Coinbase выходит на IPO: что можно узнать из заявки криптовалютной биржи для SEC?

Ведущая американская криптовалютная биржа обнародовала долгожданные документы S-1. Вот все интересные факты, которые вы могли узнать из них.

Coinbase выходит на IPO: что можно узнать из заявки криптовалютной биржи для SEC?

Что в заявке Coinbase на IPO?

Вчера была обнародована заявка на первичное публичное размещение (IPO) Coinbase для Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Представители биржи уже давно заявляли о желании компании стать публичной, и в новых документах раскрываются детали ее бизнеса и указываются точные финансовые показатели, которые предоставлены институциональным игрокам.

• Итак, в 2020 году Coinbase заработала чистую прибыль в размере более 322 миллионов долларов при выручке более 1,1 миллиарда долларов.
• Главный источник дохода компании – торговые сборы и пользовательские сервисы, предоставляемые биржей. Операционные расходы компании составили более 860 миллионов долларов.
• Команда Coinbase заявила, что уже более 2,8 миллиона «клиентов совершают транзакции» на платформе.
• Общий объем за всю историю обменной площадки составил более 456 миллиардов долларов, при этом в настоящее время компания хранит у себя крипто активы на сумму более 90 миллиардов долларов (обратите внимание на внушительный прирост относительно 2019 года).

• Что касается пользовательской базы, услугами биржи пользуется более 43 миллионов розничных клиентов, 7 000 институциональных фирм и более 115 000 партнеров «экосистемы» из более чем 100 стран. База розничных пользователей увеличилась более чем на 100% с 2018 года, когда на бирже было зарегистрировано всего 23 миллионов розничных счетов.
• На момент подачи заявки Coinbase располагала следующим объемом резервов денежных средств и крипто активов: денежные средства и их «эквиваленты» в размере 1,1 миллиарда долларов, из них стэйблкоин USDC с привязкой к доллару США на сумму более 48,9 миллиона долларов, 130 миллионов долларов в BTC, 23 миллиона долларов в Ethereum и 34 миллиона долларов в других криптовалютах.

Риски бизнеса Coinbase

Компания определила некоторые текущие риски, с которыми ее бизнес может столкнуться:

Наш бизнес и инвестиции в акции класса А подвержены многочисленным рискам и неопределенностям:

• Наши операционные результаты значительно меняются (и будут меняться) из-за очень волатильного характера криптовалютного рынка.
• Наша чистая выручка существенно зависит от цены на крипто активы и объемов транзакций, проводимых на платформе. Если цена и объем снизятся, это отрицательно скажется на бизнесе, результатах деятельности и финансовом состоянии.
• Большая часть чистой прибыли получена от транзакций в BTC и ETH. Если спрос на эти крипто активы снизится и не будет заменен спросом на другие активы, это может отрицательно повлиять на бизнес, операционные результаты и финансовое состояние.

Главный выявленный риск заключался в том, что развитие криптовалютного рынка до сих пор непредсказуемо:

Если криптовалюта не будет расти, как мы ожидаем, это может отрицательно повлиять на бизнес, операционные результаты и финансовое состояние.

Однако даже с учетом всех указанных нюансов компания ориентирована на прямой листинг на Nasdaq. Консультации по проведению IPO были получены от Goldman Sachs, JP Morgan и Citibank.

Первоначально новости о возможном выходе Coinbase на IPO оказали благоприятное влияние на цену BTC, однако спекулянты начали фиксировать прибыль в верхней части текущего торгового диапазона, что привело к падению Биткоина до 44000$.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!