Ценовое движение BTC отражает предбычий цикл 2015-2017 годов

Недавний отчет исследовательской компании Delphi Digital иллюстрирует предсказуемую согласованность поведения цены и тенденций на рынке криптовалют. В отчете рассматривается взаимосвязь между четырехлетней цикличной динамикой биткоина и более широкими экономическими тенденциями.

По мнению аналитиков Delphi Digital, текущая консолидация на уровне 30 000 долларов аналогична периоду между 2015 и 2017 годами, при этом показатели указывают на достижение уровня исторического максимума (ATH) биткоином к четвертому кварталу 2024 года.

Влияние экономического цикла на биткоин

Анализ Delphi обращает внимание на присущую рынку криптовалют цикличность. Эта цикличность демонстрируется временем между пиками и впадинами, периодами восстановления до максимумов предыдущего цикла и временем роста цен до новых максимумов цикла. Используя BTC в качестве эталона, Delphi описывает общий план рыночного цикла криптовалют.

Цена BTC в долларах (логарифмическая шкала), отражающая четырехлетние циклы. Источник: Delphi Digital.

Эти четырехлетние циклы включают в себя то, что биткоин достигает нового уровня ATH, испытывает просадку примерно на 80%, а затем достигает дна примерно через год. За этим, как правило, следует двухлетнее восстановление до предыдущих максимумов и, наконец, ценовое ралли в течение еще одного года, ведущее к новому историческому максимуму.

Исследование показывает удивительную корреляцию между пиками цен на биткоины и изменениями в деловом цикле, о чем свидетельствует производственный индекс ISM.

Курс BTC/USD в годовом исчислении (оранжевый) в сравнении с производственным индексом ISM в США (белый). Источник: Delphi Digital.

Во время ценовых пиков биткоина индекс ISM часто демонстрирует признаки достижения максимума, а активные адреса, объемы транзакций и комиссии достигают своего пика. И наоборот, когда деловой цикл сигнализирует о восстановлении, то же самое происходит и с уровнями сетевой активности.

В отчете подчеркивается роль халвинга в этих циклах. Последние два халвинга произошли примерно через 18 месяцев после того, как BTC достиг дна, и примерно за семь месяцев до нового ATH. Эта историческая модель указывает на прогнозируемый новый ATH для биткоина к четвертому кварталу 2024 года, что соответствует ожидаемому времени следующего халвинга.

Ценовое движение BTC похоже на фазу до бычьего роста 2015-2017 гг.

В отчете также говорится, что текущая рыночная среда имеет поразительное сходство с периодом между 2015 и 2017 годами. Согласование поведения рынка, экономических показателей и исторических тенденций указывает на то, что текущая фаза сродни периоду повышенного риска и потенциального роста, просто как это было в тот период.

В отчете отмечается, что модели торговли на рынке, особенно в отношении S&P 500, очень напоминают траекторию, наблюдаемую в 2015 - 2017 годах. Даже во времена неопределенности, такие как рецессия, эти модели сохраняются, отражая настроения того периода.

Постоянная модель цикла BTC, его синхронизация с более широкими экономическими сдвигами и неминуемый халвинг в 2024 году - все это способствует этому тезису.

Производственный индекс ISM в США, текущий (оранжевый) по сравнению с циклом 2013-2019 годов (белый). Источник: Delphi Digital.

Delphi подчеркивает параллели между туманными перспективами глобального роста в 2015-2016 годах и недавним периодом экономической неопределенности в 2021-2022 годах. Такие факторы, как сила доллара США и изменения мировых циклов ликвидности, перекликаются с прошлым.

В отчете подчеркивается, что поведение золота в то время под влиянием опасений обесценивания валюты также демонстрирует поразительное сходство с нынешним. Эти параллели подкрепляют аргумент о том, что макроэкономические условия следуют знакомой траектории.

Цена золота (логарифмическая шкала), текущая (оранжевая) по сравнению с циклом 2015-2019 годов (белая). Источник: Delphi Digital.

Анализ Delphi представляет доказательства того, что рынок криптовалют работает в рамках циклических моделей, отражающих более широкие экономические изменения. Прогноз отчета о новом рекордном максимуме к четвертому кварталу 2024 года согласуется с историческими моделями халвинга. Это время в сочетании с состоянием таких индикаторов, как ISM, и ожиданиями возобновления циклов ликвидности, усиливает аргумент в пользу цикла, подобного тому, который наблюдался в 2015-2017 годах.

Предстоящий халвинг биткоина в 2024 году еще больше подтверждает ожидания компании о возможном бычьем рынке к четвертому кварталу этого года. Хотя анализ не лишен рисков и неопределенностей, общий прогноз рынка криптовалют на следующие 12-18 месяцев кажется многообещающим, учитывая катализаторы накопления и исторический прецедент.

Хотите зарабатывать на крипте? Подписывайтесь на наши Telegram каналы!