Биткоин VS Доллар: почему только более слабый доллар подтолкнет курс BTC выше 20000$. Анализ рынка

Представляем перевод аналитической статьи Михаэля Ван де Поппе: в сообществе инвесторов активно обсуждается корреляция BTC с другими рынками. Зависимость ведущей криптовалюты от фондового сектора усилилась в последние несколько месяцев. В другие периоды, как кажется, тренд BTC более активно реагирует на динамику золота.

Биткоин VS Доллар: почему только более слабый доллар подтолкнет курс BTC выше 20000$

Тем не менее, корреляция с долларом – это взаимосвязь, на которую следует обратить больше всего внимания, поскольку мировая экономика базируется на силе или слабости мировой резервной валюты.

Слабый доллар привел к росту цены BTC во втором и третьем кварталах 2020 года

Тренды BTC, золота и DXY

На графике выше отображены тренды на золото, BTC и доллар с момента мартовского краха. Оранжевая линия - золото, синяя линия - индекс доллара США, а черный тренд - BTC.

Эффект пандемии повысил спрос на доллар США, который резко подорожал в марте (см. сильный всплеск синего тренда). Этот скачок привел к падению других рынков, и цена BTC рухнула на 50% до 3700$.

Однако после этого взлета индекс DXY слабеет с каждым днем. Эта коррекция привела к значительному росту других «безопасных» активов в последние шесть месяцев. Биткойн подорожал на 185% после мартовского краха, а золото выросло на 31%.

Несмотря на общий нисходящий тренд, в начале сентября доллар США совершил отскок, достигнув локального дна. Покупатели использовали бычью дивергенцию, после чего уровень 92,75 был возвращен в качестве поддержки для краткосрочного отскока.

1-дневный график индекса доллара США

Восстановительное ралли привело к тестированию отметки 94,60 и отразилось на коррекции других активов. Как итог, следует ожидать ослабления трендов на товарных и криптовалютных рынках, если DXY продолжит движение к 96 пунктам.

В 2016 и 2017 годах слабый доллар подкреплял ралли BTC

Недельный график BTC/USD и DXY

Максимумы курса BTC предыдущих циклов были достигнуты в 2014 и 2017 годах, и можно рассмотреть корреляцию между долларом и Биткоином в те периоды.

В течение 2017 года доллар США демонстрировал слабость по всем направлениям; например, пара EUR / USD выросла с 1,03 до 1,25. В период этой неопределенности и нестабильности доллара США Биткоин совершил историческое ралли с 1000$ до 20000$.

Особо примечателен тот факт, что достижение пика BTC сопровождается установлением минимума цикла DXY.

С тех пор индекс DXY начал проявлять некоторую силу, и этот ресурс поддерживал медвежий рынок BTC. Таким образом, слабость индекса DXY подталкивает цены на Биктоин и золото вверх. История повторится?

Слабость доллара после пузыря доткомов привела к ралли золота на 600%

Недельный график индекса DXY и золота

На приведенном выше графике очевидно, что тренд золота укрепляется после взрыва пузыря доткомов в 2000 году. На первом этапе мирового краха – в ходе фазы ликвидации – все рынки рушились, и золото также скорректировалось на 30% в 2000 году. Этот процесс представляет собой поиск ликвидности для покрытия убытков на фондовых рынках, аналогичный тому, который наблюдался в марте 2020 года.

Однако, начиная с 2000 года доллар США проявляет слабость, а золото укрепляет свой статус главного актива-убежища. Инвестиции в желтый металл в начале века обеспечили бы 600-процентный рост вашего портфеля.

За этот же период пара EUR/USD выросла с 0,85 до 1,60 (к 2008 году). Затем импульс скорректировался, когда инвесторы уходили на рынок доллара для хеджирования позиций во время кредитного кризиса.

Однако в текущих условиях неопределенности с отрицательными процентными ставками и повышенным уровнем долга Биткоин должен чувствовать себя комфортно.

Конечно, на первом этапе кризиса, как и в марте, возможно падение на 25%-35%. Но в конечном итоге и золото, и Биткоин выиграют от ослабления доллара, как это было в декабре 2017 года, когда курс BTC достиг исторического максимума около 20000$.

Это неизбежно, так как доверие к государствам и правительствам будет аннулировано в условиях экономической неопределенности. Это уже доказал пример пандемии коронавируса. С учетом экономического и политического кризиса и экспоненциально растущего долга у центрального банка США есть только один вариант – девальвировать национальную валюту.

Иными словами, прогнозы об обновлении исторического ценового пика BTC могут стать реальностью, если доллар продолжит проявлять слабость и в 2021 году.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!