Биткоин - это не пирамида. Почему?! Топовая аналитика

Мы уже публиковали перевод одной из аналитических статей Мигеля Кунета, основателя Satoshi Citadel Industries. Несколько дней назад Кунета написал еще один пост, на этот раз на актуальную тему сравнения Биткоина с пирамидой или Ponzi схемой. Приводим вам перевод его новой статьи.

Мигель Кунета, основатель Satoshi Citadel Industries

Схема Ponzi - это мошенническая инвестиционная афера, которая обещает высокие показатели доходности с небольшим риском для инвесторов. Схема Ponzi генерирует доход для более старых инвесторов путем привлечения средств от новых участников. Это похоже на схему пирамиды, поскольку обе схемы основаны на использовании средств новых инвесторов для оплаты долга более ранним сторонникам. В конце концов, денег на всех не хватает, и механизм распадается.

Если вы хотите показать собеседнику, что вы совершенно не осведомлены о технологии Биткоин, а аналогию с тюльпанами вы уже использовали, то просто скажите «Биткоин - это Ponzi!» - это ваш лучший выбор. Это покажет вашу неспособность разобраться и исследовать что-то, чего вы не понимаете, прежде чем делать какие-либо далекоидущие утверждения о предмете разговора.

Если вы знаете технологию Биткоина и причину, по которой она была изобретена, то вы, несомненно, понимаете, что криптовалюта - это фактически прямая противоположность схемы Ponzi.

Давайте разберемся по порядку:

1. Схема Ponzi - это мошенническая инвестиционная афера

1. Схема Ponzi - это мошенническая инвестиционная афера, которая обещает высокие показатели доходности с небольшим риском для инвесторов.

Если вы еще не прочли оригинальную whitepaper Сатоши Накамото 2008 года, вам следует это сделать. Этот документ состоит всего из 8 страниц, текст довольно технический, но вы сможете разобраться в нем. Вы заметите, что в этой работе ни разу не упоминается какой-либо доход от инвестиций в Биткоин. Он даже не упоминает цену за один Биткоин. Фактически Сатоши просто решил невероятно тяжелую «проблему византийских генералов», а в документе решил зафиксировать это решение. Ценность Биткоина никогда не рассматривалась в разрезе получения прибыли, наоборот, на заре появления криптовалюты ее саркастически называли «игрушкой для компьютерщиков» или «выдуманными деньгами Интернета».

Вся технология Биткоина абсолютно прозрачна. Это одна из самых доступных технологий в мире с открытым исходным кодом. Любой желающий может просмотреть код, внести свой вклад в его развитие и изменение, каждый человек может запустить программное обеспечение и добровольно стать участником сети, каждый может использовать сеть без каких-либо обязательств. История транзакций открыта для всего мира.

Биткоин – это первый в истории человечества символ отказа от финансовой системы. Он является полной противоположностью мошеннической инвестиционной афере, которая окутана неопределенными обещаниями высокой доходности со списком транзакций, которые хранятся в секрете.

2. Схема Ponzi генерирует доход для более старых инвесторов путем привлечения средств от новых участников

2. Схема Ponzi генерирует доход для более старых инвесторов путем привлечения средств от новых участников. Это похоже на схему пирамиды, поскольку обе схемы основаны на использовании средств новых инвесторов для оплаты долга более ранним сторонникам.

Общее представление Ponzi схемы

Биткоин не предлагает никакого дохода, грубо говоря, это просто программное обеспечение. Цена Биткоина напрямую коррелирует с его дефицитом и спросом. Криптовалюта не навязывается другим, сторонники Биткоина не ходят по улице, уговаривая людей инвестировать в него. Новые пользователи, которые присоединяются к сети Bitcoin, никаким образом не обеспечивают финансирование старых инвесторов.

В типичной схеме пирамиды ее основатели гарантированно будут самыми богатыми участниками. Чем больше людей присоединятся, тем больше организаторы будут зарабатывать, так как все деньги текут на вершину. Ценность схемы Ponzi для ранних инвесторов основана исключительно на привлечении свежего капитала со стороны новых участников, доход каждого участника схемы формируется непосредственно из этого капитала.

С Биткоином все наоборот. Многие люди, которые купили криптовалюту несколько лет назад, сейчас уже получили до 50 000% профита. А другие, наоборот, потратили монеты на всякие пиццы, видеоигры или наркотики. Да я и сам потерял несколько десятков Биткоинов в 2014 году, играя в различные виртуальные рулетки. Я также оплачивал какие-то мелочи в Интернете с помощью Биткоинов, сейчас бы эти суммы выросли в 50-60 раз. Лишь немногие «ранние» инвесторы сохранили свои накопления. Но они привыкли считать свое богатство не в фиатной валюте (просто так удобнее), а все-таки учитывать именно количество самих Биткоинов. Они их не обналичивают, и вряд ли когда-нибудь сделают это. Таким образом, самые крупные и «ранние» инвесторы не зависят от сторонников или противников Биткоина, им не нужны фиатные деньги, которые новички вкладывают в криптовалютный рынок.

Новые Биткоин инвесторы являются «слабыми» на рынке. При малейшей коррекции курса они в растерянности избавляются от своих монет. Они просто не понимают истинной полезности Биткоина как надежного хранилища средств, безопасного и децентрализованного способа передачи данных. Настоящие сторонники криптовалюты не продают монеты в надежде на быстрый профит, они просто ждут, когда Биткоин будет использоваться как средство обмена на любом рынке в экономике.

В Ponzi схеме же старые участники лишь ждут наиболее выгодный момент для вывода всех средств и обналичивания своего профита.

В Биткоин сообществе, в отличие от финансовых схем и пирамид, «старые» инвесторы, наоборот, зачастую являются самыми щедрыми и бескорыстными участниками. Вспомните хотя бы историю с Андреасом Антонопулосом. Как выяснилось, именно один из «ранних» инвесторов сделал донат в несколько десятков Биткоинов в благодарность за его труд.

А теперь покажите мне хотя бы одного участника Ponzi схемы, который бы сделал то же самое... И я отдам вам все свои Биткоины!

Для истинных Биткоин инвесторов криптовалюта – это конечная инвестиция. Да, они обналичивают некоторую ее часть, так как существующая финансовая система еще сильна. Но это продлится недолго.

3. В конце концов, денег на всех не хватает, и механизм распадается

3. В конце концов, денег на всех не хватает, и механизм распадается.

С момента публикации этой картинки Биткоин вырос на 500%

На картинке выше вы можете объективно оценить соотношение Биткоина и других мировых источников и хранилищ глобального богатства. Чтобы «денег на всех не хватило», нужно, чтобы все эти триллионы долларов с фондового, фиатного, золотовалютного рынков перетекли в криптовалютный рынок.

Используя эти данные, можем сделать предположение, что максимальный потенциал роста Биткоина – 180 триллионов долларов (речь идет о капитализации). Эта сумма не включает рынок недвижимости стоимостью 217 триллионов долларов и рынок деривативов на сумму 544 триллиона долларов. При капитализации в 180 триллионов цена одного Биткоина составит примерно 8 500 000 долларов. Это когда-нибудь случится? Вероятнее всего - нет. Но откусит ли Биткоин существенный кусок от этих рынков? Да! Это уже началось.

Что такое капитализация криптовалют и стоит ли хранить биткоин

Биткоин называют «мошеннической схемой», но при этом он составляет каплю в море по сравнению с другими активами и богатствами Земли. Многие так называемые «экономические эксперты» назвали Биткоин Ponzi или пузырем, точно так же, как некоторые эксперты называли Интернет «бесполезной штукой». Они нам не враги. Они просто невежественны и недальновидны. Мы не пытаемся переубедить их или поспорить с ними, наша задача - сохранить ценность сети, вложить свой труд и разработать экосистему для будущих поколений.

Биткоин существует не потому, что новые люди инвестируют в него

Биткоин существует не потому, что новые люди инвестируют в него. Биткоин - это тысячи стартапов и предприятий, построенных на этой технологии, которые создают десятки тысяч рабочих мест, обеспечивают ценность сбережений, предоставляют пользователям сервис нового поколения. Биткоин - это инфраструктура, оборудование, программное обеспечение и приложения, и многое-многое другое, что приносит пользу для развития экономики и общества.

Биткоин – это не пузырь. Биткоин – это булавка для пузыря.

Предельная стоимость биткоина, сколько тысяч может стоить?

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!