Сектор RWA может достичь $600 млрд в ближайшие пять лет

По данным нескольких новых исследовательских работ крупных традиционных финансовых институтов, в течение следующих пяти лет ожидается взрывной рост токенизации реальных активов (RWA), а к 2030 году объем активов под управлением может превысить $600 млрд.

Глобальная консалтинговая компания Boston Consulting Group в своей новой статье назвала токенизацию RWA «третьей революцией в управлении активами».

«Мы наблюдаем тенденцию к росту спроса со стороны инвесторов в сфере токенизированных фондов», - сказал Дэвид Чан, управляющий директор и партнер BCG.

В статье, подготовленной совместно с Aptos Labs и Invesco, подсчитано, что активы токенизированных фондов под управлением могут достичь 1% от AUM (средств под управлением) мировых паевых инвестиционных фондов и биржевых инвестиционных фондов (ETF) всего за семь лет.

«Это будет означать, что к 2030 году активы под управлением превысят 600 миллиардов долларов», - отмечают исследователи.

По прогнозам некоторых крупнейших финансовых учреждений и консалтинговых компаний, собранным в исследовательском отчете Tren Finance, к 2030 году сектор токенизации RWA может увеличиться более чем в 50 раз.

«В предстоящий период мы ожидаем, что эта тенденция сохранится, особенно когда будут реализованы проекты регулируемых денег на блокчейне, таких как регулируемые стейблкоины, токенизированные депозиты и цифровые валюты центральных банков (CBDC)», - добавил Чан.

Разработка токенизированных реальных финансовых активов. Источник: BCG.

Кроме того, согласно отдельному отчету State Street Global Advisors, ожидается, что массовое внедрение токенизированных реальных активов будет обусловлено облигациями, поскольку их структурные особенности делают их идеальными для выпуска на основе блокчейна.

«Рынок облигаций созрел для принятия. Сложная природа инструментов, повторяющийся характер издержек на выпуск и высокая конкуренция среди посредников способствуют как быстрым темпам принятия, так и возможности для существенного влияния», - отметил Эллиот Хентов, руководитель отдела исследований и стратег макрополитики Владимир Горшков.

Аналитики добавляют, что технология блокчейна может сыграть важную роль на рынках, где «важна скорость торговли, например, при сделках РЕПО и свопах».

В отчете поясняется, что облигации, которые по сути являются долговыми инструментами с фиксированной датой погашения, обладают тремя основными характеристиками, которые делают их хорошо подходящими для токенизации: повторяющиеся издержки, которые можно сократить с помощью токенизации, сложность, которую можно автоматизировать с помощью смарт-контрактов, и использование обеспечения, которое можно упростить с помощью ончейн-транзакций.

Рынок облигаций - это токенизация, которая уже заметна. Источник: State Street.

В отчете также отмечается, что фонды прямых инвестиций демонстрируют высокий преобразовательный потенциал, однако публичные акции демонстрируют более низкий потенциал внедрения.

Исследователи заявили, что токенизация недвижимости и частного капитала пока сталкивается со значительными трудностями, а товары предлагают потенциал для прямого владения, но сталкиваются с нормативными ограничениями.

Исследователи отмечают, что принятие токенизации RWA является низким, но растет, причем большая часть токенизации касается государственного долга, за которым следуют доли в акционерном капитале долговых фондов, платежных токенов и товаров.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!