Доминирование BTC: 52.29%Рыночная капитализация: 2 659 856 419 210$Объем за 24 часа: 120 096 350 176$Индекс страха: 80

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация криптовалюты

Рыночная капитализация криптовалюты (английские варианты: market capitalization или market cap) – это полезный показатель, позволяющий узнать реальную стоимость криптовалюты.

Почему Биткоин является главной и ведущей монетой? Не только потому, что это самый старый актив на рынке, но и потому, что BTC имеет самую большую рыночную капитализацию среди всех монет, существующих на сегодня. Все монеты ранжируются в первую очередь по уровню рыночной капитализации, и каждый крипто проект стремится взобраться в этом списке как можно выше.

Для чего нужен показатель рыночной капитализации, как он рассчитывается, и как можно его использовать для принятия инвестиционных решений:


Расчет рыночной капитализации криптовалюты

Рыночная капитализация монеты рассчитывается по следующей формуле:

Рыночная капитализация = Общий объем предложения на рынке * Цена каждой монеты.

Пример: если в обращении находится 300 000 монет «Криптовалюты Х», а каждая монета стоит 2$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Х» составит 300 000 * 2 = 600 000$.

Еще один важный пример: аналогичным образом, если в обращении находится 50 000 монет «Криптовалюты Y», а каждая монета стоит 4$, то рыночная капитализация «Криптовалюты Y» составит 50 000 * 4 = 200 000$.

Таким образом, даже если цена «Криптовалюты Y» больше, чем стоимость «Криптовалюты Х», общая стоимость всех монет «Криптовалюты X» намного выше, чем у «Криптовалюты Y». Вот почему рыночная капитализация является лучшим показателем ценности крипто проекта (или блокчейна), чем цена его отдельного токена (или монеты).

Реальный пример: в рейтинге криптовалют по рыночной капитализации Binance Coin и EOS занимают 7 и 8 места соответственно, то есть фактически это косвенно конкурирующие активы.

Так как они находятся на смежных строчках, уровень рыночной капитализации этих монет приблизительно равен. Рыночная капитализация Binance Coin составляет 3,441 миллиарда долларов, а показатель EOS – 3,094 миллиарда долларов. Но есть очень интересная деталь, цена Binance Coin (22,13$) почти в 7 раз выше, чем стоимость одной монеты EOS (3,35$). А причиной расположения на одном уровне в списке крупнейших активов по рыночной капитализации является объем предложения (у EOS эта цифра практически в 6 раз выше).


Классификация монет по уровню рыночной капитализации

Представленная ниже классификация достаточно условная. Ее не стоит принимать как единую или общепринятую:

Криптовалюты можно условно классифицировать на «высоко капитализированные», «средне капитализированные» и «низко капитализированные»:

  • Высокая капитализация – более 10 миллиардов долларов.
  • Средняя капитализация – от 1 до 10 миллиардов долларов.
  • Низкая капитализация – менее 1 миллиарда долларов.
Как можно заметить, всего три актива сейчас (на 04.09.2019) можно отнести к высоко капитализированным: Bitcoin, Ethereum, Ripple.

На традиционном рынке считается, что инвестиции в компании с высокой рыночной капитализацией более безопасны. Аналогичным образом, ситуация на рынках с малой капитализацией более нестабильна, а вложения в такие акции более рискованны.

Такая классификация имеет ряд оговорок и условностей для криптовалютной индустрии:

Криптовалютная отрасль очень волатильна. Если на рынке BTC активизируются быки, подталкивая цену ведущего актива выше исторического максимума, то динамика на рынках альткоинов также будет позитивной. В итоге, может появиться очень много монет со средней рыночной капитализацией (стоимость всех монет выше 1 миллиарда долларов). В этом случае, скорее всего, указанную классификацию придется корректировать.


Специфика показателя капитализации в крипто индустрии

Рейтинг крипто активов по уровню рыночной капитализации отражает потенциал роста монеты.

На устоявшемся и развитом традиционном рынке инвестиции в высоко капитализированные активы считаются менее рискованными, но в то же время – низко доходными. Акции с низкой капитализацией предлагают более высокую потенциальную прибыль, но и предполагают более высокие инвестиционные риски. Вложения в высоко капитализированные рынки не принесут огромной быстрой прибыли, капитал будет увеличиваться постепенно. Вложение в низко капитализированную акцию может окупится уже в краткосрочной перспективе, но также есть риск того, что уже через месяц вы станете существенно беднее. Если говорить о криптовалютах, на данном этапе эволюции индустрии это правило достаточно условное. Но на развитом рынке оно может работать:

Продукт крипто проекта (криптовалюта, токен, монета) с низкой рыночной капитализацией на данном этапе мог не полностью раскрыть и реализовать свой потенциал, разработчики могут активно заниматься его доработкой и внедрением. В таких условиях цена монеты не может быть высокой, но при конечном успехе команды проекта капитализация рынка их актива может вырасти в разы. За этот же период, например, быкам рынка Биткоина будет тяжело подтолкнуть цену на новые исторически высокие уровни.

Еще одна причина, почему нельзя однозначно интерпретировать правила традиционного рынка на показатели капитализации в крипто индустрии:

Акция компании представляет долю ее собственности. В общем понимании это означает две вещи:

  • Акционер имеет право на часть будущей прибыли компании, распределяемой в виде дивидендов.
  • Акционер получает пропорциональную сумму выручки в случае продажи компании.

Общая стоимость всех акций является рыночной капитализацией компании. Этот показатель отражает текущую доходность компании и потенциал роста. Значительный процент акций компании принадлежит учредителям и другим крупным акционерам. При этом каждый акционер, независимо от объема вложений, получает дивиденды, что немного снижает важность того факта, что кто-то владеет гораздо большим портфелем в этой компании.

Вернемся к криптовалютам: большая часть токенов находится у компании, разработавшей проект, и у китов, которые купили огромные объемы определенной монеты. Ни кит, ни обычный инвестор не получают дивиденды от владения монетой.

Почему это может быть проблемой?

Если большая часть объема предложения заблокирована, это серьезно влияет на ликвидность криптовалюты, монета расходуется чаще, а рынок становится более нестабильным.

Предположим, существует гипотетическая монета под названием «Криптовалюта X», общая капитализация которой составляет 100 миллионов монет. Некоторые киты купили и удерживают 50 миллионов монет. На открытом рынке находится только 50 миллионов монет для торговли. Представьте себе, что монета действительно начинает пользоваться популярность, и люди начинают торговать ей все больше и больше. У них будет только 50 миллионов единиц для торговли вместо 100 миллионов. Таким образом, эти 50 миллионов монет будут тратиться чаще.

Такой перерасход приводит к итоговой высокой скорости обращения токена (показатель TV от англ. – token velocity). Высокий показатель TV означает низкую ценность сети, и наоборот, потому что:

TV = Общий объем торгов / Ценность сети

Это означает, что рыночная капитализация может быть не лучшим показателем для оценки ценности криптовалютного рынка. Как уже отмечалось, существует критическая разница между капитализацией для рынка акций и крипто монет.

Просто зная общую рыночную капитализацию, невозможно верно оценить ценность сети или крипто проекта. Неизвестно, сколько из этих монет просто хранится на бездействующих кошельках, и в какой момент этот объем может появится на рынке, дестабилизировав его.


Рыночная капитализация криптовалюты: главный вывод

Рыночная капитализация является полезной метрикой, представляющей важную информацию о стабильности и перспективности криптовалюты. Однако стоит помнить о специфике функционирования крипто рынка. Показатель рыночной капитализации должен использоваться в трейдерской и инвестиционной деятельности с учетом других рыночных показателей и факторов.

Объем торгов криптовалютой

Объем торгов криптовалютой: определение

Торговый оборот отражает уровень активности на рынке монеты или токена. Этот показатель позволяет определить, насколько популярен актив и как часто он используется в биржевых сделках. Также объем торгов может рассчитываться в целом по индустрии, в таком случае все торговые объемы отдельных монет складываются. По сути, это итоговая цифра активности покупок и продаж за прошедшие 24 часа.

Инвесторы и трейдеры должны учитывать, что представленные цифры рассчитываются исходя из данных публичной торговли, и вполне возможно, что крупные сделки совершаются в частном порядке посредством внебиржевых платформ. Таким образом, показатель объема торгов – это не идеальный индикатор. Более того, биржи могут манипулировать рынком мелких монет, искусственно завышать показатели или стимулировать пользователей к частому использованию токена в сделках.


Как рассчитывается и измеряется объем торгов криптовалюты

Объем торгов рассчитывается как сумма всех монет, которые были проданы за последние 24 часа. Сам показатель может выражаться в различных единицах, но, как правило, указывается два эквивалента – в USD и BTC.

Показатель общего объема торгов за 24 часа учитывает агрегированные данные всех бирж. При этом на некоторых биржевых платформах, естественно, объем торгов будет выше, что фактически облегчает торговлю на ней.


Почему показатель объема торгов важен

Объем торгов криптовалютой важен при определении «здоровья» и стабильности рынка. В теории монета или токен могут быть представлены как прямой конкурент Биткоина, но если по ним не производятся открытые сделки, то инвестировать в такую монету опасно, еще более опасно заниматься ее трейдингом. Более того, сейчас активы с низкими объемами признаются крипто биржами «неликвидными», после чего производится делистинг актива с биржи.

Также показатели объема торгов определенной криптовалюты могут использоваться для корректировки трейдинговой и инвестиционной стратегии. Пример:

Трейдер какое-то время следит за динамикой определенного понравившегося ему токена, и в какой-то момент обнаруживает, что торговый объем торгов за прошедшие 24 часа начинает неуклонно расти. Он вопринимает это как сигнал для входа на рынок и приобретает актив по разумной цене, и в течение последующих нескольких дней объем торгов продолжает расти. Цена направляется вверх, но вскоре показатель объема торгов начинает сокращаться. Трейдер принимает решение, что текущая цена актива не будет поддержана снизившимися объемами торгов, и продает монету, фиксируя прибыль. Через неделю цена токена начинает падать ввиду отсутствия спроса, а наш трейдер оказался прав, получив прибыль благодаря верным выводам из динамики показателя объема торгов.


Связь объема торгов и цены криптовалюты

Большие объемы торгов отражают высокий спрос и заинтересованность инвесторов и трейдеров в опрделенном активе или всей индустри в целом. Если спрос продолжает поглощать ордера на продажу по все более высоким ценам, то стоимость актива будет расти по мере размещения новых ордеров на продажу дополнительного объема монет.

Аналогичным образом, если объем торгов начнет снижаться, то цена, вероятно, также рано или поздно упадет, потому что на бирже не будет достаточного спроса для покупки предложенного объема монет. Умение правильно анализировать книгу ордеров (или биржевой стакан) может обеспечить существенной прибылью в крипто трейдинге.


Отличающийся от нормы, аномальный показатель объема торгов

Ненормальная активность представляется в виде резких скачков показателя объема торговли активом. Такие случаи встречаются на крипто рынках, и они подразумевают повышенные риски для инвесторов. Во многих случаях ненормально большой и внезапный всплеск торговой активности приводит к тому, что актив торгуется по завышенным ценам. Новые инвесторы платят за монету больше, чем она стоит на самом деле. Такие раздутые пузыри в большинстве случаев лопаются, и цена актива возвращается на прежние (честные) ценовый уровни.

Повышение общего объема торгов всей индустрии – это сугубо положительный индикатор.


Взаимосвязь объема торгов и волатильности

В большинстве случаев крипто активы, объемы торговли которых выше, будут менее волатильными и менее подвержены манипулированию, чем активы с меньшими объемами торгов. Для изменения ситуации на растущем рынке требуется все больше крупных покупок или продаж, что формирует дополнительную стабильность.


Высокий объем торговли - это хорошо или плохо?

В большинстве случаев, увеличение объема торговли отдельного актива – это положительный фактор, а рост общего объема торгов в индустрии можно рассматривать как свидетельство эволюцию крипто рынка в целом. Он обеспечивает большую стабильность и ликвидность рынка, облегчая торговлю трейдерам.

При этом активы с низкими объемами торгов могут принести больше прибыли, потому что их цена более подвержена существенным колебаниям.

Все эти правила относятся к естественным и «здоровым» условиям. Искусственно увеличенный и управляемый показатель объема торгов сигнализирует о повышенных инвестиционных рисках.

Дата
Рыночная капитализация
Объем за 24 часа
Цена биткоина, $
Изменение цены (24ч)
02 января 2016
7 152 490 000$
35 522 400$
434.03 $
+0.35%
01 января 2016
7 128 950 000$
40 045 900$
432.53 $
+1%
31 декабря 2015
7 089 520 000$
51 562 700$
428.23 $
-0.4%
30 декабря 2015
7 040 440 000$
55 058 000$
429.96 $
+0.57%
29 декабря 2015
7 091 360 000$
55 962 500$
427.54 $
+1.12%
28 декабря 2015
6 979 640 000$
50 102 400$
422.81 $
+0.75%
27 декабря 2015
6 908 120 000$
65 947 500$
419.67 $
-3.86%
26 декабря 2015
6 834 650 000$
108 744 000$
436.52 $
-4.12%
25 декабря 2015
7 456 330 000$
46 223 000$
455.26 $
+1.39%
24 декабря 2015
7 413 750 000$
63 103 400$
449.04 $
+2.16%
23 декабря 2015
7 247 610 000$
52 638 900$
439.56 $
+0.58%
22 декабря 2015
7 159 340 000$
56 589 000$
437.01 $
-0.85%
21 декабря 2015
7 186 650 000$
88 209 000$
440.74 $
-2.59%
20 декабря 2015
7 234 560 000$
71 564 800$
452.46 $
-2.26%
19 декабря 2015
7 524 540 000$
54 859 200$
462.94 $
+0.7%
18 декабря 2015
7 520 640 000$
60 709 100$
459.74 $
+0.95%
17 декабря 2015
7 452 040 000$
60 979 700$
455.43 $
-1.01%
16 декабря 2015
7 441 990 000$
112 497 000$
460.07 $
+1.2%
15 декабря 2015
7 535 540 000$
93 204 600$
454.6 $
+3.62%
14 декабря 2015
7 383 790 000$
139 054 000$
438.73 $
+1.39%
13 декабря 2015
7 279 500 000$
60 180 800$
432.71 $
-2.47%
12 декабря 2015
7 055 920 000$
160 373 000$
443.67 $
+2.32%
11 декабря 2015
7 282 520 000$
94 483 800$
433.61 $
+4.05%
10 декабря 2015
6 908 430 000$
62 642 000$
416.74 $
+0.18%
09 декабря 2015
6 843 240 000$
114 157 000$
416 $
+2.55%
08 декабря 2015
6 506 640 000$
52 083 400$
405.66 $
+3.28%
07 декабря 2015
6 510 940 000$
71 937 500$
392.76 $
+0.92%
06 декабря 2015
6 463 460 000$
90 312 400$
389.17 $
+3.41%
05 декабря 2015
6 209 890 000$
58 336 300$
376.34 $
+3.9%
04 декабря 2015
5 934 630 000$
40 207 700$
362.22 $
+0.56%
03 декабря 2015
5 950 980 000$
55 640 900$
360.19 $
-0.09%
02 декабря 2015
5 860 070 000$
58 005 500$
360.52 $
-2.55%
01 декабря 2015
5 927 600 000$
70 595 900$
369.95 $
-1.18%
30 ноября 2015
6 121 400 000$
79 067 100$
374.38 $
+2.74%
29 ноября 2015
5 945 110 000$
35 815 000$
364.38 $
+1.99%
28 ноября 2015
5 812 280 000$
41 986 700$
357.26 $
+0.65%
27 ноября 2015
5 870 980 000$
68 440 200$
354.95 $
+4.25%
26 ноября 2015
5 718 920 000$
113 268 000$
340.49 $
+5.05%
25 ноября 2015
5 349 850 000$
41 327 800$
324.13 $
+0.81%
24 ноября 2015
5 289 400 000$
32 560 700$
321.53 $
-0.67%
23 ноября 2015
5 322 540 000$
28 679 200$
323.7 $
-0.63%
22 ноября 2015
5 312 650 000$
24 957 100$
325.76 $
+0.39%
21 ноября 2015
5 357 900 000$
33 277 900$
324.51 $
+0.09%
20 ноября 2015
5 265 010 000$
57 500 900$
324.22 $
-1.88%
19 ноября 2015
5 390 350 000$
50 412 200$
330.42 $
-1.25%
18 ноября 2015
5 473 690 000$
45 794 800$
334.59 $
+0.56%
17 ноября 2015
5 496 120 000$
59 188 200$
332.73 $
+2.3%
16 ноября 2015
5 404 770 000$
52 654 400$
325.24 $
-0.42%
15 ноября 2015
5 287 290 000$
45 364 600$
326.61 $
-2.44%
14 ноября 2015
5 444 310 000$
40 322 300$
334.77 $
-0.85%
13 ноября 2015
5 470 330 000$
58 840 400$
337.63 $
+3.53%
12 ноября 2015
5 393 760 000$
86 330 400$
326.12 $
+0.2%
11 ноября 2015
5 101 670 000$
133 495 000$
325.45 $
-9.19%
10 ноября 2015
5 760 320 000$
79 497 300$
358.4 $
-5.01%
09 ноября 2015
6 162 210 000$
82 993 900$
377.29 $
-0.41%
08 ноября 2015
6 248 010 000$
49 584 900$
378.83 $
-0.41%
07 ноября 2015
6 318 530 000$
79 418 900$
380.38 $
-0.23%
06 ноября 2015
6 222 940 000$
144 867 000$
381.26 $
-4.02%
05 ноября 2015
6 549 890 000$
228 845 000$
397.22 $
-2.55%
04 ноября 2015
7 616 740 000$
314 232 000$
407.61 $
+6.52%
03 ноября 2015
6 822 240 000$
231 343 000$
382.65 $
+11.37%
02 ноября 2015
5 632 620 000$
71 339 100$
343.57 $
+7.29%
01 ноября 2015
5 248 170 000$
40 581 600$
320.22 $
-0.35%
31 октября 2015
5 223 900 000$
55 132 800$
321.34 $
+0.11%
30 октября 2015
5 472 770 000$
101 567 000$
320.98 $
+3.85%
29 октября 2015
5 218 310 000$
77 904 300$
309.09 $
+3.32%
28 октября 2015
4 953 880 000$
53 668 000$
299.16 $
+3.34%
27 октября 2015
4 847 400 000$
49 219 700$
289.49 $
+1.76%
26 октября 2015
4 677 470 000$
41 705 400$
284.47 $
+0.67%
25 октября 2015
4 815 900 000$
44 187 100$
282.57 $
+1.25%
24 октября 2015
4 610 750 000$
27 103 500$
279.08 $
+1.45%
23 октября 2015
4 570 260 000$
35 744 400$
275.08 $
+1.78%
22 октября 2015
4 514 540 000$
37 897 500$
270.26 $
+0.92%
21 октября 2015
4 423 900 000$
31 923 600$
267.79 $
+0.48%
20 октября 2015
4 476 130 000$
32 468 700$
266.52 $
+1.47%
19 октября 2015
4 372 120 000$
27 915 800$
262.65 $
-1.36%
18 октября 2015
4 381 840 000$
29 533 600$
266.28 $
-0.16%
17 октября 2015
4 409 210 000$
47 260 900$
266.7 $
+3.14%
16 октября 2015
4 407 610 000$
36 276 200$
258.59 $
+2.12%
15 октября 2015
4 267 070 000$
31 256 100$
253.22 $
+0.99%
14 октября 2015
4 248 630 000$
31 536 100$
250.74 $
+1.37%
13 октября 2015
4 193 780 000$
31 526 900$
247.36 $
+0.51%
12 октября 2015
4 153 950 000$
23 403 600$
246.1 $
+0.08%
11 октября 2015
4 155 530 000$
16 321 000$
245.9 $
+0.64%
10 октября 2015
4 130 030 000$
20 161 400$
244.34 $
+0.46%
09 октября 2015
4 110 340 000$
22 366 200$
243.22 $
+0.22%
08 октября 2015
4 095 630 000$
23 404 100$
242.69 $
-0.77%
07 октября 2015
4 140 180 000$
25 163 800$
244.57 $
+0.56%
06 октября 2015
4 144 400 000$
31 635 400$
243.21 $
+1.65%
05 октября 2015
4 032 220 000$
22 305 500$
239.27 $
+0.36%
04 октября 2015
4 032 780 000$
15 239 300$
238.4 $
+0.18%
03 октября 2015
4 054 800 000$
19 402 400$
237.97 $
+0.29%
02 октября 2015
4 030 790 000$
22 905 000$
237.28 $
+0.21%
01 октября 2015
4 037 320 000$
23 457 400$
236.78 $
+0.18%
30 сентября 2015
4 020 950 000$
25 919 900$
236.35 $
-0.63%
29 сентября 2015
4 040 230 000$
31 211 700$
237.86 $
+0.79%
28 сентября 2015
4 063 240 000$
30 127 600$
235.99 $
+1.09%
27 сентября 2015
3 993 640 000$
14 075 300$
233.45 $
-0.54%
26 сентября 2015
4 001 270 000$
16 177 000$
234.71 $
-0.02%
25 сентября 2015
4 040 330 000$
29 341 600$
234.75 $
+0.99%