Крах Genesis Trading может стать страшнее чем FTX

Ссылаясь на нехватку ликвидности в качестве причины, криптовалютная кредитная платформа Genesis попыталась получить экстренный кредит для решения этой проблемы. Однако компания, похоже, не добилась успеха, и на прошлой неделе все выплаты клиентам были приостановлены.

По словам представителя, цитируемого в отчете Wall Street Journal, компания ведет позитивные переговоры с потенциальными инвесторами. Они заявили:

«Genesis изучала все возможные варианты в условиях кризиса ликвидности, вызванного новостями FTX. Изучив ряд вариантов, мы приняли трудное решение временно приостановить погашение и выдачу новых кредитов в кредитном бизнесе, чтобы мы могли найти наилучшее решение и результат, возможный для клиентов».

Проблемы с ликвидностью, по крайней мере, частично связаны с тем, что Genesis, как говорят, предоставил кредит Alameda Research, приняв токены FTT в качестве залога. Поскольку FTX рухнул, стоимость токенов FTT упала до нуля.

Ранее появилась информация о том, что у Genesis было заблокировано около 175 миллионов долларов на счете FTX.

Также, по не подтвержденной информации, Genesis был связан с Three Arrows Capital, хедж-фондом, который рухнул в начале этого года. Вероятно, учитывая текущую ситуацию, когда инвесторы выводят свои средства с централизованных платформ, Genesis сообщила о «ненормальных запросах на вывод средств», что привело к приостановке вывода средств.

Очевидно что крах Three Arrows Capital и FTX/Alameda очень болезненно задевает Genesis которая является частью конгломерата Digital Currency Group (DCG) вместе с Grayscale. Уже появились утверждения о том что возможный крах DCG может вызвать еще больший «криптогеддон» чем даже история с FTX.

DCG должна Genesis более миллиарда долларов

Эндрю Пэриш, соучредитель ArchPublic, в твите от 21 ноября заявил, что DCG Барри Силберта должна Genesis 1,1 миллиарда долларов по ранее нераскрытому векселю, скрытому от потенциальных инвесторов. Он считает, что скрытые средства являются основной причиной того, что DCG и Genesis ищут от инвесторов экстренное финансирование в размере 1 миллиарда долларов:

«Теперь мы знаем, почему DCG делает рейз на 1 миллиард долларов и получает отказ. Средства в Grayscale — единственные активы, представляющие значительный интерес. Если Genesis умрет, то умрет и DCG (на самом деле DCG должна Genesis больше, чем 1,1 миллиарда долларов, но их попросили пока не раскрывать информацию)».

Сегодня Genesis необходимо вливание капитала в размере 1 миллиарда долларов, чтобы предотвратить распространение «инфекции» на DCG и Grayscale. DCG уже предоставила Genesis $140 млн. после того, как раскрыла почти $175 млн., заблокированных на торговом счете FTX. Однако этого было недостаточно, и Genesis пришлось приостановить выкуп, снятие средств и выдачу новых кредитов.

DCG также выручила Genesis из-за рисков, связанных с Three Arrows Capital, стоимостью 1,2 миллиарда долларов в июле. Некоторые считают, что неспособность привлечь капитал может вынудить DCG и Grayscale расформировать траст GBTC и ETHE, которые уже торгуются со скидкой более 40%. А это может иметь большее влияние на крипторынок, чем падение FTX.

Дисконт на GBTC от Grayscale приближается к рекордным 50%

Домыслы и слухи о платежеспособности Genesis, но и о будущем DCG в итоге привели в тому что под удар уже попадает их крупнейший институциональный инвестиционный инструмент на биткоины - Grayscale Bitcoin Trust (GBTC). Котировки GBTC продолжают свое снижение по отношению к базовому активу (BTC) и за выходные уже в плотную подошли к отметке в 50%.

Дисконт GBTC от Grayscale превысил 40% и движется к рекордным 50%.

Маслом в огонь в данной напряженной ситуации выступил и тот факт что Grayscale отказалась предоставить доказательства наличия резервов, ссылаясь на соображения безопасности. Инвесторы были разочарованы решением сохранить конфиденциальность информации о резервах на фоне кризиса FTX и неопределенности вокруг Genesis.

В недавней ветке Twitter, посвященной необходимости прозрачности в отрасли после краха FTX, Grayscale попыталась успокоить опасения своих инвесторов, заверив их в том, что правила, применимые к ее различным подразделениям, делают сценарий, подобный FTX, практически невозможным.

Однако главным лозунгом для криптоинвесторов в текущей ситуации становится правило: «Доверяй, но проверяй».

Тем не менее Grayscale Investments отказался предоставить доказательства резервов или адресов кошельков в сети, чтобы показать базовые активы своих продуктов в цифровой валюте, сославшись на «соображения безопасности».

В ветке Twitter от 18 ноября, посвященной опасениям инвесторов, Grayscale изложила информацию о безопасности и хранении своих криптовалютных активов и сообщила, что все криптовалюты, лежащие в основе ее инвестиционных продуктов, хранятся в службе хранения Coinbase, не раскрывая адресов кошельков.

«Мы знаем, что предыдущий пункт, в частности, будет разочарованием для некоторых, но паника, вызванная другими, не является достаточной причиной, чтобы обойти сложные меры безопасности, которые годами защищали активы наших инвесторов».

Действительно ли доказательство резервов имеет значение?

Доказательство резервов — это просто способ для пользователей доказать, что независимый аудитор изучил и подтвердил резервы конкретной биржи или бизнеса. Он использует Merkle Trees для сбора данных и получения набора данных, которые позволяют пользователям убедиться, что их средства были должным образом проверены третьей стороной.

Предложение о подтверждении резервов начало вызывать много шума в криптовалютном сообществе после краха FTX, последней жертвы криптовалютной зимы, которая уничтожила таких тяжеловесов отрасли, как Terra, 3AC и Celsius .

Идея состоит в том, чтобы предоставить пользователям возможность проверять активы бизнеса с помощью криптографических методов, обеспечивающих прозрачность данных. Недавно Binance согласилась работать вместе с Виталиком Бутериным над внедрением нового протокола подтверждения резервов, который должен быть более эффективным и безопасным, чем текущие методы.

Тем не менее, Grayscale настаивает на том, что некоторые вещи следует держать в секрете.

В настоящее время Grayscale владеет крупнейшим криптовалютным трастом в отрасли, который считается лучшим способом получить доступ к крипторынкурынку среди институциональных клиентов.

И тем менее убедительными звучат заявления компании о некой безопасности и защите активов, на фоне того что происходит в родственных трасту компаниях.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!