говорит по данному поводу:

Заключение

Обычно я даже не читаю подобные неинформативные шедевры, в которых не содержится абсолютно никаких исследований. Однако, учитывая что статья привлекла к себе такое внимание (более 17 тыс. одобрений, более 80 тыс. предполагаемых просмотров), я решил, что просто обязан написать опровержение, которое бы доказало полное отсутствие какой-либо информации в статье.

К сожалению, низкосортная “журналистика” стала скорее нормой, чем исключением в криптопространстве. Поэтому можно ожидать появление новых статей, похожих на эту.

Надеюсь, со временем наша отрасль научится серьезнее воспринимать поступающую со всех сторон информацию.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!