Индекс волатильности сигнализирует о рисках дампа Биткоина: историческая корреляция BTC и VIX

Представляем перевод аналитической статьи Тони Спилотро: Биткоин продолжает торговаться в диапазоне 18500$-19500$, и как показывает история тестирования психологической отметки 10000$, консолидация ниже ключевого сопротивления обычно является бычьим событием для криптовалюты.

Однако с учетом силы исторического сопротивления, расположенного выше, неопределенности в отношении пандемии, выпуска эффективной вакцины и смены власти, происходящей в США, необходимо допускать и вариант с откатом.

Индекс волатильности сигнализирует о рисках дампа Биткоина: историческая корреляция BTC и VIX

И хотя технические сигналы неоднозначны, а аналитики разделились на два лагеря в отношении ближайших перспектив BTC, индекс волатильности VIX может сигнализировать о грядущем чрезвычайно волатильном падении Биткоина.

Негативный прогноз: индекс волатильности VIX давал точные медвежьи сигналы в прошлом

Ситуация на рынке криптовалют запутана. После капитуляции в Черный четверг Биткоин совершил немыслимое восстановление и подорожал с 4000$ до 20000$ в рамках одного года, который признан одним из самых неблагоприятных и неопределенных периодов развития экономики.

В Черный четверг случился крупнейший в истории всплеск волатильности, измеряемый индексом VIX:

Индекс VIX подскакивал выше 20 во время сильных дампов BTC

В марте индекс волатильности преодолел отметку 20 пунктов и с тех пор остается выше этого уровня. Недавно метрика приблизилась к ключевому уровню, прежде чем снова начала расти, что потенциально сигнализирует о повышенных рисках очередного всплеска.

И это может быть негативным сигналом на фоне того, что Биткоин по-прежнему торгуется ниже непреодолимого сопротивления 20000$. Согласно графику выше, в большинстве случаев, когда VIX превышает значение 20, риски стремительной распродажи криптовалюты растут. Может ли дамп повториться, или бычий тренд BTC неудержим?

Позитивный прогноз: историческая волатильность BTC остается минимальной

Волатильность определяется в Investopedia как представление того, «насколько сильно цена актива колеблется относительно средней цены».

Согласно определению, волатильность может означать движение в любом из направлений и не обязательно подразумевает падение. Биткоин считается одним из самых волатильных активов, и несмотря на то, что он торгуется около исторического сопротивления 20000$, некоторые индикаторы указывают на исторически низкую текущую волатильность.

Завершение фазы низкой волатильности часто подразумевает начало периода повышенной волатильности, которую можно измерить несколькими техническими индикаторами, например, шириной полос Боллинджера.

Историческая волатильность остается минимальной

Исходя из данных этого инструмента и показателя исторической волатильности, можно предположить, что бычье ралли Биткоина еще даже не начиналось с точки зрения волатильности, которая должна сопровождать такие периоды.

Динамика прошлых циклов и соответствующие показатели технических инструментов определенно подтверждают, насколько слаба текущая волатильность. Пиковые всплески волатильности Биткоина всегда сопровождались самыми масштабными ралли. Возможно, с учетом исключительного фактора в лице пандемии индекс VIX дает ложный сигнал о повышенных рисках коррекции BTC.

И хотя сигналы неоднозначны, и аналитики действительно дают противоречивые прогнозы по Биткоину, есть шанс, что обе метрики (и VIX, и историческая волатильность BTC) дают верный сигнал: Биткоин будет и падать, и расти, пока не будет достигнут новый пик цикла… и все начнется сначала.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!