Зависимость традиционных активов и крипторынка, больше новых прогнозов на блоге

Вот это да! Попробуйте сигналы в новом табличном формате. Составляйте свои списки избранных сделок.

Продолжаем цикл статей, посвященных реакции криптовалют на рыночные настроения и поиску связи с традиционными рынками.

Для чего это делается? Как минимум для того, чтобы понимать, каким видят будущее криптовалют крупные инвесторы. В последние месяцы произошло сразу несколько важнейших событий – это начало торговли фьючерсами на биткоин на CBOE и СМЕ, а также приход в крипторынок институциональных инвесторов.

Другими словами, крупный капитал начал рассматривать криптовалюты как инвестиционный инструмент. А это должно означать, что крипторынок должен реагировать на общерыночные настроения примерно так же, как и биткоин, поскольку капитал всегда мигрирует между рынками в зависимости от того, как разворачивается ситуация.

Мы уже выяснили, что инвесторы рассматривают биткоин как защитный актив – в него увеличивается приток денег в моменты распродаж на традиционных рынках и росте паники. Пришло время проверить – а как ведут себя другие криптовалюты?

Мы сделали аналогичные расчеты для ряда монет с самой высокой рыночной капитализацией. Результаты представляем вашему вниманию.

MONERO

Monero - одна из самых веселых монет крипторынка (веселых потому, что полюбилась хакерами за возможность пиратского майнинга на миллионах зараженных компьютеров по всем миру) испытывала те же колебания, что и крипторынок в целом.

До 20 декабря монета росла вместе с биткоином, после чего ушла в коррекцию, но по отличающейся траектории. А вот что касается реакции на индекс паники, то здесь можно увидеть следующее.

До января никакой корреляции не видно. Если биткоин стал реагировать на приток институционального капитала еще в сентябре, когда стало известно о скором запуске фьючерсов, то Monero ждал до непосредственно старта торговли фьючерсами. И затем, как видно из графика, накопленный доход резко пошел вверх, то есть monero стал подчиниться тем же правилам, что и биткоин, то есть реагировать на рыночные перепады настроений.

На текущий момент monero хорошо отыгрывает колебания индекса паники, и этим можно пользоваться при оценке его перспектив.

RIPPLE

Ripple иногда называют «модернизированным биткоином», чаще – связывают монету с банковским сектором, который сейчас активно её тестирует с целью выявления всех возможных тонких мест, устранения опасностей сбоев и повышения функциональности.

Ripple имеет совсем иную рыночную природу, чем большинство других криптомонет, она централизована, но обратите на её поведение в последние месяцы - она вела себя очень похоже на monero, до января зависимости от рыночных настроений не наблюдалось, с января она стал очень заметной.

До конца декабря 2012 года Ripple почти не рос, линия горизонтальная. Затем резкий рост в десятки и сотни раз и одновременно начала появляться зависимость от индекса паники.

На наш взгляд, эти изменения говорят о том, что в Ripple, как и в биткоин, вошли институциональные деньги, а они имеют склонность реагировать на ситуацию по всем рынкам в целом. Рынки взаимосвязаны, капиталы всегда перетекают из одного в другой, и если до декабря крипторынок развивался как «вещь в себе», то затем он стал подчиняться общерыночным законам. Что в плане прогнозирования – большой плюс.

Можно предположить, что Ripple и далее будет реагировать на перепады рыночных настроений.

BITCOIN CASH

По этому форку биткоина в последнее время появляется довольно много новостей. То его объявляют «будущей заменой биткоину», то вдруг внезапно выясняется, что стоимость транзакций, еще недавно считавшаяся явным преимуществом BCH, становится чуть ли не выше, чем у оригинального биткоина.

Своенравный характер кэша должен давать и оригинальную реакцию на рыночные настроения, либо не давать её вовсе. И мы видим любопытную особенность – до декабря BCH рос, а зависимость от индекса паники была отрицательной, то есть Bitcoin Cash воспринимался рынком как спекулятивный актив, растущий на фоне всеобщей эйфории, то с декабря он стал вести себя в точности как биткоин и другие криптовалюты, то есть расти вместе с ростом индекса паники и снижаться – с его падением.

Выходит, что и в Bitcoin Cash стали входить те же спекулятивные деньги, что и в другие криптовалюты.

Точно такая же картина наблюдается и в Ethereum, и Litecoin, и в других монетах с высокой капитализацией.

Таким образом, мы вправе сделать несколько выводов.

Чем дальше развивается крипторынок, чем больше появляется проектов на блокчейн, чем сильнее распространение криптовалют, тем больше к рынку в целом интерес у крупных инвесторов.

Рост этого интереса связан, с одной стороны, с приходом новых денег, а с другой – появлением зависимостей между крипторынком и традиционными активами. Можно сказать, что эта зависимость формируется у нас на глазах, до декабря прошлого года её еще фактически не было.

Если наши предположения верные, то ничто не мешает нам использовать найденные зависимости для того, чтобы делать прогнозы и по другим криптовалютам.

Обновленный фундаментальный прогноз

С 1 марта формат фундаментального прогноза изменится.

Во-первых, прогноз будет по трем криптовалютам, в дополнение к биткоину добавятся лайткоин и эфир.

Во-вторых, прогноз будет выходить после 12.00 мск, и при необходимости будут вноситься поправки вечером, после открытия американской сессии.

В-третьих, и самое главное. Не ждите чуда – найденная нами зависимость еще не вполне осознается рынком. Продолжают появляться аналитические статьи, причем от крупных банков, в которых утверждается противоположное – что крипторынок не имеет связи с традиционными рынками. Что ж, они вправе так считать, мы же пока будем пользоваться тем, что видим. Но при этом нельзя забывать об опасности того, что крупные игроки могут пересмотреть свой взгляд на крипторынок, и найденные нами зависимости изменятся либо вовсе перестанут работать.

Именно поэтому рассматривайте фундаментальные прогнозы как помощь в понимании того, что происходит. Они вам помогут лучше ориентироваться, но не заменят ваш собственный выбор и не смогут компенсировать отсутствие у вас профессионального роста.

Развивайтесь вместе с нами, и в этом случае успех обязательно придет.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!