Режим паники? Что классический график Уолл-стрит может сказать нам о текущем состоянии Биткоина?!

Представляем перевод аналитической статьи, в которой автор определяет этап рыночного цикла BTC на основе популярного графика «шпаргалка Уолл-стрит».

Что классический график Уолл-стрит может сказать нам о текущем состоянии Биткоина?

Процесс инвестирования может напоминать эмоциональные американские горки, и рынок BTC не является исключением.

Когда дело доходит до инвестиций, человеческие эмоции имеют тенденцию колебаться между двумя крайностями - страхом и жадностью – а процесс нахождения баланса между этими двумя явлениями создает цикл рыночных эмоций.

В течение многих лет трейдеры и инвесторы изучали цикл рыночных эмоций с помощью графика, известного как «шпаргалка Уолл-стрит».

Как видно на приведенном выше графике, на вершине рыночного цикла находится «эйфория» - точка максимального финансового риска.

Это время, когда инвесторы думают, что не может произойти ничего плохого. Таким образом, формируется цикл самообеспечения: все больше инвесторов выходят на рынок в надежде получить невероятную прибыль, что приводит к дальнейшему росту цены, а капитализация достигает головокружительных высот. Затем пузырь лопается.

Рынок криптовалют был охвачен эйфорией в последнем квартале 2017 года. Цена на BTC выросла с 6000$ до 20 000$ в течение семи недель. Основой для такой эйфории были предположения, что запуск фьючерсов откроет рынок для крупных институтов, и они начнут покупать криптовалюту.

Кроме того, практически каждый альткоин, независимо от своей фундаментальной ценности, поднялся до рекордных максимумов в первую неделю января. В то время большинство экспертов появлялись в СМИ с прогнозами по цене BTC в 50 000$ и более.

Пузырь, однако, был взорван в течение короткого январского периода в результате законодательного запрета в Китае и Южной Корее – регионов с самым большим спросом на криптовалюту.

На каком этапе цикла мы находимся сейчас?

С тех пор рынок, вероятно, прошел этапы «самоуспокоенности», «беспокойства» и «отрицания».

В данной интерпретации стадия «отрицания» могла выражаться в продолжительной, 5-месячной, неоднократной защите уровня 6000$, которая давала надежду, что Биткоин и сильные альткоины восстановят утраченные позиции к концу года.

Однако эти надежды рухнули, когда 14 ноября BTC упала ниже отметки 6000$. Это привело к тому, что рынок перешел в стадию «паники», что заставило инвесторов броситься на поиски выхода, так как дно коррекции отсутствовало в поле зрения.

С тех пор цена BTC упала почти на 50% по сравнению с отметкой в 6000$. Что еще более важно, в ноябре объемы торгов выросли более чем на 30%. Такая распродажа при росте объемов, вероятно, указывает на то, что многие слабые руки покинули рынок.

Аргумент в пользу того, что капитуляция еще не случилась, заключается в том, что обычно она представляет собой единовременную краткосрочную экстремальную распродажу, подкрепленную резким увеличением объема продаж и последующим всплеском объема покупок.

Кажется, что именно «паника» - наиболее вероятный текущий этап рыночного цикла BTC, по крайней мере, до тех пор, пока прорыв уровня психологической поддержки 3000$ не станет причиной капитуляции.

Что будет дальше?

Результатом капитуляции является длительный период бокового тренда и страданий инвесторов.

Таким образом, нам остается лишь изучать рыночный цикл после недавних резких падений цены в поисках визуальных сигналов достижения «дна» текущего медвежьего периода.

Изучив различные этапы цикла, можно предположить, что Биткоин близок к нижней точке коррекции, но еще не достиг ее.

Недельный график

Первый этап после капитуляции - «гнев», когда инвесторы ищут причину тех ужасных потерь, которые они понесли.

В конце концов, инвесторы приходят к пониманию реальности, и чувство гнева сменяется «депрессией». Именно тогда достигается истинное дно.

Когда все надежды на рынке исчезают, рынок начинает оживать. На этом этапе инвесторы настолько эмоционально травмированы, что не верят в дальнейшее устойчивое повышение цены.

Этот момент достаточно сложно идентифицировать. Но именно эту точку, когда рынок, кажется, разрушен, можно рассматривать как точку максимальных финансовых возможностей и минимальных рисков. После того, как все продавцы вышли с рынка, может начаться этап накопления по сниженным ценам, который в конечном итоге даст толчок для начала следующего рыночного цикла.

Как сказал известный миллиардер Уоррен Баффет, «будь осторожным, когда другие становятся жадными, и будь жадным только тогда, когда другие боятся».

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!