Крипторынки начали неделю распродажами

В понедельник утром биткоин, эфир и весь широкий крипторынок продолжили падение на фоне обвала мировых рынков днями ранее, что усугубило глобальную распродажу, спровоцированную эскалацией торговой войны Дональда Трампа.

«На фоне растущей осторожности в отношении темпов и масштабов введения пошлин 2 апреля, рисковые активы, включая биткоин, охватило мышление «продавай сейчас, думай потом», - сказал Питер Чанг, руководитель исследований в Presto Research.

После падения, к началу новой недели, ниже 75 000$ впервые с ноября, пара BTC/USD стремительно приближается к давно забытым линиям поддержки бычьего рынка. И одной из вероятных поддержек относится уровень в 69 000$, который в текущих реалиях уже не выглядит уж столь не достижимым на фоне сильной распродажи.

«Это последний шанс для BTC сохранить свою макроэкономическую восходящую тенденцию», - высказал свое предупреждение популярный аналитик Кевин Свенсон.

Среди линий тренда, которые теперь утрачивают роль поддержки, находится 50-недельная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне около 77 000$.

Еще один популярный трейдер CrypNuevo описал нарушение ценой этого уровня как «единственный триггер для коротких позиций, на который я буду обращать внимание».

«Если мы опустимся ниже уровня поддержки и снова поднимемся выше него, то я буду считать это отклонением, и это станет для меня долгосрочным триггером для роста до $87 тыс.», - пояснил он.

Аннотированный 1-недельный график BTC/USDT с 50EMA. Источник: CrypNuevo / X.

Торговый ресурс Material Indicators, тем временем, отметил формирование «креста смерти» на дневных таймфреймах. Этот типичный медвежий сигнал включает пересечение 50-дневной простой скользящей средней (SMA) ниже своего 200-дневного эквивалента.

«Движение, проходящее через этот Крест Смерти, подвергает BTC критическому испытанию на макроэкономическую поддержку», - говорится в посте аналитиков.

Как и на прошлой неделе, торговые пошлины США стали главной темой обсуждения на финансовых рынках по всему миру.

Влияние мер, объявленных на прошлой неделе, продолжает ощущаться, поскольку нисходящая динамика рисковых активов теперь подпитывается перспективой введения дополнительных пошлин 9 апреля.

Выступая в выходные перед ведущими СМИ, министр торговли Говард Лютник подтвердил, что правительство США безотлагательно примет меры. «Грядут пошлины», - сказал он журналистам.

Однако кроме главной «головной боли» участников рынка в фиде торговой войны Трампа есть еще ряд потенциальных катализаторов волатильности на этой неделе.

На этой неделе будут предоставлены данные по инфляции в США, что само по себе является ключевой темой, поскольку тарифы могут вызвать неожиданный рост цен.

Мартовские данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) и индексу цен производителей (ИПЦ) также будут опубликованы 10 и 11 апреля соответственно.

Ранее председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что, хотя тарифы окажут ощутимое влияние на борьбу с инфляцией в США, заранее точно оценить этот эффект будет сложно.

«По мере того, как новые меры политики и их вероятные экономические последствия станут ясны, мы будем лучше понимать их последствия для экономики и денежно-кредитной политики», - заявил он впоследствии в своей речи на прошлой неделе.

Сравнение вероятности изменения целевой ставки ФРС на майском заседании FOMC. Источник: CME Group.

Ожидания рынка относительно смягчения политики ФРС для компенсации пошлит четко отражены в прогнозах процентных ставок.

Последние данные инструмента FedWatch от CME Group показывают, что консенсус склоняется в пользу снижения ставки на 0,25% на заседании ФРС в мае.

«Федеральной резервной системе, возможно, вскоре придется пойти на экстренное снижение процентной ставки», — предсказал на выходных основатель и генеральный директор Professional Capital Management Энтони Помплиано, добавляя: «Инфляция упала до самого низкого уровня с 2020 года. Если так продолжится, это станет БОЛЬШОЙ проблемой».

В краткосрочной перспективе есть опасения, что «последствия» введения пошлин могут привести к краху всего рынка, подобному «черному понедельнику» 1987 года.

Реакция рынка на первый раунд взаимных пошлин заложила основу для потрясений как минимум в течении этой недели на всех мировых рынках.

«Падение на 10% за два дня подряд произошло лишь в четвертый раз в истории.

Октябрь 1987 г.
Октябрь 2008 г.
Март 2020 г.
Апрель 2025 г.

В 1987 и 2020 годах он был на самом дне. В 2008 году потребовался еще один месяц, чтобы обозначить дно».

Для трейдера, аналитика и предпринимателя Михаэля ван де Поппе момент «черного понедельника» в мире криптовалют уже наступил.

«Я думаю, что нас ждут американские горки в течение 1-2 недель, в течение которых мы будем тестировать минимумы для BTC. Он может опуститься до $70 тыс.», - предупредил аналитик.

Ван де Поппе также считает экстренное снижение ставки ФРС единственным логичным выходом из ситуации, чтобы остановить распродажу на рынках рискованных активов.

Однодневный график BTC/USDT с данными RSI. Источник: Михаэль ван де Поппе / X.

Торговый ресурс The Kobeissi Letter тем временем охарактеризовал рыночные настроения как «поляризованные», проведя многочисленные сравнения с кросс-рыночным крахом из-за COVID-19 в марте 2020 года и позже.

«Это, безусловно, самая сильная паника, которую мы видели на рынке с марта 2020 года. Фактически, мы можем приблизиться к уровню паники инвесторов ВЫШЕ марта 2020 года. В настоящее время инвесторы массово бросаются на выход [с рынка].», - сказали эксперты.

Что касается биткоина, то первой капитулирующей группой инвесторов, скорее всего, станут краткосрочные держатели (STH) - наиболее спекулятивные субъекты рынка покупавшие криптоактивы в последние полгода. Эти инвесторы наиболее чувствительны к волатильности цены BTC, и их панические продажи создают порочный круг для рынка.

Данные аналитической платформы CryptoQuant показывают, что когорта STH все больше уходит в минус удерживая свои ранее купленный по более высоким отметкам позиции.

Метрика коэффициента прибыли от потраченных средств (SOPR), которая отслеживает движение монет STH в прибыли или убытке, в настоящее время находится ниже уровня безубыточности.

«Когда STH-SOPR падает ниже 1,0, это означает, что краткосрочные инвесторы осознают убытки - классический сигнал капитуляции», - отметил участник CryptoQuant Йонсей Дент, добавив: «Оглядываясь на 2024 год, можно сказать, что крупные ценовые коррекции сопровождались резкими падениями STH-SOPR, часто достигая или опускаясь ниже диапазона стандартного отклонения -2. Эти моменты - особенно в мае, июле и августе — совпадали с периодами панических продаж среди участников краткосрочного рынка».

График индикатора SOPR по BTC у краткосрочных держателей. Источник: CryptoQuant.

Однако на фоне всеобщих панических настроений и прогнозов, тем не менее находятся отдельные обозреватели рынка, которые осторожно намекают, что сейчас идеальный момент «покупать на спаде» - будь то акции или криптовалюты.

«Это не обязательно означает, что дно достигнуто, но, как правило, это по крайней мере локальная возможность [для покупки]», - утверждает основатель количественного фонда биткоинов и цифровых активов Capriole Investments.

Однако Эдвардс, проведя анализ ситуации, все же не исключает, что на рынке сейчас остается очень много рисков не в пользу роста.

«Если честно, биткоин показал себя очень хорошо на прошлой неделе, но на выходных догнал (снижение). В ожидании каких-то крупных непредвиденных новостей биткоину будет сложно бороться с коррекций рисковых активов, мы видели нечто подобное в начале 2020 года. Тем не менее, следует отметить исторически значимую относительную силу. Мы, вероятно, можем ожидать, что биткоин резко отскочит от дна, где бы и когда бы это ни произошло», - прокомментировал он.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!