Что делают киты
  • 1 769 740$btc
    неизвестно
  • 1 882 702$btc
    неизвестно
  • 2 339 389$btc
    неизвестно
  • 1 518 138$btc
    неизвестно
  • 1 615 041$btc
    неизвестно
Подробнее

Корреляция BTC и «индекса страха» VIX доказывет, что BTC – это не «безопасная гавань для инвестиций»

22 янв 2019 13:18:06 Аналитика

Представляем вам перевод аналитической статьи Сэма Оуимета, в которой автор изучает взаимосвязь и корреляцию Биткоина и золота с «индексом страха» фондового рынка США.

На рынке появляются подтверждения тому, что еще рано говорить про BTC как о «некоррелированном активе».

Дело в том, что последняя распродажа BTC с 6000$ до почти 3000$ сопровождалась ростом индекса волатильности CBOE (VIX). VIX отражает динамику 30-дневной волатильности S&P 500, его цель - измерение страха и толерантности к риску. Поэтому этот показатель обычно называют «индексом страха» фондового рынка США.

Теоретически, показатель VIX должен быть низким, когда S&P 500 придерживается устойчивого восходящего тренда, и должен расти параллельно со страхом, вызывая панические продажи и уход слабых рук с рынка.

О Биткоине, являющимся неправительственным инструментом сбережения капитала, часто говорят как о неподверженном влиянию страха или риска активе, хотя, как показывает приведенный ниже график, пока это не так.

BTC / USD против VIX

В 2018 году VIX зафиксировал два существенных пика. Первый произошел 6 февраля, когда показатель достиг 50,3, а второй - 24 декабря, когда он достиг 36,1.

На первом пике S&P 500 снизился почти на 10% относительно своих январских максимумов, а на втором пике он опустился почти на 20% относительно рекордных максимумов, достигнутых всего несколькими месяцами ранее.

Страх был и остается одним из основных индикаторов фондового рынка США, и теоретически его рост должен приводить к стабильности или бычьему тренду BTC, верно?

Нет, не верно. В обоих случаях BTC обратно коррелировал с VIX. Когда VIX достиг своего первого пика, BTC только-только завершил падение на 70% относительно своих январских максимумов, а ко второму пику цена крипто актива упала еще на 50%.

Отрицательная корреляция BTC и VIX показывает, что крипто актив неэффективен, когда отсутствие страха на фондовом рынке США формирует «безрисковую среду». По сути, это противоположность определению активов, которые характеризуют как «безопасная гавань для инвестиций».

Золото против BTC

Для справки: всемирно признанная «безопасная гавань для инвестиций», золото, положительно коррелировала с VIX в периоды двух пиков 2018 года.

Во время февральского роста VIX золото (US$/OZ) в основном торговалось в боковом диапазоне 1300$–1370$ и начало падать к 1160$ только в мае, когда VIX опустился, а S&P 500 восстановил свои позиции.

Затем золото коррелировало с VIX и во время декабрьского пика. Когда акции начали падать, а страхи перед глобальным экономическим кризисом усилились, желтый металл уже придерживался более чем 10-процентного восходящего тренда.

Как итог, физическое средство сбережения капитала по-прежнему подтверждает репутацию «безопасной гавани для инвестиций», в то время как цифровая альтернатива все еще не заслужила такой статус.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!

3 коммента2 841 просмотр
Читайте также
Комментарии
постраничноцеликом
датапопулярные
SYGERD
3

23.01.2019 08:43:08изменен#
Когда на рынке цена длительно консолидируется и нет волатильности,то аналитикам ничего не остаётся,как выискивать себе занятие,не сидеть же сложа руки.Кот,например,знает чем заниматься в это время.Так,скоро на рынок и книгу рекордов Гиннеса приволокут.
Если капитализация рынка достигала 800 млрд.долларов,а потом снизилась до 100 млрд.долларов,то возникает вопрос,вернее два вопроса:
1.Откуда на рынок пришло столько денег?
2.Куда эти деньги делись?
Никто же не ищет деньги,а ведь они о многом могут рассказать,эти найденные деньги.700 млрд.долларов это большая сумма даже для валютного рынка,не говоря о крипторынке.В самый раз КРУ(контрольно-ревизионное управление) вызывать,оно всё найдёт - до центика.
Говорят о чём угодно : о корреляции с фондовым индексом S&P500,о могущественном VIX,находят тайные связи с золотом и нефтью и о прочем,уходя всё глубже и глубже в неведомые аналитические дали."Где деньги,Зин?" - и это не риторический вопрос!Но на него даже попыток не было ответить со стороны аналитического сообщества.Такая сумма - не иголка в стоге сена,а получается даже,что иголка в океане.Попробуй найди!Может,поэтому и не ищут?
Ну,раз не ищут,буду искать сам,частным образом,так сказать,бел лицензии.
Когда,в декабре 2017 года цена взлетела до невероятных высот,а капитализация увеличилась до 800 млрд.долларов,никто не спрашивал откуда взялись деньги.В таком случае,должен был наблюдаться отток определённых сумм из других рынков,ведь деньги не лежат в кубышках,а непрерывно работают.Кто -нибудь видел этот отток?Где он зафиксирован?Из каких рынков был отток?Одни только разговоры о валютах-убежищах,о рисках и всё,дальше дело не пошло!А может, никакого оттока и не было вовсе!?Не могут 700 млрд.долларов просто так проявляться и исчезать бесследно,не могут!!!Афера?Вполне может быть,а почему и нет?Капитализация была сооружена на бумаге,не было ни какой капитализации реальной.Нет этому подтверждения...
Продолжаем слушать сказки-прибаутки от знаменитостей и не очень.
rudikwest
3

23.01.2019 09:20:21изменен#
Капитализация крипторынка действительно надута. Это хорошо видно на примере XEM, когда суточный объем торгов был 200 000 000 USD,
а капитализация выросла на 2 000 000 000 USD. Раздули.
SYGERD
4

23.01.2019 09:31:07изменен#
Ценю вашу наблюдательность,rudikwest!
+++.
Только зарегистрированные пользователи могут писать комментарии.
Авторизуйтесь, пожалуйста, или зарегистрируйтесь.
Подписывайтесь