Маркет-мейкеры и их функции на рынке криптовалют. Почему маркет-мейкеры нужны рынку?

Представляем вам перевод статьи аналитиков QuantVan, которая освещает вопрос важности маркет-мейкеров на рынке и отвечает на вопрос «почему маркет-мейкеры нужны рынку».

Маркет-мейкеры и их функции на рынке криптовалют. Почему маркет-мейкеры нужны рынку?

Важность маркет-мейкеров на рынке

Маркет-мейкеры (дословно «создатели рынка») – крупные организации, выступающие на рынке посредником между покупателем и продавцом, они работают по договору с биржей.

Согласно теории, маркет-мейкеры важны для поддержания биржевой структуры и обеспечения бесперебойной обработки ордеров на рынке. Важность маркет-мейкеров не может быть поставлена под сомнение, поскольку именно они обеспечивают столь необходимую всем трейдерам ликвидность.

Когда ликвидность снижается, позиции многих игроков могут подвергаться опасности. Поэтому власти предлагают жесткие правила и нормы регулирования работы маркет-мейкеров. Наиболее важным аспектом работы маркет-мейкеров является то, что они должны обеспечивать ликвидность в периоды рыночной нестабильности.

Роль маркет-мейкеров на крипто рынке

Маркет-мейкеры не видны пользователям биржи, но обеспечивают стабильность ее работы

Отсутствие ликвидности, транзакционная неэффективность, разница в ценах и изменяющиеся спреды – это неполный список черт формирующихся рынков, которые можно отметить у некоторых криптовалют. У маркет-мейкеров крипто рынка очень важная роль – создание надежного и эффективного рыночного механизма.

Важные роли маркет-мейкеров на крипто рынке:

Обеспечение ликвидности

Роль маркет-мейкеров заключается в том, чтобы устранить недостаток ликвидности и сделать торговлю доступной для каждого трейдера.

Изменение курса некоторых торговых пар измеряется десятичными долями. Поэтому необходим огромный капитал, чтобы получить разумную прибыль. Многие трейдеры не располагают такими суммами, которые необходимы для обеспечения достаточной ликвидности на рынке. Посредническая функция маркет-мейкеров помогает достичь нужной ликвидности.

Соотнесение и исполнение ордеров

• По сути, маркет-мейкер должен найти на рынке покупателей и продавцов определенной валютной пары определенного объема.
• Затем сопоставить ордер на покупку валюты определенного объема с ордером на продажу той же валюты того же объема.

Однако этот процесс затрудняется ввиду отсутствия точного соответствия ордеров. И это именно тот момент, когда маркет-мейкеры могут выступить в качестве покупателя-посредника или продавца-посредника. Когда вы в течение секунды покупаете актив на бирже, скорее всего в сделке участвовал маркет-мейкер в качестве важного контрагента.

Другими словами, маркет-мейкеры «заставляют рынок работать», устраняя любые задержки или трудности, которые могут возникнуть при исполнении ордеров.

Обеспечение глубины рынка

Маркет-мейкеры размещают много лимитных ордеров и ждут трейдеров, заявка которых будет соответствовать их ордеру.

Ордеры маркет-мейкеров увеличивают доступную глубину рынка и гарантируют, что конкретная криптовалюта может быть продана оперативно без влияния на ее стоимость. Это очень важно для трейдеров с огромным капиталом, которые обычно размещают очень крупные ордера.

Если глубина рынка достигает удовлетворительного уровня, то такие ордера исполняются без значительных скачков цены.

Присутствие на бирже большего количества маркет-мейкеров значительно уменьшает риск снижения ликвидности в случае, если один из них прекратит выполнять свою функцию.

Стабилизация спредов

Спред на бирже должен сохраняться на низком и относительно фиксированном уровне. Без участия маркет-мейкеров, которые обеспечивают ликвидность и стабилизируют уровень спреда, это невозможно.

Маркет-мейкеры берут на себя решение этой проблемы и фиксируют цены для трейдеров, поэтому спреды остаются узкими и фиксированными, Это приводит к снижению затрат для трейдеров при совершении сделок. Кроме того, это также обеспечивает лучшие и выгодные точки входа на рынок для трейдеров.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!