Взлеты и падения Биткоина в периоды форков: чем они вызваны?

В преддверии очередного хардфорка Биткоина, который произошел буквально на днях, на рынке можно было наблюдать интересные события. Давайте проанализируем их внимательно.

20 октября 2017 года – за пять дней до ответвления Bitcoin Gold - цена на Биткоин достигла своего очередного исторического максимума. Она впервые добралась до отметки 6 000$, а в итоге даже приблизилась к 6 200$.

Биткоин продолжает свой путь к Луне

Те из вас, кто помнит предыдущее деление цепи, в курсе, чем этот процесс сопровождается. Обычно в Биткоин сообществе наблюдается заметное волнение, Reddit.com, medium.com, и twitter.com становятся площадками для пересуд и рассуждений в стиле мыльных опер, а различные группировки крипторынка поливают друг друга грязью.

Но достаточно о негативе! Давайте вспомним о более приятной составляющей хардфорка. Когда происходит разделение – вы можете неожиданно стать владельцем новых токенов в количестве, равном сумме ваших Биткоин монет. Это связано с тем, что новая цепочка является точной копией Blockchain цепи Биткоина, пока их дорожки в криптомире не разойдутся.

Если кошелек, который вы используете, поддерживает программное обеспечение новой цепи, вы становитесь счастливым обладателем сразу двух цифровых токенов: непосредственно Биткоин + новый альткоин (в нашем примере мы возьмем Bitcoin Cash (BCH)). Таким образом, когда цепь Bitcoin Cash отщепилась от основной цепи, владельцы Биткоинов автоматически получили такое же количество новой монеты BCH, т.к. цепи были идентичны до самого форка. Если у вас было 10 Биткоинов до деления, то после него вы уже имеете 10 BTC + 10 BCH.

И вот тут начинается самое интересное! В дело вступают так называемые киты рынка – люди или организации, которые обладают неимоверным количеством денег. Для них хардфорк – это возможность получить огромный профит благодаря Биткоину и его ответвившемуся последователю. Как они это делают?!

Киты в ожидании своего звездного часа

Подготовка к форку

Давайте рассмотрим на примере. Предположим, у нашего вымышленного инвестора Боба есть 35 000 BTC, при цене 2850$ за Биткоин его цифровые активы стоят почти 100 000 000$. Как и любой другой инвестор, вкладывающий огромные суммы в криптовалюту, Боб внимательно следит за новостями, которые могут пошатнуть или, наоборот, укрепить его позицию на рынке. Боб знает, что планируется новый хардфорк Биткоина, и на свет появится новый цифровой токен - Bitcoin Cash (BCH).

Более того, Боб узнает, что его кошелек будет поддерживать новое программное обеспечение. Он уверен, что станет обладателем Bitcoin Cash вдобавок к имеющемуся количеству Биткоинов в случае, если форк все-таки случится. А это ни много ни мало – 35000 BCH. Но если бы у него в планах было значительное укрепление своей позиции на рынке и получение дополнительных миллионов профита – ему следовало бы увеличить количество Биткоинов в своем портфеле до хардфорка. В таком случае Боб создал бы так называемую «стену на покупку», которая бы способствовала росту цены Биткоина. А увеличивая количество Биткоинов в своем сегодняшнем портфеле, теоретически Боб увеличивает количество Bitcoin Cash в своем будущем портфеле.

Поскольку наш Боб – опытный инвестор, он все-таки решает закупиться Биткоином и за день до форка он покупает дополнительно 15 000 BTC. Теперь Боб рассчитывает, что получит 50 000 BCH после дня Х вдобавок к своим 50 000 BTC.

Что же происходит в день Х?

23 июля 2017 года, когда Bitcoin Cash отделился от основной цепи, цена Биткоина упала с 2850$ до 2700$.

В день форка цена Биткоина упала на 150$

В результате хардфорка был создан Bitcoin Cash, и на момент запуска 23 июля 2017 года его цена составила 555$

Первоначальная цена BCH - 555$

Что это значит для инвестора?

В момент, когда цена Биткоина упала с 2 850$ до 2 700$, активы Боба в Биткоине обесценились на 7 500 000$ и стали стоить 135 000 000$ вместо 142 500 000$. Тем не менее, теперь у Боба есть 50 000 BCH по цене 555$ за штуку. Мы помним, что Боб опытный инвестор, поэтому в его планы не входит держать Bitcoin Cash в своем портфеле. И он незамедлительно продает весь свой запас BCH, как только такая возможность появляется, чтобы незамедлительно получить профит.

Таким образом, Боб продает свои 50 000 BCH за 27 750 000$. Отличная прибыль, которая с лихвой перекроет убыток в 7 500 000$, который Боб понес из-за падения цены Биткоина. Чистая прибыль к концу дня Х составляет более 20 000 000$. Отличный показатель, не правда ли?! Имейте в виду, что на рынке есть другие не менее опытные и компетентные инвесторы, чем Боб. Они следуют аналогичной, а может и более эффективной стратегии в период хардфорка: покупают много Биткоинов, ожидая разделения - получают эквивалетное количество альткоинов – быстро продают альткоины для получения единовременного профита – а затем продают еще и Биткоин, так как он был искусственно переоценен перед хардфорком.

Именно таких людей, как Боб, и называют китами рынка – инвесторами, имеющими столь прочную позицию на рынке и обладающими таким огромным количеством Биткоинов, что их заявка на покупку/продажу способна встряхнуть рынок. Так как достаточно усилия всего нескольких таких игроков, то в момент хардфорка цена Биткоина может не отображать действительную ценность этой криптовалюты.

Более того, эти же инвесторы-киты на некоторое время превращаются в «медведей». Они начинают ставить массовые запросы на продажу Биткоина, формируя таким образом «стену продажи», которая тянет курс вниз. В своем портфеле киты оставляют такое количество Биткоинов, которым можно комфортно оперировать в период после хардфорка. После массовой продажи альткоина (в нашем случае BCH), который не является перспективным активом на долгосрочный период, а также Биткоина, цена на которые искусственно завышена на короткий срок из-за агрессивной стратегии, киты вновь покупают Биткоины по уже сниженной цене.

Таким образом, в дополнение к прибыли, полученной от продажи альткоинов, такие инвесторы получают экстра-прибыль от продажи Биткоина по завышенной цене и последующей покупки по заниженной. В этот период, когда киты выкупают Биткоин обратно, мы можем наблюдать стабилизацию курса в течение короткого промежутка времени.

Подведем итоги

Что же означают все эти взлеты и падения курса Биткоина, сопровождающие любой хардфорк? Вероятнее всего, что инвесторы-киты наращивали запас Биткоина до форка, а затем избавлялись от альткоинов и значительной части Биткоина, чтобы добиться огромного прироста капитала. Не исключаю, что и другие рыночные факторы могли повлиять на такой всплеск цены и последующее ее падение. Но наиболее реальной причиной, на мой взгляд, является агрессивная стратегия китов.

А что думаете вы? Напишите свой комментарий по этому поводу!

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!