Morgan Stanley: криптовалюты – это «новый институциональный инвестиционный класс» активов

Уже было немало разных сравнений развития крипторынка с настоящим периодом за время его существования,ведь прошло 10 лет и сравнивать есть с чем.Но наступает период,когда сравнение на основании истории перестаёт иметь смысл.Для одних систем этот период более длительный,для других более короткий,а для третьих,вообще,составляет несколько секунд.Всё относительно.Наступает момент,когда будущее уже не зависит от прошлого.Например,никто не будет сравнивать цены на валютном рынке с 1995 годом для определения их движения в настоящий момент.Всё как-то уходит само собой и незаметно,нет чёткой грани,когда можно сказать,что на историю уже можно не обращать внимания для будущих прогнозов.Но этой грани нет,когда мы говорим о внешней среде,т.е. о том,где находимся и наше сознание развивается вместе с движением времени,которое и определяет ход развития истории.Обнаружить дискретность изменения истории во внешней среде крайне сложно.Для этого нужно находиться вне системы,т.е.быть наблюдателем.Но кто из людей может таковым стать?Нет таких людей.Остаётся один единственный путь - войти в информационное пространство системы.Вот там есть всё,о чём только можно мечтать,в том числе и будущие цены.Ничего не может образоваться без информации об объекте и,если информация отсутствует,то и объект отсутствует.Отсюда следует,что тот,кто управляет ценами,знает их будущее значение,а значит,об этом есть информация и находится эта информации в самой же системе.Она не может находиться вне системы.Но как туда попасть,находясь во внешней среде?Весь аналитический арсенал(инструменты анализа) как раз и есть доказательством того,что люди пытаются узнать будущее.Одних интересует судьба-судьбинушка,других будущий муж,третьих богатство,а трейдеров интересует ЦЕНА,знание направление движения которой, по их мнению, и приведёт к третьим интересующимся лицам.Иначе зачем вся эта бодяга?
Вот об этом и поговорим.

Я уже говорил "Притчу о китах",которая кратко и доступно для понимания объясняет суть происходящего на финансовых рынках.Напомню,что "Косишь ты пшеницу, иль железо куй,от китов получишь ...!" А вот этого и нужно не допустить!!!
Но не следует забывать,что все трейдеры являются приглашёнными на финансовые рынки,у которых есть хозяин,поэтому,пытаясь "обуть"самого хозяина,естественно будет и сопротивление с его стороны,которое и породило "Притчу о китах".С другой стороны,киты просто так никого на рынки не приглашают,а значит,трейдеры приглашены заранее в качестве "обуваемых".Для этого были созданы плечи...Пожалуй,вступление закончено.
Существует последовательность случайных событий с конечным числом исходов,которая характеризуется тем свойством,что при фиксированном настоящем будущее становится независимым от прошлого.Такая последовательность называется цепью Маркова и названа в честь нашего русского математика и академика Андрея Андреевича Маркова.Об этом я уже писал.Определение конечного числа исходов и будет означать,что с этого момента будущее "отрывается" от прошлого,а фиксация настоящего говорит о том,что прошлое(история) учтена в этом настоящем.Это и есть дискретный переход исторических событий в будущее.Эти события уже учтены и не нужно их повторно учитывать в дальнейшем.Само конечное число исходов в квантомеханической системе определяется полным расходом энергии системы.Это можно определить с помощью графика энергетического состояния системы(ЭСС),который уже приводился.На этом графике было показано,что система достигла точки балансового равновесия на 1 ноября 2018г.Это говорит о том,что энергия системы для данного этапа развития истории израсходована,поэтому "тянуть" за собой историю не нужно.Конечно,будет некоторый переходный период(остаточные явления),будут всплески угасающего импульса и на этом всё закончится.

Чтобы определить состояние системы(состояние крипторынка),нужно обратиться к графику "Индексов энтропии криптоактивов и доллара".
Но вначале ещё несколько слов об энтропии.С точки зрения классической физики объяснить это понятие трудно,требуется настолько много дополнительных пояснений,что сама суть энтропии "растворяется" в этих пояснениях.Этот вопрос элегантно решил Чарльз Киттель в "Статической термодинамике".Он пишет: «В настоящее время мы знаем, что статистическую термодинамику легче изучать с позиций квантовой механики, чем на основе классической механики времен Гиббса...",а далее вообще гениальное определение : "..Энтропия есть логарифм числа допустимых состояний системы...".Отсюда следует,что "Чем больше у системы допустимых состояний, тем больше энтропия».!!! А энтропия характеризует в общем смысле хаос системы,т.е.меру неупорядоченности, неопределённости.И вот в таком ключе можно использовать такое понятие,как энтропия,для прогнозирования состояния системы и,как следствие,для прогнозирования вероятного движения цены в том или другом направлении.Другими словами,чем меньше энтропия системы,тем точнее прогнозы можно сделать.Вы,наверное,замечали,что иногда прогнозы идут как по маслу,а иногда вообще никак не идут,отсюда целая череда стопов и убытков и всё нужно начинать сначала.В конце концов, профит в около нулевом состоянии.Это правда,от которой никуда не деться.Индекс энтропии - это отношение энтропии системы к количеству информации в системе(в данной квантовой модели).Индексом удобней пользоваться,чем чистой энтропией,т.к.индекс учитывает и информационную составляющую,которая,по сути,является основой квантомеханической системы.

Из графика следует,что,начиная с июня 2018 г.,индексы энтропии криптоактивов выровнялись в росте,а значит, росло и число возможных состояний системы.Но,как видно,Рипл "не пошёл в хаос",потому что ему ограничили число возможных состояний и сделал это ни кто иной,как «JPMorgan Chase».Вот откуда "ножки" у Рипл растут!Но сделать это невозможно,если не управлять всей системой крипоактивов.Вывод напрашивается сам собой.
Такое положение системы привело к тому,что аналитики постепенно стали разделяться на два лагеря - сторонников роста рынка и сторонников его дальнейшего падения.Кто прав?Ведь число возможных состояний системы увеличилось!Создалась благоприятнейшая среда для работы "знатоков" из того же «JPMorgan Chase».В статьях на сайте,помимо "главного аналитика" крипторынка Тома Ли,упоминалась и некоторая Кэти Лиен,которая орудует на валютном рынке.Она также,как и Том,является выходцем их того же холдинга,где Кэти работала в отделе межбанковских валютных операций.А теперь "Твикс"работает на благо инвесторам.Вот такие сладкие парочки есть на каждом финансовом рынке -это хорошо подготовленные аналитики,работающие под прикрытием на постоянной консультативной основе финансового холдинга.У них не семь аналитических пядей во лбу,а одна - информационная.Каждый хорошо знает свою работу,их этому учили,а когда что говорить передаётся по специальным каналам связи.Вот и весь секрет аналитических способностей указанных личностей.Отсюда следует,что поговорка "На Бога надейся,а сам не плошай" приобретает реальный смысл при работе на финансовых рынках,где под "Богом" подразумевается аналитический знаток,который всеми силами пытается "защитить" трейдеров от возможных убытков.

Заключение.
Так кто прав?Куда все же пойдёт рынок в ближней перспективе?Я свою точку зрения на этот счёт уже высказывал -рынок пойдёт вниз.Это не голимые слова,ничем не подтверждённые.У меня есть достаточные основания,чтобы так сказать.Рынок не может вот так сразу развернуться и пойти вверх,не снизив число возможных состояний,а для этого нужно время.Из графика следует,что динамика нарастания хаоса не уменьшилась,а значит,и нет пока условий для разворота.Я могу быть и не прав,но лучше не плошать,чем надеяться на "Бога"...