Что такое CBDC и как они работают

Идея цифровых валют центрального банка (Central Bank Digital Currencies, CBDC) назревала в течение последних нескольких лет. CBDC - это виртуальные валюты, авторизованные центральными банками, которые потенциально могут произвести революцию в мировой экономике. Хотя CBDC не получили широкого распространения, многие страны предприняли существенные шаги по их внедрению.

Основная причина этого - важность CBDC для крипторегулирования. Правительства считают, что оцифрованные фиатные валюты могут стать будущим денег. Однако вмешательство правительств в CBDC противоречит природе децентрализации блокчейна.

Что такое CBDC?

CBDC - это тип цифрового актива, который представляет собой фиатную валюту страны. Цифровая валюта может предложить различные преимущества. Например, это обеспечивает финансовую безопасность для инвесторов и помогает устранить волатильность криптовалюты.

CBDC - цифровая валюта центрального банка.

CBDC в некотором роде похож на криптовалютные стейблкоины. Он полагается на привязку для поддержания своей стоимости, при этом каждый токен привязан к фиатной валюте в соотношении 1:1. Однако это не алгоритмические токены. Вместо этого у центрального банка есть резервы фиатной валюты своей страны, чтобы гарантировать, что цифровой токен не потеряет свою привязку.

Между CBDC и криптовалютами есть несколько различий. В отличие от криптовалют, заметное отличие заключается в том, что CBDC имеет единый орган управления ими. Это удаляет основную децентрализованную функцию криптовалюты и технологии блокчейна из CBDC.

Этот тип цифровой валюты все еще может сыграть роль в будущем финансов. Например, он может создать полностью безналичную финансовую систему. Он также может сыграть роль в содействии массовому внедрению цифровых активов, предоставляя пользователям из различных социально-экономических слоев, которые раньше считались «небанковскими», доступ к финансовым продуктам.

Как работает CBDC?

Виртуальные валюты, поддерживаемые центральным банком, работают так же, как и обычная фиатная валюта. Это похоже на цифровую платежную систему, позволяющую пользователям мгновенно отправлять и получать деньги в любом месте. Однако CBDC - это не только средство платежа, но и хранилище стоимости фиатной валюты.

Упрощенная схема работы с CDBC.

Но существенное отличие CBDC от привычных цифровых способов оплаты состоит в связи между CBDC и технологией блокчейна. Центральные банки используют технологию распределенного реестра для создания оцифрованного токена, отражающего стоимость бумажных денег. Он использует метод привязки, который привязывает токен к фиатным деньгам в соотношении 1:1. В результате каждый CBDC показывает стоимость одной единицы фиатной валюты. Поскольку эти монеты в значительной степени зависят от фиатной валюты, их стоимость зависит от денежно-кредитной политики страны.

CBDC и проблема крипторегулирования

С момента своего появления технология распределенного реестра (Distributed Ledger Technology, DLT) предоставила широкие финансовые возможности массам. Это открыло доступ к финансовым продуктам и услугам и сделало их более инклюзивными. Однако децентрализованный характер технологии делает ее уязвимой для злоумышленников. Кибератаки и мошеннические проекты в криптовалюте украли миллионы средств инвесторов, и существует куча проблем с удобством использования криптовалюты. Случайная отправка своей криптовалюты на неверный адрес и никто уже обратно вам ее не вернет.

По этим причинам правительства стремятся регулировать рынок криптовалют. Финансовые органы по всему миру предприняли несколько шагов, таких как проверка KYC, лицензирование, проверка криптофирм и другие. В последние годы внимание регуляторов криптовалют было сосредоточено на внедрении CBDC.

Хотя CBDC может не использовать обычный распределенный реестр, он примет некоторые из его функций, например историю транзакций. Он будет работать как цифровая фиатная валюта, предлагающая простоту, как криптовалюта. Кроме того, они полностью регулируются государством и могут использоваться как физические деньги. Таким образом, он сочетает в себе функции криптовалюты и бумажных денег и сохраняет свою централизацию.

CBDC может помочь властям отслеживать макроэкономическую ситуацию в стране через реестр. Кроме того, это может облегчить транзакции за счет снижения затрат и ограничения риска ликвидности. Кроме того, централизованная валюта обеспечивает безопасный путь для трансграничных денежных переводов.

Таким образом, внедряя CBDC, правительства могут лучше регулировать рынок и обеспечивать финансовую безопасность потребителей.

Запуск CBDC по миру

Внедрение CBDC по миру.

По данным Атлантический совет уже 11 стран успешно запустили CBDC, включая Багамы, Нигерию, Ямайку и восемь других стран Карибского бассейна. Кроме того, 17 стран находятся на этапе пилотного внедрения CBDC. К таким странам относятся Китай, Саудовская Аравия, Россия, Иран, Индия, Австралия и другие. Между тем, 33 страны в настоящее время находятся на стадии разработки своих монет, поддерживаемых центральными банками. США - одна из стран, планирующих запуск CBDC.

Эта тенденция также вдохновила многие другие страны начать свои исследования в области CBDC. На данный момент 39 стран начали изучать технологии.

Почему правительства заинтересованы в запуске CBDC?

CBDC имеют множество преимуществ для правительств по всему миру. В частности CBDC может помочь правительствам:

Увеличить использование фиатных валют

Во-первых, поскольку в обществе преобладает культура безбумажных денег и криптовалюты, физические фиатные валюты могут устареть. Вот почему основной причиной принятия CBDC является инклюзивность и простота использования. Кроме того, это поможет правительствам сделать финансовые продукты более инклюзивными.

Дает больше полномочий на рынке цифровых активов

Во-вторых, правительства могут получить власть над рынком цифровых активов. Поощрение массового внедрения CBDC позволит правительствам контролировать и отслеживать транзакции, регулировать фирмы, занимающиеся цифровыми активами, и предлагать больше экономических инструментов. Таким образом, власти могут сформировать безопасную и эффективную экосистему, в которой оцифрованные фиатные деньги играют важную роль.

Более того, это создаст беспрепятственную и эффективную экосистему для трансграничных переводов. Кроме того, сотрудничество между правительствами может помочь преобразовать глобальный рынок.

Устраняет проблемы с ликвидностью и волатильностью

Правительства также могут использовать их для обеспечения экономической безопасности криптоинвесторам. Однако криптовалюты очень волатильны, что приводит к финансовым потерям для многих пользователей криптовалют. Кроме того, рынок также подвержен проблемам с ликвидностью.

Внедрение надежного цифрового актива, обеспеченного резервами центрального банка, может обеспечить стабильность цен и решить проблемы с ликвидностью. Кроме того, это может побудить больше пользователей исследовать рынок цифровых активов.

Недостатки CBDC для людей

У CBDC есть два основных недостатка.

Контроль и конфиденциальность

CBDC выпускаются и управляются центральными банками. Это дает правительству право контролировать и отслеживать транзакции пользователей, что ограничивает контроль людей над своими активами. По этой причине многие могут опасаться надзора со стороны правительства и не спешить с внедрением CBDC.

Уязвимость к кибератакам

Как и любой цифровой актив, CBDC могут быть уязвимы для кибератак. Вот почему центральные банки должны обеспечить надежные меры безопасности для предотвращения кибер-краж. Любая лазейка в его безопасности потенциально может поставить под угрозу средства пользователей и может повлиять на репутацию центрального банка.

Что ждет CBDC в будущем?

Есть несколько потенциальных проблем и возможностей для CBDC. Для политиков цифровой фиат может противостоять популярности криптовалют за счет контролируемой интеграции технологии блокчейна. Это также может помочь правительствам разработать финансовую экосистему, которая поможет в реализации налогово-бюджетной политики.

Однако концепция централизованной цифровой валюты все еще находится в зачаточном состоянии. В результате многие страны все еще изучают, как они могут интегрировать CBDC в свою экономику. Кроме того, нет ясности относительно того, какую форму технологии блокчейна они примут.

CBDC также столкнутся с сопротивлением евангелистов децентрализации, что может повлиять на массовое внедрение и помешать CBDC стать «будущим денег». Наконец, CBDC также столкнутся с сильным сопротивлением со стороны тех, кто не хочет более строгого государственного контроля над деньгами, особенно в отношении конфиденциальности, блокировки и отслеживания CBDC, а также принуждения общества к чисто безналичной модели.

CBDC потенциально могут революционизировать наши представления о деньгах и платежах. Но их успех будет зависеть от различных факторов, включая технологии, кибербезопасность, регулирование и общественное признание.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!