Binance: корреляция этих трех криптовалют против BTC самая низкая. В индустрии есть хедж-активы?

22 января команда Binance Research опубликовала отчет, в котором был рассмотрен вопрос корреляции топ-20 крипто активов между собой. Согласно результатам исследования, монету ATOM можно назвать наименее коррелированной относительно BTC. Среднегодовой коэффициент корреляции актива составил 0,31 – это указывает на отсутствие линейной связи с динамикой ведущей криптовалюты.

Binance: корреляция этих трех криптовалют против BTC самая низкая

В том же отчете LINK от Chainlink и XTZ от Tezos заняли второе и третье места в списке наименее коррелированных активов с коэффициентами 0,32 и 0,4 соответственно.

Хеджирование рисков BTC с помощью других криптовалют

Корреляция между двумя активами обычно измеряется по шкале от -1 до +1. Тренды активов с отрицательной или близкой к нулю корреляцией развиваются в противоположном направлении.

И наоборот, коэффициент 0,5 и более указывает на прямую зависимость, в следствие которой курс двух различных активов в большинстве случаев направляется в одну сторону в любых рыночных условиях.

Аналитики Binance отметили, что по умолчанию Биткоин является своеобразным локомотивом для всех активов индустрии. Ведущая криптовалюта формирует общее настроение и предубеждение сообщества, в то время как другие монеты просто следуют за этим трендом. Очевидно, что это мешает инвесторам применять на практике стратегии предотвращения и снижения рисков при условии, что весь портфель состоит из криптовалют:

Если доходность двух активов демонстрирует положительную корреляцию, это означает, что эти два актива двигаются в одном и том же направлении, что предполагает наличие схожих рисков.

Binance Research: корреляция между топ-20 криптовалют

Представители Binance Research подчеркивают, что отрицательная корреляция между доходностью двух активов дает инвесторам возможность диверсифицировать свой портфель, в котором одна часть выступает в качестве «актива хеджирования» относительно другой.

В отчете отмечается, что ATOM, LINK и XTZ стоит рассматривать в качестве привлекательной покупки всякий раз, когда на рынке BTC и во всей индустрии усиливаются медвежьи настроения.

В крипто индустрии нет активов хеджирования

Основатель приложения CoinStats Нарек Геворгян заявляет, что, несмотря на наличие слабой корреляции отдельных монет относительно BTC, альткоины никогда не смогут выступать в качестве надежного инструмента защиты от рисков падения курса BTC.

Предприниматель отметил, что реальные активы хеджирования необходимо искать за пределами крипто индустрии, например, на фондовом рынке:

Люди инвестируют в альткоины, потому что ожидают, что получат 50/100-кратную прибыль. Это не имеет ничего общего с хеджированием против Биткоина. Люди выбирают акции или золото для обеспечения такой защиты.

Геворгян ссылается на внутренний отчет компании, согласно которому пользователи CoinStats инвестируют более 50% активов в Биткоин. Это доказывает тот факт, что люди воспринимают BTC в качестве самой надежной инвестиции в крипто индустрии. При любом существенном и долгосрочном потрясении на рынке ведущей криптовалюты ни один из альткоинов не сможет выступить инструментом защиты от дампа.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!