Еженедельный отчет Glassnode: активность старых монет BTC и реакция рынка на «Свечу Илона»

На прошедшей неделе на рынке появилось много важных новостей. Главная из них - компания Илона Маска Tesla приобрела BTC на сумму 1,5 миллиарда долларов в рамках реструктуризации резервов компании.

Еженедельный отчет Glassnode: активность старых монет BTC и реакция рынка на «Свечу Илона»

Как итог, на графике появилась свеча, которую сообщество любя назвало «Свеча Илона».

Майнеры и долгосрочные HODLеры по-разному отреагировали на инвестицию Tesla в Биткоин.

Реакция рынка на «Свечу Илона»

Баланс BTC, хранящийся на биржевых кошельках, уже более 12 месяцев придерживается очевидного нисходящего тренда. Абсолютный максимум показателя остатков на биржах пришелся на 11 февраля 2020 года (3,016 миллиона BTC), после чего в общей сложности инвесторы вывели 666,8 тысяч BTC. Падение составило 22%, в результате чего на биржах остается чуть более 2,346 миллиона BTC.

На этой неделе биржевой баланс остался относительно неизменным – был зафиксирован незначительный приток на 3000 BTC.

При этом на рынках деривативов была отмечена значительная активность: открытый интерес к фьючерсам вырос до рекордного уровня в 16,48 миллиарда долларов, что превышает предыдущий пик более чем на 3,48 миллиарда долларов.

После новостей о крипто инвестиции Tesla на рынке были ликвидированы шорты на сумму 438 миллионов долларов.

Реакция крупных продавцов BTC

На бычьих рынках есть два основных кластера продавцов: майнеры и держатели старых монет, которые накопили актив в прошлом и теперь могут зафиксировать прибыль.

После активного распределения монет со стороны майнеров во время ралли и последующей консолидации в течение января теперь эта группа ослабила свое давление на BTC. Это говорит о том, что майнеры либо завершили свою программу распродажи для покрытия необходимых расходов, либо рассматривают решение Tesla как причину для более долгосрочного хранения монет.

Однако опытные HODLеры, похоже, воспользовались силой импульса, чтобы перевести свои монеты для потенциальной продажи. После Свечи Илона средний возраст потраченных монет подскочил с 30 до 58 дней – это отражает метрика Average Spent Output Lifespan indicator (ASOL).

Очень похожая динамика наблюдается на графике уничтоженных монетодней (метрика Coin Days Destroyed (CDD)), которая отслеживает передвижение старых монет по блокчейну. И CDD, и ASOL подтверждают, что монеты HODLеров находятся в движении с тех пор, как цена BTC/USD достигла 12000$, и темп их перемещения увеличивается. Эта динамика замедлилась во время консолидации в январе и снова усилилась на прошедшей неделе.

В завершении этого отчета представлен обзор метрики ASOL для тех, кто хочет использовать ее в анализе.

Ситуация на рынке альткоинов: токен Uniswap (UNI) проявляет силу

Еще один актив, который продемонстрировал значительную позитивную ценовую динамику на фоне снижения биржевого баланса, — это токен Uniswap (UNI). После того, как в начале января показатель достиг пика в 36,86 миллиона UNI, произошел 10-процентный отток 5,323 миллионов токенов UNI, что подкрепило ралли цены с 6,33$ выше 23,26$ (рост на 367%).

За тот же период времени активность транзакций UNI утроилась с 277 штук/час до пикового значения 830 штук/час. Однако с 1 февраля произошло заметное замедление этой динамики, несмотря на продолжающееся повышение цены.

Эти относительно простые показатели (биржевой баланс и активность транзакций) дают представление об общем настроении и поведении рынка.

Интерпретация индикатора ASOL

Average Spent Outputs Lifespan (ASOL) – это полезный индикатор для оценки динамики старых монет. Он дает представление о решениях долгосрочных инвесторов и умных денег.

Как правило, более старые монеты (то есть те, которые не перемещались по блокчейну в течение относительно долгого времени) находятся в руках сильных рук с высокой степенью уверенности в активе. Каждый день метрика ASOL вычисляет средний возраст потраченных монет. Для примера:

• Значение ASOL, равное 5 дням, означает, что в среднем монеты, потраченные в этот день, были относительно молодыми и, следовательно, были, вероятно, куплены недавно (краткосрочные решения, вероятно, дневных трейдеров).
• Однако значение ASOL в 50 дней означает, что было потрачено определенное количество старых монет, и в итоге средний показатель вырос.
• На графике мы можем видеть, что значения ASOL, превышающие 100-дневные, как правило, фиксируются во время сильных бычьих импульсов, когда сильные руки распродают свои накопления. И наоборот, относительно низкие значения ASOL менее 50 дней типичны для медвежьих рынков, поскольку интерес к активу ослабевает, а также для ранних бычьих рынков в период фазы неверия.

Стоит учитывать, что чем старше монета, тем большее влияние она оказывает на индикатор ASOL (и наоборот). Этот показатель также не зависит от объема отправленных монет, он учитывает только время, прошедшее с момента последнего использования данной монеты. Индикатор Coin Days Destroyed учитывает возраст и объем перевода, поэтому является идеальным дополнением индикатора ASOL.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!