Ликвидации на BitMEX стали причиной краха цены BTC: аналитики Crypto Quant объяснили как

Согласно последнему анализу Crypto Quant, снижение ликвидности, вызванное внутренними правилами BitMEX, может быть основной причиной падения цены Биткоина.

Ликвидации на BitMEX стали причиной краха цены BTC: аналитики Crypto Quant объяснили как

Негативная коррекция продолжается, медведи уже протестировали поддержку 7750$, и кажется, сделают это снова. Вчера медвежье давление усилилось на фоне увеличения спреда на BitMEX и непрерывной ликвидации фьючерсных контрактов.

Связь выводов средств с BitMEX и ценой BTC

Последнее снижение цены BTC прогнозировалось, но темп падения был неожиданным. Согласно отчету, предоставленному CryptoQuant, это может быть связано с ликвидированными контрактами на сумму около 700 миллионов долларов.

Отток BTC с BitMEX можно рассматривать в качестве индикатора подобных крупных ликвидаций и возрастающей в следствие этого волатильности.

Отток средств с BitMEX и цена BTC

Снова и снова аналитики используют модели потоков для понимания динамики цены Биткоина. Но, согласно отчету Crypto Quant, стандартные принципы и закономерности показателей притока / оттока средств нельзя применять в случае с BitMEX, и вот почему:

Пользователи делают депозиты круглосуточно, но главный вывод средств происходит только один раз в течение дня, в 13:00 (по UTC).

В этот ограниченный период времени объем вывода, как правило, превышает приток в несколько раз. В следствие этого отмечается дефицит ликвидности и увеличение спреда. Эти факторы приводят к многомиллионным ликвидациям и дестабилизации маржинального рынка.

Когда вывод BTC c BitMEX превышает определенный уровень, вероятность таких крупных ценовых встрясок на рынке значительно возрастает. После анализа данных блокчейна представители Crypto Quant пришли к выводу, что при выводе более 5000 BTC за один день вероятность существенной волатильности многократно увеличивается.

Аналитики рассмотрели конкретный пример: даже при первом взгляде на данные притока и оттока BTC с BitMEX, в частности за 14 ноября 2018 года, 19 апреля и 25 сентября, можно выделить четкую корреляцию между волатильностью цены и объемами вывода средств.

В каждую из этих дат волатильность цены стремительно росла после запланированного на этот день в 13:00 (по UTC) ежедневного вывода с BitMEX.

Как только ликвидность снижалась, цена Биткоина реагировала на это. 24 сентября с кошелька BitMEX было выведено 49147 BTC. Волатильность увеличилась в течение 5 часов, и цена упала более чем на 8%.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!