Эирдропы стоят миллиарды, но лишь маленький процент станет успешным!

Успешные проекты произвели эирдропы в общей сложности более чем на 4 млрд. бесплатных токенов. Однако эйрдропы в большинстве случаев ассоциируются с очень низким уровнем успеха - без функциональной области применения, такие токены становятся практически бесполезными. Тем не менее, эйрдропы могут развиваться в качестве альтернативного метода сбора средств, которые хитро пытаются обходить законы о ценных бумагах, но не все так просто как кажется на первый взгляд.

Популярность эйрдропов растет, поскольку они служат альтернативой или дополнением к первоначальным предложениям монет (ICO), которые в последнее время находятся под контролем регулирующих органов. Цель эйрдропов - не собрать средства, как в случае с ICO, а скорее распределить токены бесплатно между членами общества, которые фактически захотят использовать эти токены и тем самым увеличат численность своего сообщества.

Если мы будем рассматривать блокчейн на основе протокола доказательства, выполненной работы, распределение новых монет всегда осуществляется по средства майнинга. Но блокчейны, которые не основаны на майнинге как таковом, должны выбрать альтернативную систему распределения для пользователей. Все токены, созданные на базе Ethereum, подвергаются пре-майнингу, поэтому большинство проектов привлекают средства используя ICO, где инвесторы покупают токены и обещания насчет будущей полезности.

Эйрдропы позволяют разработчикам распределять бесплатные токены между членами определенной группы людей. Иногда разработчики решают предоставить токены владельцам существующих криптовалют, таких как Bitcoin или Ethereum, иногда они преподносят токены пользователям, которые выполняют некоторые поставленные задачи.

Токены! Новые свежие токены! Кому за бесплатно?

Эйрдроп- это маркетинговая акция?

В случае эйрдропов держателям биткойнов разработчики фиксируют в определенный момент времени блокчейн, затем пользователи должны произвести транзакцию, которая доказывает, что они действительно являются владельцами частных ключей. Например, Stellar и Byteball раздавали свои токены владельцам биткойнов. Основатель Byteball - Антон Чурюмов сказал, что решил сделать айрдроп просто лишь в маркетинговых целях - «привлечь больше пользователей и тем самым заставив их попробовать новый продукт».

OmiseGo, которая привлекла 20 миллионов долларов от инвесторов венчурных компаний и еще 25 миллионов долларов во время ICO, раздала 5% этих средств всем держателям Ether, которые в то время имели более 0,1 ETH на своем кошельке. Но риск раздачи токенов существующим держателям Bitcoin и Ethereum заключается в том, что новое распределение монет отразит существующее распределение средств Bitcoin и Ethereum, где рынок во многом зависит от спекулянтов.

Слив денег и снова маркетинг

Другой тип эйрдропа - раздача токенов любому, кто выполняет определенные условия. Несмотря на то, что это не является техническим эйрдропом, Nano изначально раздавал все свои токены абсолютно бесплатно через распределительную систему капча-кранов. Создатель Nano - Колин Ле Махье (Colin LeMahieu) сказал, что, рассмотрев другие методы распределения Nano выбрал систему кранов из-за справедливого распределения монет, а также для того, чтобы получить выход на многих людей, которые совершенно ничего не знали о криптовалютах.

Немного цифр и фактов

В отличие от ICO, эйрдропы лучше всего подходят для токенов, которые уже находятся в использовании. По сути, путем раздачи бесплатных токенов первым пользователям, стоимость проекта определяется сетевым эффектом, который искусственно дает ему резкий старт. Однако, проекты с эйрдропами могут быть успешными только тогда, когда есть сильный базовый продукт, потому что в противном случае бесплатные токены будут проданы и никогда не сохранят свою стоимость.

Большого стимула удерживать токен нет. И это очевидно, поскольку за последние два года было более 300 эйрдропов, и сегодня только 3% имеют рыночную капитализацию более 100 миллионов долларов.

Если у токена уже есть действующая функция применения, стоимость токена эйрдропа будет гораздо менее подвергнута спекуляции. Раздача токенов не нарушает законы о ценных бумагах, а вместо этого перемещает регулирующую ответственность на плечи бирж. Технически возможно использовать эйрдропы в качестве метода сбора средств, чтобы обойти законы о ценных бумагах, когда компания передает определенную часть своих средств и сохраняет остальное для себя. Если базовый токен имеет определенную полезность и область применения, а также может доказать свою ценность то, новые токены (эйрдропы) создадут возможность входа на вторичных рынках, где компания может начать продавать часть своих средств, которую они сохранили для будущего развития.

Самообман?

Но компании, пытающиеся обхитрить регулирующие органы, не являются чем-то новым, и Комиссия по ценным бумагам и биржам США уже испытала это с интернет-пузырем. Эксперт Вашингтонского криптовалютного центра монет указывает на аналогичный метод, как эйрдропы, который происходил с использованием акций в 1999 году. Попытка внедрения этого метода окончилась неуспешно, т.к. вмешалась SEC. Благодаря этим методам эмитенты получили вложения, создав «зеленый» общественный рынок своих акций, увеличив свой бизнес, создав рекламу, увеличив трафик на свои веб-сайты, а в некоторых случаях они даже успели создать возможную заинтересованность в прогнозируемом публичном размещении ценных бумаг.

Coinbase сделала заявление в начале этого месяца, в котором говорилось, что, несмотря на то, что эйрдропы дают дорогу инновациям и улучшениям цифровой валюты, поддержка каждого эйрдропа невозможна, потому что безопасное извлечение эйрдропа является сложным и трудоемким с технической точки зрения процессом. Эйрдроп Stellar был поддержан Kraken, но не Coinbase. Coinbase подчеркивает, что добавление любого эйрдропа оценивается отдельно в каждом конкретном случае. Однако Coinbase готовы поддержать только те эйрдропы, которые передают структуру цифровых активов и смягчают другие риски, такие как безопасность существующей инфраструктуры.

У регулирующих органов совсем нет времени передохнуть!

Эйрдропы также не учитываются в налоговом законодательстве Соединенных Штатов. До сих пор неясно, могут ли бесплатные токены облагаться налогом как собственность с нулевой стоимостью или она должна отражаться как доход после реализации.

Перевод статьи с diar.co

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!