Ethereum готов к обновлению ценового максимума 2020 года: 5 ключевых метрик подтверждают это!

Прошедшая неделя могла стать разочаровывающей после того, как в прошлый вторник быки не смогли удержать торги ETH около 600$. Трейдеры и многие инвесторы известны своей короткой памятью, поэтому стоит напомнить, что главный альткоин торгуется на 45% выше уровня прошлого месяца.

Ethereum готов к новому ценовому максимуму 2020 года: 5 ключевых метрик подтверждают это!

Чтобы понять характер прошедшей коррекции и последующего восстановления, необходимо оценить некоторые метрики, которые отражают спрос на услуги сети Ethereum.

Первая из них – объем транзакций и их стоимость:

Цена ETH/USD в сравнении с объемом транзакций в USD

На графике видно, насколько сильным был рост объема транзакций и переводов в конце ноября, когда цена Эфира тестировала локальный максимум 600$. Значительного падения индикатора зафиксировано не было, и это сигнализирует о том, что текущий ценовой уровень соответствует активности пользователей блокчейна.

Вывод средств с бирж усилился

Активный вывод средств с бирж может быть следствием нескольких факторов, в том числе предложенного стейкинга, фарминга и реализации стратегии HODL. Устойчивый приток депозитов указывает на готовность к продаже в краткосрочной перспективе.

Цена ETH/USD в сравнении с чистым биржевым потоком ETH

Сильный отток, начатый в августе, длился три месяца и привел к падению биржевого баланса на 4,3 миллиона ETH. Независимо от причин произошедшего, этот процесс приостановился в середине ноября. Это свидетельствовало о том, что инвесторы проявили большую готовность к фиксированию прибыли после того, как курс ETH превысил 420$.

Несмотря на это, 5 декабря, когда альткоин начал проявлять признаки слабости, инвесторы не начали делать огромное количество депозитов. Как итог, за прошедшую неделю чистая разница между выводами и депозитами составила 32000 ETH. Этот результат подтверждает тезис о нежелании трейдеров продавать актив о текущим ценам.

Фьючерсная премия нормализовалась после достижения пика

Как правило, 3-месячные фьючерсы должны торговаться с премией 1,5% или выше по сравнению с обычным спотовым курсом. Когда эта надбавка исчезает и становится отрицательной — это тревожный сигнал.

м

На графике видно, что 1 декабря индикатор достиг 4,5%, но позже скорректировался до 2,5%, когда торги ETH стабилизировались около поддержки 550$. Несмотря на падение, метрика колеблется выше 1,5%, что указывает на оптимизм профессиональных трейдеров.

Таким образом, несмотря на недавнюю краткосрочную слабость альткоина, профессиональные трейдеры уверены в бычьем потенциале Ethereum.

Спотовый объем восстанавливается

В дополнение к мониторингу фьючерсных контрактов опытные трейдеры также отслеживают объемы на спотовом рынке. Пробитие важных уровней сопротивления на фоне низких объемов торгов является показательным. Обычно низкие объемы свидетельствуют о неуверенности. Поэтому значительные изменения цены должны подтверждаться высокими объемами торгов.

Совокупный объем спотовых торгов ETH

Хотя текущие объемы колеблются ниже среднего, трейдеры должны помнить, что уровень 600$ представляет собой серьезное сопротивление. Таким образом, некоторая стабилизация на фоне более низких объемов была необходима для установления минимум цикла.

Кроме того, текущий среднесуточный объем в размере 900 миллионов долларов соответствует показателям середины ноября. Тем не менее, уверенность в восстановлении цены будет подкреплена только более сильными объемами торгов выше 2 миллиардов долларов.

Соотношение интереса к пут/колл опционам

Проанализировав активность в отношении колл-опционов и пут-опционов, можно оценить общее настроение рынка. В общем, колл-опционы используются для реализации бычьих стратегий, а пут-опционы – для медвежьих.

Соотношение пут-колл опционов по ETH

Когда цена ETH приближается к 600$, инвесторы ищут инструмент защиты от рисков коррекции, поэтому соотношение пут-колл опционов по ETH увеличивается.

Как ни странно, в последние пару дней индикатор продолжил рост, приблизившись к 30-дневному пику на уровне 0,95.

Учитывая, что Ethereum подорожал на 45% по сравнению с прошлым месяцем, а инвесторы реализуют больше нейтрально-медвежьих стратегий по опционам, можно сделать вывод, что текущий сценарий на рынке альткоина не вызывает особого беспокойства.

Инвесторы не подвержены FOMO, но и не становятся медведями

В целом, каждый из пяти индикаторов, рассмотренных выше, проявляет стабильность в диапазоне от нейтрального до бычьего. Это особенно важно с учетом недавнего тестирования уровней ниже 540$.

На данный момент на рынке деривативов нет так называемых «звоночков». Таким образом, недавнее негативное колебание цены ETH не следует рассматривать как разворот тренда.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!